En förklaring till vad du köper när du investerar i en ömsesidig fond
Genom att bättre förstå det hoppas jag att tanken att investera i fonder inte kommer att vara så skrämmande för dig som en ny investerare.
Bakgrunden om ömsesidiga fonder
Som jag förklarade i ömsesidiga fonder 101 , som ingår i vår fullständiga nybörjarhandledning för investeringar i ömsesidiga fonder , är fonder den mest populära investeringen i USA, eftersom de ger ett sätt för vardagliga människor att köpa en breddad diversifierad portfölj av aktier , obligationer eller andra värdepapper. Det finns fonder för att matcha praktiskt taget alla behov, från att hitta en plats för att lagra dina tillfälliga kontantbesparingar för att tjäna utdelningar och realisationsvinster på långsiktiga globala aktier. Denna bekvämlighet har lett till explosiv tillväxt inom fondbranschen. Penningmarknadsfonder hade nästan $ 3,3 trillion dollar i tillgångar i dem vid utgången av budgetåret 2009. I slutet av november 2009 hade långfristiga fonder bara varit blyg för $ 11 biljoner i tillgångar.
Det är en enorm industri och en som är viktig för dig, oavsett om du investerar genom ett 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Traditional IRA , SEP-IRA, Simple IRA eller mäklarekonto . Enligt vissa uppskattningar äger 1 av varje 2 amerikanska hushåll fonder.
Fondbolaget
En fond är organiserad som ett stamföretag eller ett förtroende, beroende på vilken metod grundarna föredrar.
Om fonden är överens om att betala ut hela sin utdelning, ränta och kapitalvinster vinst till aktieägarna, kommer IRS inte att göra det betala bolagsskatt (det här kallas "pass-through taxation" och hjälper dig att undvika dubbelbeskattningsskiktet det är vanligtvis närvarande när man köper aktier i lager).
Fonden består av endast ett fåtal saker:
- En styrelse eller förvaltningsstyrelse : Om bolaget är ett bolag är de personer som tittar på det för aktieägarna kända som styrelseledamöter och tjänar i styrelsen . Om det är ett förtroende, är de kända som förvaltare och tjänar på en styrelse. Det finns ingen skillnad mellan de två rollerna. Enligt reglerna enligt lag måste minst 75% av styrelseledamöterna vara ointresserade, vilket innebär att de inte har något förhållande till den person eller firma som ska hantera pengarna. Styrelseledamöterna kommer att betala för sin tjänst. Vid stora fonder med flera miljarder dollar kan de få så mycket som 250 000 dollar per år!
- Kontanter, aktier och obligationer som fonden innehar : De faktiska aktierna, obligationerna, kontanterna och andra tillgångar som fondfonden innehar.
- Kontrakt : Fonden har inga anställda, bara kontrakt med andra företag.
Dessa kontrakt kommer att omfatta:
- Förvaring: En bank som håller alla pengar, obligationer, aktier eller tillgångar som fonden äger i utbyte mot en avgift
- Överföringsagent: de personer som håller koll på dina inköp och försäljning av fondandelarna, se till att du får din utdelningskontroll och skickar dina kontoutdrag
- Revision och bokföring: Företaget som kommer in och verifierar pengarna är närvarande, och fonden är värt vad det står i tidningen varje dag när värdet bestäms
- Investeringshantering eller investeringsrådgivare: Det är företaget som hanterar pengarna och gör köp, sälja eller fatta beslut. Investeringsförvaltningsbolaget betalas en procentandel av tillgångarna, säg 1,5%, i utbyte mot denna tjänst. De kan sparkas av fondens styrelse med mycket litet varsel och ersättas.
Hur den ömsesidiga fonden fungerar
Låt oss säga att du har $ 10 000 du vill investera i XYZ Fund. Du laddar ner en ny kontoansökan från fondens hemsida, fyller ut den och skickar in den tillsammans med en check.
Några dagar senare är ditt konto öppet.
Här är en förenklad förklaring av vad som kommer att hända:
- Din check skickades till överföringsagenten. Den deponeras på ett bank- eller förvarings konto. De kommer att se till att du är emitterad i fondens fond baserat på fondens värde när din check deponeras.
- Kontanterna kommer att dyka upp i kontot och kommer att vara synligt för portföljförvaltaren som representerar rådgivaren. De kommer att få en rapport som berättar för dem hur mycket pengar som finns att investera i ytterligare aktier, obligationer eller andra värdepapper baserat på nettopengarna som kommer in i eller ut ur fonden.
- När portföljförvaltaren är redo att köpa aktier i ett lager som Coca-Cola, berättar han sin handelsavdelning för att säkerställa att ordern blir fylld. De kommer att arbeta med börsmäklare, investeringsbanker , clearingnät och andra likviditetskällor för att hitta beståndet och ta hand om det till lägsta möjliga pris.
- När handeln överenskommits kommer några dagar att gå över till avvecklingsdagen. På detta datum kommer fondet att få pengarna tas ur sitt bankkonto och ge den till den person eller institution som sålde Coke-aktierna till dem i utbyte mot Coke-stockcertifikaten, vilket gör dem till den nya ägaren. Dessa aktier lagras antingen fysiskt eller elektroniskt med förvaringsinstitutet.
- När Coca-Cola betalar utdelning kommer den att skicka pengarna till förvaringsinstitutet, som kommer att se till att den krediteras fondens konto.
- Fonden kommer sannolikt att hålla pengarna i kontanter, så att de kan betala ut till dig som utdelning vid årets slut.
Hur betalas den portföljförvaltaren för ömsesidig fond?
Du kanske undrar hur fondförvaltaren betalas för att plocka aktier eftersom han eller hon faktiskt inte arbetar för fonden men har ett kontrakt för att hantera pengarna. Om de betalas en avgift på 1,5% per år, skulle de få 1/365: e 1,5% varje dag, baserat på fondens viktade medelvärden. Pengarna tas från fondens kassakonto och deponeras varje dag på rådgivarens konto.