Pax World Funds är en familj av fonder som investerar enligt hållbara investeringsprinciper och är bland de äldsta SRI-fonderna i USA.
Enligt deras hemsida:
Pax World grundades 1971 av två män med ett väldefinierat uppdrag. Luther Tyson och Jack Corbett, som arbetat med freds-, bostads- och sysselsättningsproblem för United Methodist Church, ville göra det möjligt för investerare att anpassa sina investeringar med sina värderingar. Samtidigt ville de utmana företag att etablera och uppfylla specifika normer för socialt och miljöansvar.
Deras fordon var Pax World Fund. Lanserades den 10 augusti 1971 med 101 000 dollar i tillgångar, det var den första offentligt tillgängliga fonden i Amerika för att använda såväl sociala som finansiella kriterier i beslutsfattandet för investeringar.
Lite kunde Tyson och Corbett ha föreställt sig att deras fond, nu kallade Pax World Balanced Fund, skulle hjälpa till att födda Sustainable Investment-industrin.
Pax World drivs nu av Joe Keefe och hanterar följande fonder:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund är en icke-belastningsfond med ett $ 250 minimum för enskilda investerare. Som en balanserad fond håller den vanligtvis cirka 60 procent av sina tillgångar i värdepapper och 40 procent i skuld. Det främsta målet är att söka inkomst och spara huvudansvarig. Ett sekundärt investeringsmål är långsiktig kapitaltillväxt. Pax World Balanced var den största SRI-fonden i USA i många år, men har nu mindre än 2 miljarder dollar i tillgångar eftersom företaget har minskat i storlek de senaste åren.
Pax World Growth Fund
Pax World Growth Fund är en icke-belastande fond som investerar främst i aktier i företag som förvaltarna tror har över genomsnittliga tillväxtutsikter. Fondförvaltarna investerar i små, medelstora och stora företag, letar efter möjligheter inom tillväxtindustrin, ekonomiska sektorer som sannolikt kommer att växa snabbare än den totala BNP-tillväxten och företag med snabbare försäljnings- och resultattillväxt.
Minsta investeringen är 250 dollar för enskilda investerare.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fund investerar i företag med marknadsvärde inom Russell 2000-indexet, vilket är cirka 262 miljoner dollar till 2,5 miljarder dollar. Cheferna placerar minst 80 procent av nettotillgångarna i vanliga aktier, föredragna aktier och värdepapper som kan konverteras till vanliga eller föredragna aktier.
Tillgångar investeras i tillväxt- och värdelagret. Det är en icke-belastningsfond med en investering på minst 250 dollar för individer.
Pax Ellevate Global Women Index Fund
Pax har under de senaste åren tagit in Sallie Krawcheck, tidigare ledande befattningshavare i Bank of America och lanserat Pax Ellevate Global Women's Index Fund som hävdar att den första fonden ska "investera i de högst rankade företagen i världen för att främja kvinnors ledarskap. "
Pax World High Yield Bond Fund
Pax World High Yield Bond Funds främsta mål är att söka hög nuvarande inkomst. Vanligen är minst 80 procent av sina tillgångar i skräpobligationer - högavkastning, räntebärande värdepapper som rankas under BBB- av Standard & Poors Ratings Group eller under Baa3 av Moody's Investors Service. Bland de instrument som den köper är konvertibla obligationer, preferenslagret, nollkupong, inlösen, uppskjuten betalning och andra högavkastande värdepapper. Det är en fond utan fond, med en investering på minst 250 dollar för enskilda investerare.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Pax World Global Environmental Markets Fund syftar till att investera i företag som fokuserar på att förbättra miljön genom tjänster och teknik inom områden som alternativ energi och energieffektivitet. förebyggande och kontroll av föroreningar och avfallsteknik och resurshantering.
Fondet lanserades i mars 2008 som Pax World Global Green Fund och investerar i bolag i alla marknadsvärden, inhemsk och internationell, tillväxt och värde. Det är en fond utan fond med en investering på minst 250 dollar för enskilda investerare.
Pax World Management Corp, investeringsrådgivaren för Pax World Funds, ligger i Portsmouth, NH.