Ett smart sätt att fördela pensionspengar
Tidssegmentering är en strategi som du kan använda för att investera för pensionering. Det innebär en process för att matcha dina investeringar med den tidpunkt då du måste dra tillbaka dem för att möta dina pensionsinkomstbehov. Låt oss titta på ett exempel.
Låt oss anta att Harry och Sally är 60 år. De planerar att gå i pension vid 65 år. De vill veta att deras första tio år av pensionsinkomst är säkra. Om de använder ett tidsintervall kan de köpa cd-skivor, obligationer eller fasta livräntor (eller en kombination av dessa saker) i belopp som är utformade för att mogna och vara tillgängliga under det år de skulle behöva.
Exempel på tidsegmentering i åtgärd
Antag att Harry och Sally vet från 65-70 år, de kommer att behöva dra ut 50 000 dollar per år för att täcka sina levnadskostnader. De hittar en serie av CD-skivor och obligationer tjänar 2% till 4% för att mogna under de år de behöver pengarna. Detta kallas en steglad band eller laddad CD-strategi . Det skulle fungera som följer:
- CD 1 betalar 2% - förfaller vid Harolds ålder 65 år
- CD 2 betalar 2,5% - förfaller vid Harolds ålder 66
- Obligation 1 betalande 3% - förfaller vid Harolds ålder 67
- Bond 2 betalar 3,5% - förfaller vid Harolds ålder 68
- Bond 3 betalar 3,75% - förfaller vid Harold ålder 69
- 10 års fast livränta betalar 4% - förfaller vid Harolds ålder 70 år
- Bond 4 betalar 4% - förfaller vid Harolds ålder 71
- Bond 5 betalar 4,1% - förfaller vid Harolds ålder 72
- Bond 6 betalar 4,15% - förfaller vid Harolds ålder 73
- Bond 7 betalar 4,2% - förfaller vid Harolds ålder 74
Med hjälp av schemat ovan har jag i bulletpunkterna nedan visat den nödvändiga investeringen som behövs vid Harolds ålder 60 år för investeringen (inklusive ränta det skulle tjäna) för att leverera den nödvändiga 50 000 dollar.
- CD 1 betalar 2% - $ 45,286
- CD 2 betalar 2,5% - 43,114 dollar
- Obligation 1 betalande 3% - $ 40 654
- Obligation 2 betalar 3,5% - $ 37,970
- Bond 3 betalar 3,75% - $ 35,898
- 10 års fast livränta betalar 4% - $ 34.601
- Obligation 4 betalande 4% - $ 32.479
- Bond 5 betalar 4,1% - $ 30,871
- Obligation 6 betalande 4,15% - $ 29,471
- Bond 7 betalar 4,2% - 28,107 dollar
Totalt behövs: $ 358,451
Låt oss anta att Harry och Sally har en IRA, en 401 (k) och andra sparnings- och investeringskonton på totalt 600 000 dollar. Efter att ha använt några av sina besparingar för att täcka tidssegmenten ovan (vilket motsvarar deras första tio år av sin pension) lämnar de dem med 241 549 dollar kvar. Denna del av sina besparingar och investeringar skulle inte behövas i 15 år. Om de investerar allt i aktier (helst i form av aktieindexfonder ), med en 8% avkastning, kommer den att växa till 766.234 dollar. Jag kallar detta tillväxtdelen av deras portfölj. I år där tillväxtdelen går bra, skulle de sälja några av sina aktier och förlänga sin tidssegment. Genom att kontinuerligt göra detta kan de alltid se fram emot sju till tio år med vetskap om att de har säkra investeringar som förfaller för att täcka sina utgifter. De har flexibilitet att sälja tillväxt under goda år och ge det dags att återhämta sig när det har ett dåligt år.
Anteckningar om dessa beräkningar
I dessa beräkningar antar jag att allt intresse skulle kunna återinvesteras till den angivna kursen, vilket i praktiken ofta inte är möjligt.
Jag redovisar inte heller inflationen. I verkligheten skulle Harry och Sally behöva mer än 50 000 dollar om fem år för att köpa samma mängd varor och tjänster som 50 000 dollar skulle köpa idag.
Jag kunde uppblåsa den $ 50.000 som behövs varje år med 3% för det antal år tills det behövdes, och sedan rabatt det tillbaka med avkastningen på respektive investering som ska användas. Du skulle behöva göra matematiken baserat på dina egna personliga behov och antaganden om inflationen.
Om Harry och Sally försenar starten på socialförsäkringen till 70 år, kan inkomstbehoven från sina investeringar kanske inte vara exakt 50 000 dollar varje år. De kan behöva mer tidigt och då mindre när deras maximala socialförsäkring börjar. De kan använda en tidtabell för pensionsinkomstplan för att kartlägga detta och anpassa sina investeringar till deras behov.
Fördelar med Time Segmentation
När du använder en tidssegmenterad strategi behöver du inte oroa dig för vad aktiemarknaden gjorde idag, eller till och med vad den gör i år.
Tillväxtdelen av din investeringsportfölj behövs inte i femton år.
Tidssegmentering är helt annorlunda än det traditionella tillvägagångssättet för tillgångsallokering med systematiska uttag. En traditionell fördelning av tillgångsallokering anger vilken andel av dina medel som ska vara i kontanter, obligationer och aktier baserat på hur mycket årlig volatilitet du är villig att uppleva. Då ställer du upp det som kallas en systematisk återkallningsplan för att sälja så mycket av varje tillgångsklass varje år (eller varje månad) för att möta dina pensionsinkomstbehov. Med ett tidssegmenterat tillvägagångssätt är årlig volatilitet irrelevant för dina mål.
Läs mer om tidssegmentering
I min artikel är tillförlitliga pensionsinkomster värda 10 minuter av din tid, ger jag ett annat exempel på tidssegmentering och en länk till en kort video som gör ett bra jobb för att förklara konceptet.
Ett liknande begrepp till tidssegmentering är att använda olika hinkar av pengar som diskuteras i boken Buckets of Money . Konceptuellt håller jag med idéerna i boken, men jag håller inte nödvändigtvis med de investeringar som de rekommenderar att du använder för att fylla upp varje hink.