FDIC Insurance, Revocable Trusts och Estates

Ny interimregel förenklar beräkningen av FDIC försäkringsskydd för förtroende

Med det senaste utslaget på bankmisslyckanden har det skett mycket förvirring kring hur mycket försäkringsskydd som erbjuds till bankkonton i FDIC-försäkrade banker. Tillsammans med detta är förvirrande regler som gäller för förtroende och egendomskonton. Som svar svarade FDIC: s styrelse den 26 september 2008 en interimistisk ny regel som gäller täckning som erbjuds till " Revocable Trust Accounts ". Tillsammans med denna nya regel kommer den efterlängtade permanenta ökningen av FDIC försäkringsskydd från $ 100.000 till $ 250.000 per insättare, per försäkringsinstitut för varje konto ägarkategori som ingick i Wall Street Reform och Consumer Protection Act, undertecknad i lag av president Obama den 21 juli 2010.

FDIC: s definition av "Revocable Trust Account"

FDIC: s definition av "Revocable Trust Account" inkluderar informella förtroendekonton, inklusive betalning vid dödsfall, POD-konton, in-trust-for eller ITF-konton samt Totten Trust-konton samt formella konton som ägs av förvaltaren av en traditionell Revocable Living Trust.

Sammanfattning av den gamla regeln som gäller FDIC-försäkringar och återkallande förvaltningskonton

Den gamla regeln om Revocable Trust Accounts föreskrivs för följande:

1. Konton var försäkrade upp till $ 100 000 per "kvalificerad mottagare" som utsetts av kontoägaren.
2. Kvalificerande mottagare definierades som kontoägarens make, barn, barnbarn, föräldrar och syskon.
3. Flera kontoägare mottog täckning separat för varje ägare, per kvalificerad mottagare.
4. "Omfattande förmånstagare" täckning var tillgänglig på Revocable Trust-konton separat från täckning som erbjuds i samband med andra konton som innehas i annan ägarskapacitet (t.ex. i enskilda eller gemensamma namn) hos samma FDIC-försäkrade bank.

1. Ett konto var endast täckt om det uppfylldes tre krav: (1) Titeln måste innehålla termen POD, ITF eller Revocable Trust eller en liknande term som anger att kontot skulle övergå till förtroendemottagarna efter ägarens död; (2) Varje stödmottagare måste vara en "kvalificerad mottagare" enligt definitionen ovan. och, (3) För POD-konton, måste stödmottagarna listas specifikt i kontouppgifterna, medan mottagarna av en formell återkallelig levande förtroende inte behövde listas.

1. Vid fastställandet av täckningen var det nödvändigt att förstå varje förmånstagares fördelaktiga intresse i den Revocable Trust, vare sig det är en engangsbelopp, ett livsboende eller en lika eller ojämn andel av resttillförseln.
2. Alla medel som en ägare höll i både formella Revocable Living Trust-konton och POD-konton som betecknade samma mottagare aggregerades för FDIC-ändamål och försäkrades endast till de maximala tillämpliga täckningsgränserna.

Sammanfattning av de nya reglerna för FDIC-försäkringar och återkallande förvaltningskonton

FDIC hade flera mål med avseende på utgivandet av den nya interimregeln:

1. Förenkla regeln så att det blir lättare för bankmedarbetare och konsumenter att förstå och tillämpa.
2. Att eliminera kravet på att en stödmottagare är en "kvalificerad mottagare".
3. För att eliminera kravet på att titta på det faktiska fördelaktiga intresset hos varje mottagare av Revocable Trust för konton värderade till $ 500.000 eller mindre.
4. Att ange rimliga gränser för täckning för förtroendekonton som har mer än fem olika mottagare och håller mer än 500 000 dollar.

Som ett resultat behåller den nya interimregeln alla funktioner i den gamla regeln som anges ovan med tre viktiga undantag:

1. Stödmottagare behöver inte längre vara "kvalificerade mottagare". Istället erbjuds någon stödmottagare som kallas Revocable Trust, så länge som mottagaren är en fysisk person, eller en välgörenhetsorganisation eller annan ideell organisation, som erbjuds täckning.

1. För konton med sammanlagda saldon på 500 000 dollar eller mindre, fastställs täckningen utan att det behövs för att fastställa varje förmånstagares fördelaktiga intresse i Revocable Trust (inklusive livsförbindelser som får 250 000 USD av täckning).
2. Omfattningen är begränsad för Revocable Trusts som har mer än fem olika mottagare och konton som innehar mer än $ 1.000.000.

Hur mycket FDIC-försäkringstäckning mottar egendomskonton?

Om du är en provisorisk fastighets personliga representant är det din förpliktelse att förstå hur FDIC-reglerna gäller för egendomstillgångar som innehas i FDIC-försäkrade banker. Medan du skulle tro att ett landbankkonto, precis som ett förtroendebankkonto, skulle vara försäkrat per mottagare, så är det inte så. Istället är bankbankkonton endast försäkrade upp till det nuvarande maximala beloppet på $ 250.000.

Så om gården inte kommer att stängas när som helst snart och kontanterna i banken överstiger 250 000 dollar, bör du överväga att sprida kontanterna bland flera olika banker eller använda CDARS-programmet för att fullt ut skydda boetets pengar.

Använda FDIC: s "Edie Estimator" för att bestämma din täckning

Trots att den interimistiska nya regeln förenklar beräkningen av täckning för återkallbara förtroendekonton i många avseenden, kan det vara förvirrande att räkna ut det hela. För att hjälpa konsumenterna att bestämma sin täckning har FDIC-webbplatsen ett verktyg som heter "Edie the Estimator" som kommer att beräkna den täckning du får på individuella, förtroende och företagskonton i FDIC-försäkrade institutioner.