Tidig karriärspension kan göra skillnad
Planering för pensionering är en av de viktigaste ekonomiska utmaningarna du kommer att möta i livet. Att skapa rätt plan för din situation kommer att hjälpa dig att hålla dig på väg att uppnå ekonomiskt oberoende senare i livet.
Men om du gör ett av dessa "Big Three" -fel när du skapar din ursprungliga pensionsplan efter att du har startat ett nytt jobb kan du möta några stora hinder på vägen mot ekonomisk frihet.
Spara inte nog eller väntar för länge till början
När du är i tidigt skede av din karriär är pensionen troligen ingenstans nära toppen av din lista över livsutmaningar och bekymmer. När du är i 20-årsåldern och 30-talet är du mer sannolikt att fokusera på att betala av studielån och kreditkortsräkningar eller betala vardagskostnader. Andra finansiella mål inom dina sevärdheter kan vara att köpa ett hem eller bara försöka bygga upp den akuta fonden du hör finansiella planerare som berättar för dig som behövs.
Alla dessa finansiella mål och utmaningar strider mot samma hårda intjänade dollar i din budget. Det är därför det är så lätt att göra misstaget att anta att du helt enkelt kan spara mer i morgon för att kompensera för förlorad tid eller släcka sparande helt och hållet.
Andra förlitar sig för mycket på sin arbetsgivare för att hjälpa dem att välja hur mycket som ska bidra till en pensionsplan genom standardinställningen under auto-registrering. Problemet med detta tillvägagångssätt är att din initiala bidragsränta kanske inte räcker till.
Den bästa strategin att se till att du sparar tillräckligt är att köra en grundläggande pensionsberäkning när du initialt inrättat ditt pensionskonto och sedan igen minst en gång per år under en årlig granskning.
Denna process gör det möjligt för dig att få en solid uppskattning av hur mycket du behöver spara för att behålla din önskade livsstil under pensionering och inte lita på dina vänner och medarbetare för att vägleda detta viktiga beslut.
Det rekommenderas ofta att börja med ett första mål att spara minst 10-15% av din inkomst per år under hela din karriär. Försök att åtminstone bidra tillräckligt för att få full match från din pensionsplan på jobbet om en arbetsgivar match erbjuds om du sparar 15% eller mer är orealistiskt från början. Regelbundet ökande framtida bidrag varje år är automatiskt ett annat sätt att "spara mer imorgon" om en eskaleringsfunktion för bidrag ges i din pensionsplan. Om det inte är tillgängligt, sätt in en kalenderpåminnelse för att öka bidragen minst 1-2% varje år. Du kan också vilja tillämpa framtida löneökningar eller bonusar till ditt pensionskonto. Grunden är att automatisera besparingar och betala det vidare till din pension!
Har inte en plan från början
Om du någonsin varit på en restaurang som har över 200 menyalternativ känner du den känslan av obeslutsamhet när du tvingas begränsa dina alternativ. Din ekonomiska framtid är mycket viktigare än din nästa måltid.
Vissa val i livet kan verka överväldigande, särskilt när vi vet hur viktigt det är.
Att välja dina första investeringsalternativ i en pensionsplan är en utmaning för många av oss eftersom vi inte alla har det ekonomiska förtroendet för att fatta ett välgrundat beslut. Verkligheten är att verktyg och resurser finns för att hjälpa oss att fatta dessa beslut och till och med en nybörjare investerare behöver en grundläggande plan. Om du inte har en skriftlig spelplan kan dina framtida pensionsbesparingar kanske inte räcka för att hjälpa till att betala för viktiga livsmål.
En grundläggande investeringsplan hjälper oss också att undvika känslomässiga beslut som kan kasta våra planer på spår. När perioder med extrema marknadsvolatilitet tenderar många investerare att rensa aktier och investera för försiktigt. Låt nya marknadsuppgångar och nedgångar skämma bort dig från aktiemarknaden kan vara ett stort misstag om du befinner dig i de tidigare stadierna av din karriär.
Det beror på att endast inriktning på aktiemarknadsrisk kan vara kortfattad och exponera dig för en större risk och det är risken att överleva dina pengar.
För den praktiska investeraren, överväg att använda en billig, passiv investeringsstrategi som fokuserar på tillgångsallokering (eller hur du delar ditt konto över tillgångsklasser som aktier, obligationer, fasta tillgångar och kontanter). Det brukar fungera bättre än att bara välja de bästa artisterna från tidigare år. En hands-off-strategi för att investera i en diversifierad portfölj som ger professionell vägledning är att välja en fond för tillgångsfördelning som passar din risk tolerans. Som ett alternativ, en fond fond fond som automatiskt anpassas till gradvis bli mer försiktigt investerat när du närmar dig pension.
Att inte göra det mesta av skattefördelade konton
Många pensionssparare gör misstaget att inte dra full nytta av den skattefria behandlingen av 401 (k) planer och IRA. Traditionella pensionskonton som 401 (k) planer och avdragsgilla IRA ger en bra start eftersom du får en omedelbar skatteavbrott och möjligheten att sänka din skattepliktiga inkomst. IRS- bidragsgränsen för en 401 (k) är 18 000 dollar och IRA-bidragsgränsen är 5 500 USD år 2016.
En annan viktig fördel med att dra full nytta av pensionskonton är att de gör det möjligt för dina intäkter att växa på skatteavdrag. När du kopplar denna skatteförmån med kraften i sammansatt intresse börjar tanken på pensionering att bli lite mindre skrämmande. Du kan också använda begreppet tillgångsplats till din fördel genom att bidra till en Roth 401 (k) eller Roth IRA för att dra nytta av skattefri inkomstökning. Var bara medveten om att Roth-konton finansieras med dollar efter skatt. Som ett resultat fungerar denna strategi i allmänhet bäst när du inte behöver sänka din skattepliktiga inkomst under det aktuella året eller om du förväntar dig att vara i en högre skattekonsol under pensionering.
Med nedgången i pensioner och bekymmer om lönsamheten för social trygghet blir det allt tydligare att byrån för att finansiera pensionen är hos oss som individer. Om du undviker dessa topp 3 misstag när du skapar din pensionsplan kommer du att kunna balansera att njuta av livet idag med lugnet i att veta att du förbereder dig för äkta ekonomiskt oberoende vid pensionering (oavsett hur långt bort detta mål kan tyckas eller hur du definiera din egen "pension").