Commingled Funds Definition, Fördelar och Nackdelar
När det gäller investeringar är en gemensam fond mestadels en som består av tillgångar som samlas ihop, liknar fonder , som kommer från flera kundkonton.
Commingled fonder, en typ av separat konto, kan hanteras professionellt av en eller flera chefer.
Commingled Funds vs Mutual Funds
Gemensamma fonder och fonder har samma egenskaper, liksom vissa skillnader. Här är de primära sätten att komma ihop med fonder och fonder är lika:
- Pooled Assets : Commingled fonder och fonder består båda av tillgångar som kommer från flera konton, kunder eller investerare. Båda typer av medel investerar vanligtvis i värdepapper i en (eller en kombination) av de primära tillgångsklasserna , vilka är aktier, obligationer och kontanter.
- Professionell förvaltning : Likaså fonder kan kommande fonder ledas av en enda chef eller ett team av chefer. Ledningen bestämmer vilka värdepapper som ska köpas för portföljen och bestämmer tidpunkten för handel med värdepapperen.
Här är de primära skillnaderna mellan kommande fonder och fonder:
- SEC Registrering : Ömsesidiga fonder måste registrera sig hos Securities and Exchange Commission, eller SEC , medan commingled fonder inte är registrerade värdepapper. Det är den amerikanska kontoret av chefen för valuta och statliga tillsynsmyndigheter som har tillsyn över kommande fonder.
- Kostnader : Eftersom sammanslagna medel kräver mindre juridisk struktur och övervakning tenderar utgifterna att vara lägre, i synnerhet jämfört med aktivt förvaltade fonder .
- Upplysningar och investerarinformation : Kommunledande medel kan erbjuda sina investerare och potentiella investerare en sammanfattningsplanbeskrivning (SPD), medan fondmedel är skyldiga att lämna ett prospekt .
Varför investera i kommande fonder? Fördelar och nackdelar
Gemensamma fonder delar några av samma fördelar och nackdelar med fonder, medan vissa fördelar och nackdelar är unika för fonder.
Här är de främsta fördelarna med kommande medel:
- Professional Managemen t: Commingled fonder upprättas för effektivitet, där en rådgivare, penningchef eller team av chefer kan använda alla sina bästa idéer för ett konto, i stället för dussintals eller hundratals enskilda konton. Detta arrangemang kan vara en win-win för kund och rådgivare.
- Låga utgifter : Effektiviteten hos samlade medel innebär lägre kostnader, vilket ofta är lägre än genomsnittliga utgifter för aktivt förvaltade fond.
- Diversifiering : I likhet med fonder består sammanslagna medel ofta av en diversifierad blandning av värdepapper, såsom aktier, obligationer och kontanter. Diversifiering kan erbjuda lägre marknadsrisk jämfört med den konventionella portföljen bestående av 10 till 20 stora cap aktier.
Här är några nackdelar med kommande fonder:
- Lågrelativ likviditet : Till skillnad från fonder kan investerare inte ha snabb tillgång till kontanter med en sammanslagna fond. Detta beror på att kommande fonder inte vanligtvis har stora belopp i förvaltade tillgångar och därför kan ledningen ha begränsningar för hur snabbt kunderna får tillgång till pengar.
- Spårningsprestanda : I en värld där informationen är tillgänglig i realtid, är resultatdata för kommande fonder inte lika tillgängliga som fonder och börshandlade fonder . Det beror på att det inte finns registrerade fonder och inte har tickersymboler som kan spåras på nästan vilken som helst webbplats, som med börsnoterade värdepapper.
Bottom Line på Köpande Fonder
Investera i kommande fonder kan vara ett smart val, men var noga med att göra dina läxor först. Börja med att läsa fondens SPD och kontrollera fondförvaltarens erfarenheter och bakgrund. Och, som alltid, vara säker på att fonden anpassar sig till ditt personliga investeringsmål och risk tolerans.
Det är också smart att du är säker på att din innehavstidpunkt anpassas till den kommande fondens mål och att du inte behöver ett omedelbart likviditetsbehov.
I olika ord kan samlade medel kanske inte vara ideala för kortsiktiga investeringsmål, till exempel nödfonder och tidshorisont på mindre än ett år.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.