Vad är fastighetsskatt, skatt och befrielse?

2018 Fastighetsskatt, skattesatser och undantag har anmälts av IRS

Fråga: Vad är den nuvarande fastighetsskatten och gränserna?

Svar: Den nya fastighetsskattgränsen för 2018 har justerats för inflationen och officiellt meddelats av IRS. Nya skattelagstiftningar som kongressen genomförde 2017 är nu i kraft.

Varje enskild person kan lämna bakom $ 11.18 miljoner innan han eller hon är föremål för federala skatt på fastigheter, som uppgår till 40% för belopp över undantaget.

Äktenskapspar kan välja att kombinera sina skattebefrielse undantag (pappersarbetet måste ske korrekt när den första makan dör!), Vilket ger den till 22,36 miljoner dollar. en stor fördel när man överför rikedom till barn, barnbarn, nischer, brorson och andra familjemedlemmar.

(Obs! Fastighetsskatter och presentavgifter gäller inte för överföringar mellan de flesta gifta par i USA. En gift person kan gå eller bäva, i livet eller vid döden, obegränsade tillgångar till hans eller hennes man eller hustru utan att betala några fastighetsskatter eller gåva skatter, en annan av de många betydande ekonomiska fördelarna med äktenskapet .)

Fastighetsskatten är knuten till levnadsfristen för skattefrihet

Skattebefrielsen är bunden till identiska levnadsfrist för skatteplikt. Här är en snabb och enkel förklaring av vad det innebär i praktiska termer.

Varje år kan du ge en person $ 15 000 utan att behöva betala gåva skatter på pengarna (det finns allmänna undantag från denna regel, till exempel, du kan betala obegränsade belopp för studie- och högskoleutgifter).

Om du är gift kan du och din make / maka kombinera ditt undantag och ta det till $ 30,000.

Tänk dig att du hade fyra barn till vilka du ville göra en skattefri gåva. Du kan ge var och en av de fyra $ 15.000 ($ 60.000 totalt) och din man eller hustru kan ge var och en av de fyra $ 15.000 ($ 60.000 totalt).

Det betyder att i ett enda kalenderår kunde du gåva 120 000 dollar utan att betala gåva skatter.

Vad händer om du vill ge varje barn $ 1 000 000? Du kan fortsätta och göra det, antingen väljer du att betala presentskatten på $ 880 000 beloppet som överstiger de årliga gåvaavgifterna, eller i stället med en del av din livstidsavgift för uteslutning av skattelättnader, som är knutet till ditt skattebefrielse undantag . Du skulle hävda det och $ 880.000 kommer att komma undan den 22,1 miljoner dollar skattebefrielse du delade med din make. Det betyder att om du båda dog, skulle du bara kunna vidarebefordra 21,3 miljoner dollar till dina arvingar innan du betalar 40% fastighetsskatten.

Detta kan vara en intelligent strategi eftersom den tar bort tillgångar från boet, då kan tillgångarna samlas i barnen, barnbarnen eller andra arvtagares händer. En illustration kan hjälpa till.

Ett exempel på att använda fastighetsskattegränserna tidigt genom att hävda din livstidsgräns för utebliven skatteplikt

Föreställ dig att ett gift par, Thomas och Elizabeth, bestämmer sig för att donera 22,36 miljoner dollar till sina barn direkt utöver deras årliga gåva skattebefrielse. Detta kommer att använda 100% av sin livstidsgift skattebefrielse och innebära att fastighetsskatter kommer att vara skyldiga från den första öre kvar när de dör.

De förväntar sig att leva ytterligare 25 år baserat på vanliga förväntningar om förväntad livslängd. Två saker har nu inträffat:

1. De 22,36 miljoner dollar kan investeras av barnen med alla kapitalvinster, utdelningar, räntor och hyror som växer i sina respektive fastigheter. Eventuella pengar som har uppkommit under deras ägande räknas inte som en del av föräldrarnas egendom så att den effektivt klarar av fastighetsskatten.
2. När det finns en inflationsjustering till skattebefrielsen får differentialen tillskrivas Thomas och Elisabeths egendom. Till exempel ökade boendeskatten till $ 10.900.000 i 2016 från $ 10.860.000 i 2015. Det är en extra $ 40.000. Om en person hade utnyttjat hela sin skatt på skatteplikt / livstidsgift för skattefritt skattebelopp på 10 860 000 USD år 2016 vaknade de sig för att finna sig med 40 000 USD i nyvärdiga undantag som de kan utnyttja till sin bekvämlighet. Under ett kvart i ett århundrade kommer Thomas och Elizabeth sannolikt att kunna överföra ännu mer tillgångar, eftersom undantagen ökar i nominella termer, plus de har fortfarande $ 15 000 per person, per mottagare årliga gåva skattebefrielse de kan använda efter eget gottfinnande.

I praktiken är det möjligt att kringgå fastighetsskatt och skattebefrielse ännu mer effektivt genom att utnyttja saker som likviditetsrabatter i familjeförbindelser och diskonterade familjelån till lägsta tillämpliga skattesats som krävs enligt IRS-reglerna. Med en 25-års tidshorisont borde en bra rådgivare som uppnår tillfredsställande avkastning på tillgångar kunna få $ 100.000.000 eller mer (i vissa fall väsentligt mer) i arvtagarnas händer utan att betala skatt på fastigheter.