Du kan ta flera tillvägagångssätt för att bli av med betalningsdagslånets skuld. Vi detaljerar dessa strategier nedan och diskuterar hur man kan förhindra att problemet kommer tillbaka.
- Betala av lånet med ett nytt, billigare lån.
- Betala lånet med besparingar.
- Ordna ett förlängt återbetalningsprogram med din nuvarande långivare.
- Öka din inkomst tillfälligt för att eliminera skulden.
Få ett annat lån
Om du inte kan betala lånet vid denna tidpunkt kan ett annat lån göra det lättare att komma ur skulden.
Alternativa långivare: Nästan alla andra lån kommer att vara billigare än ett lönelån, så försök olika källor till pengar. Små samhällsbanker och kreditföreningar är din bästa satsning på att bli godkänd, särskilt om du har dålig kredit eller du aldrig har etablerat kredit. Vissa online långivare tillgodoser också låntagare med mindre än perfekt kredit. Med det sagt, när du söker efter långivare som marknadsför låntagare med "dålig kredit", löper du risken att använda predatory långivare. Börja med några av de online långivare som listas här eller välrenommerade utlåningsplattformar för peer-to-peer .
Konsolidera skulden: Istället för att förnya befintliga lönedagslån konsolidera dessa lån med ett billigare lån och börja sedan betala av konsolideringslånet. Låna precis för att betala av din befintliga skuld (och kanske nog för att hålla dig från att få ett annat lönelån) - och inget mer. Det verkar som om du lånar från Peter för att betala Paul, och du är, men du lånar på mycket bättre villkor.
Nyckeln är att flytta bort från lönelån för gott. Du får mer tid att betala tillbaka, och du betalar lägre finansiella kostnader.
Få hjälp med godkännande: Om du inte kan bli godkänd, överväg att fråga någon med god kredit till cosign för lånet . Den här personen kommer i huvudsak att garantera att du kommer att betala tillbaka i tid. Om du inte gör det kommer din medsignal att vara 100% ansvarig för att betala det lånet, så det är ett stort ansvar och risk för den personen. En cosigners kredit kommer att skadas om betalningarna kommer i slutet eller om du har standard på lånet och långivare kan väcka talan mot cosigners .
Har du pengar?
Om du har ändrat dig om ett lönedagslån som du nyligen ansökt om - eller du kom i pengar och dina omständigheter har förändrats - försök tillbaka pengarna. Vissa payday långivare tillåter dig att vända om transaktionen inom en arbetsdag av upplåning utan kostnad. Handla snabbt och kontakta din långivare eftersom du kan behöva betala tillbaka lånet före utgången av följande arbetsdag.
Utökad återbetalning
När tiderna blir tuffa och du inte kan betala lönebetalningslån, kontakta din långivare och fråga om dina alternativ. Vissa långivare erbjuder utökade betalningsplaner och andra former av kortfristig befrielse. De "vänligaste" långivarna - inklusive många av de stora marmor-och-mortel payday-butikerna som du ser längs upptagna gator - tillhör Gemenskapens Financial Services Association of America (CFSAA), som har riktlinjer för att upprätta betalningsplaner.
Skapa pengar
Ibland är det bara att hitta mer pengar i budgeten. Det finns två sätt att göra det: Tjäna mer inkomst eller minska kostnader. Det är inte heller lätt, men de är båda mycket effektiva.
Öka intäkterna: Om det är möjligt, hitta extra arbete. Du behöver inte ett permanent jobb - du behöver bara hysa kortsiktigt för att komma ur befintlig betalningsdagslån. Arbeta mer är förmodligen det sista du vill göra, speciellt om du redan är smal. Men tänk på inkomst som mer än bara den löne du tjänar. Det är också de pengar du undviker att spendera på många betalningsdagslån. Den inkomsten kan göra skillnaden mellan att växla i skuld och komma tillbaka på dina fötter.
Sälj saker: Du kan också ta in pengar genom att sälja ägodelar. Som att arbeta extra är det inte roligt, men det är bättre än att betala finansavgifter.
Om du arbetar mer är inget alternativ, kan det här vara ditt nästa bästa alternativ för att höja pengar snabbt.
Skära kostnader: Om det inte är ett alternativ att få in pengar, måste du minska utgifterna tills du är tillbaka på toppen av din ekonomi. Det betyder att skära ner till de nakna benen. Gör varje måltid själv och ta lunchen till jobbet. Skär onödiga kostnader som kabel, och hitta billiga sätt att hålla sig underhållen.
Ställ dig upp för framtiden
När du är på fötterna, vill du undvika att gå tillbaka till lönedagslån. Du kan göra det genom att bygga en stark finansiell grund.
Nödfonden: Ställ in en räddningsfond så att du har pengar till hands när du behöver det. Börja med att lägga undan några hundra dollar, och bygg sedan upp till tusen. Så småningom borde du ha tre till nio månaders levnadsutgifter i kontanter, vilket borde täcka de flesta av livets överraskningar. Men börja små nu och arbeta dig upp.
Bygg din kredit: För att få överkomliga lån i framtiden behöver du bra kredit. Om din kredit är dålig eller du inte har någon kredithistorik, skapa din kredit över tiden . Börja med att få ett litet lån säkrad med kontanter (eller försök med ett säkert kreditkort ). Gör alla dina betalningar i tid och din kredit förbättras långsamt. Då blir det mycket lättare och billigare att täcka större utgifter.
Över ditt huvud?
Om du är djup i en betalningsdagslån, tala med en licensierad kreditrådgivare. För tips om lokal hjälp, börja på NFCC.org. Kreditrådgivare hjälper dig att gräva i detaljerna i din budget och potentiellt arbeta med dina fordringsägare för att hitta en utväg. Konkurs kan vara ett alternativ, men det är ett stort steg, och man bör bara ta efter mycket övervägande och diskussion med en lokal advokat.