Hur skattefordelen beräknas
Dina bidrag till en FSA-plan avsätts före skatt. Enligt Cindy Hockenberry, direktör för skatteforskning och regeringsrelationer vid National Association of Tax Professionals, "Ersättningsbeloppet subtraheras från din bruttolön före den federala inkomstskatten är beräknad." Förutom att minska mängden inkomstskatt du betalar, minskar FSA-bidrag också din lön eller FICA-skatter, vilket kommer att utgöra en hel del besparingar från din sida.
"Inga anställnings- eller federala inkomstskatter dras av från ditt bidrag," förklarar IRS i publikation 969. Det här är det enda sättet att du aktivt kan minska din löneskatt, förutom att du tar en sänkning i lön.
Medicinska FSA-besparingar
FSAs kommer i två sorter. Det finns de medicinska FSAs som täcker dina medicinska och dentala utgifter och beroende vård FSAs som täcker den dagliga kostnaden för att ta hand om dina barn. På grund av den ökande kostnaden för sjukvård och läkemedelskostnader idag är medicinska FSAs särskilt fördelaktiga. Medicinska utgifter är avdragsgilla endast när dina utgifter överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst. Det är värt att notera att du måste kunna specificera dina utgifter för att kunna hävda dessa utgifter som avdrag. Medicinska FSAs minskar din skattepliktiga inkomst direkt från fladdermusen och bidrag i en medicinsk FSA kan användas för att täcka utgifter som inte skulle vara avdragsgilla, till exempel receptfria läkemedel.
Vad är beroende av vård?
Dependent Care FSAs används för att avsätta dollar före skatt för att betala för barnomsorg, men inkluderar även vuxna daghemstjänster. Det här är en viktig fördel idag på grund av "smörgåsgenerationen" som måste ta hand om sina barn såväl som sina sorgande föräldrar. Kvalificerande beroende vårdkostnader tillåter dig att arbeta, eller att leta efter arbete och måste vara till vård av en kvalificerad person (vanligtvis en beroende ).
FSA-nackdelen
En stor nackdel med FSAs är att du måste använda alla de pengar du har avsatt varje år, annars förloras bidragen. Dessa "använd det eller förlora det" reglerna har nyligen blivit avslappnade av IRS. Kay Bell av IRS förklarar att IRS kommer att tillåta FSAs att betala fordringar upp till två och en halv månader efter utgången av planens förmånsår. Planen administratörer är dock inte skyldiga att göra det. Som anställd bör du fråga din personalrepresentant om någon av deras FSA-pengar kan överföras till det följande året.
Fler FSA-resurser:
- Vad är ett flexibelt utgifterskonto? (Om finansiell programvara)
- Hantera din FSA med finansiell programvara (om finansiell programvara)
- Maximera dina anställningsfördelar (om finansiell planering)
- Flexibla utgifterna från publicering 969 (Internal Revenue Service)
- Medicinska och dentala utgifter, publikation 502 (IRS)
- Child and Dependent Care Expenses, Publicering 503 (IRS)