Riskerna, belöningarna och skattefördelarna för ETF och aktier
Den stora bilden
Börshandlade fonder har ett visst värdigt rykte i vissa kretsar. De är inte alltid väldigt spännande. Avkastning tenderar att ligga inom det genomsnittliga intervallet.
Men det gör det vanligtvis säkert ... eller säkrare än många lager i alla fall. Lager kan och ofta uppvisa mer volatilitet.
Äpplen och apelsinerna är båda frukterna med sina egna unika drag och de tilltalar olika smaker. Detsamma gäller för aktier och ETF. Din personliga tolerans för risker kan vara en stor faktor för att bestämma vilka som är bättre passande för dig, liksom din andra unika personlighet kan bero på. Mät dina preferenser mot dessa faktorer för att få en bättre uppfattning om vilken väg du vill luta.
Och kom ihåg, att denna jämförelse förutsätter att du sätter ihop en portfölj av alla ETF eller alla aktier när alla vet att mångfalden är kung. Om du fortfarande befinner dig på staketet, överväga en investeringsblandning. Det kan vara det säkraste alternativet för all säkerhet, är din viktigaste fråga.
Enkel transaktion
- Lager: Med vissa undantag är lagren ganska lätta att köpa och sälja. Du kan ringa din mäklare eller logga in på ditt onlinekonto och göra handeln. Du är klar, precis som det.
- ETF: Börshandlade fonder är lika lätt att köpa, men till skillnad från ett index är det bara en transaktion.
Den här är ett slips så långt som är att föredra när du överväger att komma in på börsen eller ETF-marknaden. Är din tid värdefull till nanosekunden? I så fall kan ETF: er ha en liten kant.
Transaktionskostnader
- Lager: Din provision baseras på varje handel.
- ETFS: Din provision är baserad på varje handel.
Du ser var den här går. Transaktionskostnaderna för ETF är mindre än index och fonder, men det är en tvätt när du jämför dem med aktierna. Kostnaderna är per handel av tillgången med både aktier och ETF. Den här är verkligen en slips. Ingen vinnare.
Likviditetsfaktorer
- Lager: Vissa är väldigt flytande och andra är inte.
- ETF: Against ETFs, bryter styrelsen, men färre ETFs är flytande.
En allmän kant måste ges till aktier i denna kategori om du föredrar likviditet.
Risk och belöning
- Aktier: Enskilda aktier kan ha olika riskbeta.
- ETF: En ETF är något mindre riskabel eftersom det är en miniportfölj och därför är det något diversifierat, men det beror verkligen på vad som finns i den verkliga ETF.
Kom ihåg att med mindre risk kommer mindre chans att bli belönad. Allt kommer ner till din risk tolerans. Vi måste ringa den här länken eftersom det är fall för fall för varje sådan investering.
Skatteeffekter
- Lager: Om du är en aktiv näringsidkare av flera lager kan du göra argumentet att en ETF som bär samma aktier ger dig en skatteförmån.
- ETF: En av skattefördelarna hos ETF: er är att de behandlas som aktieaffärer på din avkastning, till skillnad från fonder och index.
Eftersom både ETF och aktier är enskilda transaktioner kan realisationsskatt uppstå när fonden eller eget kapital säljs. Fördelen går till ETF i denna kamp.
alternativ
- Aktier: Både ETF och aktieoptioner , men det finns fler samtal och sätter på aktier än ETF.
- ETF: Börsnoterade fonder tenderar att vara mer begränsade än aktier på en volymbaserad nivå.
Optionshandlare tittar alltid på hur de kan använda derivat i sina handelsstrategier , särskilt för säkringsändamål, så aktier har fördelen i detta fall.
Tillgång till en sektor eller marknad
- Lager: Om du vill få tillgång till en bransch är ett lager köp troligen inte det bästa sättet att gå. Att köpa flera lager är en mer sund strategi. Men vilka lager köper du? Hur många? Ska du bara köpa en indexkorg?
- ETF: Du kan helt enkelt köpa en förpackad tillgång som ger dig omedelbar tillgång till en sektor, säg som en bransch ETF.
Om ditt mål - eller, mer realistiskt, ett av dina mål - är att få tillgång till en viss marknad eller sektor, går fördelen till ETF.
Intäktsströmmar
- Aktier: Du kan skapa intäktsströmmar för din portfölj med utdelningsandelar, men inte för obligationer eftersom de är en annan tillgång.
- ETF: Med obligationsfonder och utdelnings ETF kan du skapa intäktsströmmar för din portfölj.
ETF får en 2-1 seger i detta fall. Fördel: ETF.
Och vinnaren är…
Så vilken tillgång är bättre? Det beror på.
Varje investeringsval ska fattas från fall till fall, men hela ETF-poängen är att ge investerare minisportföljer som handlar som aktier. Det finns många likheter mellan börshandlade fonder och aktier av denna anledning, mer än när man jämför ETF till index eller fonder.
Tänk också på att ovanstående jämförelser baseras på en enskild aktie versus ETF. Hela spelet kan förändras om du överväger en anpassad portfölj av aktier mot en ETF. Provisionerna är olika, skattemässiga konsekvenser förändras, och nästan varje jämförelse påverkas. Men det är en diskussion för en annan dag.