Viktiga sanningar som påverkar din finansiella oberoende
Var och en av oss har nyckeln till vår egen ekonomiska framgång. Har du råd att lämna din säkerhet helt i händerna på någon annan?
Enligt Liz Davidson, VD och grundare av Financial Finesse - en ledande leverantör av objektiva arbetshälsors ekonomiska wellnessprogram, finns det väsentliga sanningar som alla måste förstå för att fatta välgrundade beslut om pengar.
Många rådgivare som fungerar som riktiga ekonomiska planerare istället för säljare är bra att agera i sina kunders bästa för att underlätta smart finansiellt beslutsfattande. Tyvärr arbetar många finansiella rådgivare inom ett något brutalt system och ett växande antal finansiella rådgivare har öppet uttryckt sina åsikter om saker de önskade att de tidigare hade sagt till sina kunder i sin karriär. Verkligheten är att de flesta finansiella rådgivare inte är utbildade att vara omfattande och inte betalas för att utvärdera alla möjliga lösningar, särskilt de som de inte kan få ersättning för att leverera.
Som en följd av detta ofta förvirrande finanssektorns bransch är många inte osäkra om deras rådgivare alltid agerar i deras bästa. Liz Davidson är en pionjär i den opartiska ekonomiska välbefinnande. Hennes bok Vad din finansiella rådgivare inte berättar för dig: De 10 väsentliga sanningarna du behöver veta om dina pengar , som kommer att släppas den 5 januari 2016, bryter igenom det finansiella jargonget på ett lättillgängligt sätt att finansiera utbildning som möjliggör förändring snarare än att tillåta människor att anta att någon annan har nycklarna till sin egen ekonomiska framgång.
Från mina personliga erfarenheter som finansiell planerare och utbildare är här några aspekter av pensionsplaneringsprocessen som finansiella rådgivare inte alltid gör det bästa jobbet att dela med kunder:
Alla behöver en personlig utgiftsplan och en plan för att minimera eller eliminera skulden.
Majoriteten av finansiella rådgivare som arbetar med investerare med höga nettoinvesteringar diskuterar sällan diskussionsämnen och budget.
Emellertid är dessa två ämnesområden kritiska inslag i pensionsplaneringsprocessen, oavsett din värdesituation .
Få vägledning från en fiduciary eller opartisk finansiell lärare när en 401k rollover, pensionsbeslut eller inköp av en försäkringsprodukt övervägas.
Många finansiella rådgivare betalas endast för att sälja vissa produkter. det faktum ensam skapar potentiella blinda fläckar. Förtidspensionärer står inför vissa speciellt svåra beslut.
Tänk på följande frågor. "När ska jag börja få social trygghet ? Ska jag välja en månatlig pension eller ta en övergångsomsättning till en IRA?" Ett "fiduciary" måste alltid fungera i ditt bästa, i motsats till att bara möta mycket mindre styva "lämplighet" -standarder. Beslut som de ovan nämnda bör vägledas av en professionell med ett opartiskt perspektiv.
Kostnaderna betyder faktiskt mycket.
Att spara för pensionering är en utmaning när du fokuserar på alla okända faktorer som livslängd, framtida hälsovårdskostnader och marknadsutveckling. Många av dessa potentiella hinder ligger utanför vår kontroll. Därför bör du fokusera på saker du kan styra som att skapa en diversifierad investeringsportfölj. Att hålla dina investeringshanteringsavgifter så låga som möjligt är något annat du kan kontrollera.
I genomsnitt tenderar lågprispassiva investeringsstrategier att överträffa aktivt förvaltade portföljer som medför högre avgifter och kostnader.
Fri finansiell planering är inte alltid fri.
Det är omöjligt att sälja något och inte vara partisk mot det. Många finansiella rådgivare erbjuder ekonomisk planeringstjänster utan kostnad för att sälja investerings- eller försäkringsprodukter till följd av planens rekommendationer. Var försiktig om din finansiella rådgivare erbjuder en kostnadsfri finansiell plan och följ pengospåret för att verifiera att du får ett omfattande och objektivt perspektiv. Det är okej för yrkesverksamma att kompenseras för sitt arbete så länge som denna form av kompensation är transparent och fullständigt förstås av kunden.
Investeringsprestandan är överskattad.
Majoriteten av finansiella rådgivare betalas genom att sälja provisionbaserade investeringsprodukter eller i procent av förvaltade tillgångar (AUM).
Som ett resultat blir investeringsämnet ofta det centrala fokuset på klientrådgivarens relation. Investering är dock bara en aspekt av en omfattande finansiell plan. Det är därför du borde fokusera på att mäta din övergripande ekonomiska välbefinnande i stället för att använda investeringsprestanda som enda riktmärke för hur du faktiskt gör ekonomiskt sett.
De flesta professionella rådgivare underpresterar marknadsgemensamheter över lång sikt.
Goda finansiella rådgivare hjälper faktiskt till att skydda kunder från " behavior gap " eller rädda kunder från att fatta känslomässiga beslut. Fortfarande, till följd av provisioner och avgifter, är de flesta professionella rådgivare underpresterande marknaden på grund av dessa avgifter och handelskostnader.
Arbetsgivare är inte så illa att erbjuda lågkostnadsinvesteringar och försäkringsalternativ.
Om du jämför olika pensionssparande fordon eller försäkringsalternativ glöm inte att inkludera ersättningar till anställda i din analys. Många finansiella rådgivare försummar att undersöka dessa alternativ eftersom de inte kan få betalt för dessa rekommendationer. Även om det finns många legitima skäl att gå utanför dina arbetsgivares förmånserbjudanden, se till att du tittar på alla möjliga alternativ när du genomför din ekonomiska plan.
Fler ekonomiska planerare och arbetsgivare erbjuder obeveklig vägledning.
Den bästa källan till konfliktfri ekonomisk vägledning är genom en professionell som agerar som fiduciary. Ett växande antal finansiella rådgivare blir frustrerade över det brutna systemet de måste fungera inom, samtidigt som de försöker hjälpa andra. Många avgiftsbelagda finansiella planerare erbjuder planeringstjänster på en timme efter behov, medan andra tillhandahåller löpande tjänster med en månadsabonnemangsmodell eller årlig behållare. Tillgång till Certified Financial Planner ™ -utövare ökar också genom att arbetsgivare erbjuder gratis eller diskonterad finansiell planerings- och utbildningstjänst till anställda som en del av ett personalpaket.
Var inte rädd för att ställa svåra frågor, oavsett hur hög eller låg din konfidensnivå om att göra ekonomiska beslut kan faktiskt vara vid den tiden.
10 frågor att fråga en finansiell rådgivare
Vilken viktig information saknas i din pensionsplan? Oavsett om du väljer att arbeta med en finansiell rådgivare eller gå DIY-vägen, ta dig tid att utbilda dig själv och öka din egen känsla av ekonomisk välbefinnande, eftersom du gör de viktiga finansiella målen bli en verklighet.