Två sätt stigningar i Prime Rate kostar dig pengar
Bankerna baserar primärkursen på federala fonder . Det är den takt som bankerna debiterar varandra för speciella dagslån. De lånar matade medel från varandra för att uppfylla Feds reservbehov varje natt.
Bankerna höjde primärräntan när Federal Open Market Committee höjde den nuvarande Federal Reserve-räntan till 1,75 procent. Huvudräntan är typiskt 0,5 poäng över matfonden. Till exempel den 14 juni 2017 ökade Fed sin ränta till 1,25 procent. Några timmar senare höjde US Bancorp primärräntan till 4,25 procent.
Två sätt påverkar Prime Rate dig
Bankerna baserar de flesta räntorna på prime. Det inkluderar justerbara lån , räntebärande inteckningar och kreditkortsräntor . Det betyder att din månatliga betalning ökar tillsammans med prime. Var därför uppmärksam, om du hör att Fed ökar matfonden. Det betyder att dina kostnader håller på att öka.
Bankerna baserar dessa på räntor på ränta, men priset är lite högre. Det beror på att bankerna har en större standardrisk. De måste täcka sina förluster för de lån som aldrig återbetalas. De mest riskerade lånen är kreditkort.
Det är därför dessa priser är så mycket högre än prime.
Räntesatsen påverkar likviditeten på finansmarknaderna . En låg ränta ökar likviditeten genom att göra lån billigare och därför lättare att få. När de främsta utlåningsräntorna är låga växer företagen och det gör också ekonomin. På samma sätt, när priserna är höga torkar likviditeten upp och ekonomin saktar ner.
Prime Rate Versus Libor
Inte alla banker baserar sin andra ränta på räntesatsen. Internationella banker och stora banker med många utländska kunder använder Libor . Det är London InterBank-erbjudandet. Det är den takt som bankerna betalar varandra för kortfristiga lån.
Den matade fondernas ränta, Libor och huvudräntan rör sig normalt i tandem. Huvudränta är vanligen ca 1,5 poäng ovanför Libor. Det är vanligtvis några tiondelar av en punkt över matkursen.
När räntorna inte rör sig tillsammans, indikerar det att något är mycket fel på finansmarknaderna. Till exempel, i september 2007 sänkte Fed sin fondesats ner en halv punkt. Libor föll inte. Bankerna var rädda för att få subprime hypotekslån som säkerhet från varandra. De behöll Libor högt för att kompensera denna risk. Bankerna var så rädda att låna ut till varandra att de höll på att höja Libor även när den primära kursen föll.
När Fed sänkte sin ränta från 5,25 procent till 4,75 procent den 18 september 2007 sjönk prime-priset också från 8,25 procent till 7,75 procent. Libor ökade från 5,5 procent till 5,6 procent. Som Fed fortsatte att sänka sin ränta, föll också premiären. Libor studsade upp och ner. Det indikerade den höga irrationella rädslan mellan bankerna.
(Källa: "Historical Prime Rate," JPMorgan Chase.)
Den 8 oktober 2008, då Fed sänkte sin ränta till 1,5 procent, sjönk prime räntan till 4,5 procent. Otroligt var det knappt över Libor, som envis kvar på 4,3 procent. Det inträffade veckor efter det panikade löpandet på penningmarknadsfonder som nästan bröt den amerikanska ekonomin ihop. Denna Fed-sänkning var en del av en samordnad insats bland alla världens centralbanker för att krossa de kollapsande finansmarknaderna. Det var bara några dagar efter kongressen passerade $ 700 bank räddningsräkningen . Bankerna var i ett tillstånd av ren panik. För mer, se 2008 Finansiell krishantering .
Strax därefter började Libor sakta återgå till det normala. När Fed sänkte sin ränta till noll i december 2008 föll den primära kursen lydigt till 3,25 procent.
Libor sjönk till 2,19 procent. Det tog ett år innan det återvände till sitt typiska intervall, några tiondelar av en punkt över Feds sats. Mer information finns i Libor Rate History .