Du kan inte ta bort en klocka och du kan inte komma ifrån en UTMA
UTMA Konto Begränsningar
I många fall upptäcker familjer år senare att begränsningarna av ett UTMA-konto inte var vad de tänkte när de gjorde en gåva till det lilla barnet. Ofta händer detta när familjemedlemmar eller icke-familjevuxna har lämnat aktier , obligationer , fonder , fastigheter, privata företag eller andra finansiella tillgångar till ett barn inom ett UTMA-konto och sedan upptäcker att när de når åldern för samtycke ( 21 år i de flesta stater) har barnet ännu inte mattats ut och kan missbruka pengar på grund av bristande kunskap eller disciplin. Barnet kan göra val som förutvarande college för att spendera pengar på ett företagsstart eller annat spekulativt företag som går emot de ursprungliga intentionerna av de finansiella gåvorna.
Alternativt kanske familjen har ekonomiska svårigheter, ett extra barn med särskilda behov som kräver fler resurser eller andra barn bland vilka de vill dela upp tillgångarna.
Slutligen förstod vissa föräldrar kanske inte kontot fullt ut när de satte upp det, och senare insåg det sin restriktiva karaktär.
Vilka alternativ finns tillgängliga om du befinner dig i den här positionen? Några, även om var och en har sin andel av problem. Fortsätt med försiktighet eftersom du kan utlösa skattekonsekvenser, utsätt dig själv för en rättegång, särskilt om en ex-make inte håller med om hur du behandlar barnets tillgångar eller skadar ditt förhållande med barnet om du använder sina tillgångar på ett sätt som strider mot deras önskningar .
Scenario 1: Ditt barn är för ung för att få tillgång till sina UTMA-tillgångar
I det här fallet har du möjlighet att delta i vad vissa experter har kallat "substitution". Pengarna i en UTMA tillhör barnet, det förändras inte. Behållaren har dock befogenhet att spendera den till barnets fördel, med hjälp av hans eller hennes rimliga bedömning.
För att arbeta med en substitutionsstrategi kan du som vårdnadshavare börja spendera UTMA-pengarna på utgifter som du normalt skulle täcka ut ur fickan för ditt barn. Detta inkluderar saker som pianolärare, skolresor, skolhandledning eller kosmetiska förbättringar som hängslen. Det är viktigt att hålla reda på utgifterna om du senare måste bevisa att de verkligen var till fördel för barnet.
Varje gång du skriver en check mot UTMA-medel som du normalt skulle ha betalat ut av ditt eget konto, skriv en check i samma belopp till en mer flexibel förtroendefond som har upprättats med de bestämmelser du önskar. Dessa bestämmelser kan kräva att barnet behåller en viss GPA, använd endast medel till utbildningskostnader eller inte ha tillgång till till exempel hennes 30-årsdag. Var medveten om att detta kan vara knepigt lagligt; Det kan hända att du måste skicka en presentavgift om du överför mer än 14 000 dollar av UTMA, bland annat.
Projekt ut dina barnrelaterade utgifter och planera hur många år det kommer att ta för att räkna ut saldot på UTMA medan du bygger upp den nya förvaltningsfondens balans, eller ett annat instrument som en livränta, Family Limited Partnership (FLP) eller 529 college besparingar plan.
Om du till exempel valde att skapa en FLP, skulle du som förvaring ta UTMA-pengarna och köpa begränsade partnerskapsenheter som du skulle kontrollera genom likviditetsbegränsningar i FLP: s operativa avtal . Om du väljer ett livräntaavtal, kommer pengarna du lägger på det att omvandlas till en serie betalningar som är avsedda att vara för barnets hela liv.
Scenario 2: Ditt barn är gammal nog för att ta innehav av UTMA-kontotillgångarna
Om du bestämmer dig för att hålla pengarna från ditt barn, kanske utgifterna på dina egna behov eller försöker dölja det, kan barnet besluta att stämma dig.
Enligt UTMA: s villkor hör kontoens pengar endast till ditt barn. Den består av oåterkalleliga, vilket betyder slutliga, icke-förmåga att förändras, gåvor.
Om du konfiskerar medlen har du tagit dem olagligt från ditt barn. Även om du kanske har gjort det med de bästa avsikterna, så spelar det som om de flesta föräldrar som gör det för att skydda sitt barn från att spendera pengarna slöseri, det spelar ingen roll. I de flesta fall kan barnet inte utöva ett civilrättsligt krav, men om ditt förhållande med barnet går söderut utsätter du dig själv i en viss grad av risk.
Om barnet kan göra ett rimligt krav i domstolen, att du har brutit din plikt genom att begränsa honom eller henne från de tillgångar som de ägde, kan du vara i en lång, kanske bitter kamp utan garanti för att vinna. Du kanske har bett ditt barn att ge pengarna till dig, men när hon blivit majoritetsåldern kan hon ändra sig och stämma för att få pengarna tillbaka.
Du kan förlita dig på din vänskaps godhälsning och använda incitamentet. Om du har en stor egendom eller plan om att fortsätta göra gåvor till barnet, kan du be dem att skriva över sina UTMA-tillgångar till ett begränsat innehav som FLP eller livränta, med förbehållet att om de inte gör det, vann de " t någonsin få några extra pengar från din större egendom.
Slutligen kan det vara bra att bara släppa och lita på ditt barn med pengarna, så att markerna faller där de kan. Ditt barn kanske tar ut pengarna på ett ansvarsfullt sätt och kommer tillbaka till dig år senare för att berätta hur mycket det betydde för dig att lita på dem.
Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.