Tänk på alla alternativ innan du tar en svårighetsfördelning.
För att få reda på om din plan gör det möjligt att ta 401 (k) motgångar, måste du prata med din planadministratör, som kan vara någon i personalavdelningen eller förmånsavdelningen, eller du kan ringa telefonnumret på din 401 (k) planera kontoutdrag.
Svårigheter
Om din 401 (k) plan gör det möjligt att drabbas av svårigheter om det skulle vara något av följande sex skäl:
- Oväntade sjukvårdskostnader
- Kostnader i samband med köp av ett hem
- Undervisning och relaterade utbildningsavgifter och utgifter
- Betalningar som är nödvändiga för att förhindra utvisning från eller avskärmning på ditt hem
- Begravnings- eller begravningsutgifter
- Kostnader för reparation av skador på ditt hem
Skatter på 401 (k) Brottlösning
Du betalar skatter på det belopp som du tar ut i form av ett utslag. Förutom regelbundna inkomstskatter kommer du sannolikt att betala en 10% straffavgift. Du kan eventuellt undvika 10% straffavgiften om du uppfyller något av följande undantag:
- Du är inaktiverad
- Din medicinska skuld överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst
- Du är skyldig av domstolsbeslut att ge pengarna till din skilda make, ett barn eller en beroende
Om du inte kvalificerar dig för ett undantag till straffavgiften måste du planera att minst 30 cent av varje dollar du drar kommer att gå mot skatter. Om du tar $ 1000, efter skatt kan du få $ 700.
Om du har andra resurser, till exempel en akutfond , som kan användas för att tillgodose dina ekonomiska behov, är det bäst att använda dessa tillgångar först och använd endast en 401 (k) uteslutning, om det är ditt senaste tillgängliga alternativ.
Bevis på svårigheter
För att kvalificera sig som ett ont måste du förklara din situation för din 401 (k) planadministratör.
För det mesta kan de avgöra om de anser att dina omständigheter är kvalmativa, men vissa planer på 401 (k) kan kräva att någon form av dokumentation presenteras. Fråga din 401 (k) planleverantör vad de behöver som bevis på svårigheter.
Innan du tar ett svårt uttag
Många människor vet inte att 401 (k) pengar är skyddade mot fordringsägare och skyddade mot konkurs. Om du upplever ekonomiska svårigheter och tror att du kan hamna i konkurs betalar du inte ut din 401 (k) plan. Dina fordringsägare och konkursdomstolen kan inte ta dina 401 (k) planpengar.
Det kan vara bättre att låna pengar än att ta 401 (k) motgångar. För många människor betalar ut en 401 (k) plan eller tar ett ont om att betala sjukvårdskostnader när deras 401 (k) pengar skulle skyddas från dessa borgenärer. Försök att utarbeta en betalningsplan med en borgenär innan du rör dina pensionsplaner pengar.
Efter att du har tagit en 401 (k) motgång
I sex månader efter att du har tagit en 401 (k) motgång, kommer du inte få göra bidrag till din 401 (k) plan. Du har inte heller rätt att betala tillbaka antalet uttagsförluster, men du kan fortsätta bidra (efter sex månader) med högst 401 (k) tillåten bidragsgräns för året.
401 (k) Hardship Retirement eller 401 (k) Lån?
När du lånar pengar från din 401 (k) plan kan du betala tillbaka den över fem år och det ränta du betalar går tillbaka till ditt konto. Vid den tidpunkten du tar ett 401 (k) planlån , betalar du inte skatter på det belopp du lånar. Om du inte betalar tillbaka hela beloppet du lånat enligt återbetalningsplanen blir eventuellt återstående lånebelopp en beskattningsbar utdelning till dig och kan också bli föremål för en 10% tidig uppsägning straffavgift om du ännu inte är ålder 59 1 / 2.
På grund av dessa skillnader möjliggör ett 401 (k) planlån mer flexibilitet än en 401 (k) planlösning.