Detta är en enkel process när du vet hur det fungerar!
Många människor är inte medvetna om att de kan kombinera de flesta av sina pensionskonton i en enda IRA. (Makarna kan inte kombinera sina pensionskonton tillsammans.)
Om du har en 401 (k) plan som du behöver överföra till en IRA här är de fyra stegen att ta.
1. Välj det finansiella företag du ska arbeta med
Du kommer att vilja välja ett företag som kommer att fungera som vårdnadshavare för ditt pensionskonto. Om du klarar av dina egna investeringar kan du välja Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab. Om du arbetar med en finansiell rådgivare kommer de att ha ett mäklarfirma eller förvaringsinstitut som de använder och öppnar kontot (erna) du behöver där.
Vissa människor tror felaktigt att de måste sprida sina pengar över flera företag för att vara diversifierade. Det är inte sant. Du kan öppna ett konto hos ett företag, och inuti det kontot sprider dina pengar över flera olika typer av investeringar.
Att använda en väletablerad förvaring hjälper dig att skydda dina konton från många typer av bedrägeri , och det är mycket lättare att hantera dina pensionspengar och pensionsfördelningar genom att ha pengar med ett företag.
2. Lär dig vilken typ av pensionskonto som kan kombineras
De vanligaste typerna av pensionskonton kan överföras till ett IRA-konto och ett Roth IRA-konto.
När du till exempel har lämnat din arbetsgivare kan du flytta din 401 (k) till en IRA (detta kallas en rollover ).
När du flyttar pengar från en 401 (k) till en IRA med hjälp av en IRA-rollover, finns inga skatter, eftersom det anses vara en direkt överföring från en typ av pensionskonto till en annan. I din nya IRA betalar du endast skatter när du tar uttag.
Om du är mellan 55 och 59 1/2, se till att du förstår 401 (k) pensionsåldern innan du bestämmer dig för att flytta pengar ur en 401 (k) plan.
401k () s, 403 (b) s, SEP-konton, SIMPLE-konton, KEOGHs, Individual 401 (k) s och cirka 457 planer kan alla överföras till ett IRA-konto. Att ha allt på ett konto gör det enkelt att uppdatera och ändra mottagare , hantera investeringar och ta uttag. När du når ålder 70 1/2 måste du ta ett minimalt utbetalningsbelopp, vilket kan vara utmanande att hantera om dina konton sprids ut.
Om du har bidrag efter skatt i din 401 (k) plan eller andra pensionskonton kan de vanligtvis överföras till ett Roth IRA-konto.
I vissa situationer kan du gå in i pension med tre konton eller mindre: en IRA, en Roth IRA och ett regelbundet mäklare / spark / fondskonto som inte är en särskild typ av pensionskonto.
3. Skapa ett IRA rollover konto
Först måste du ha ett IRA-konto öppnat och ett kontonummer. Du kan öppna ett konto hos ditt valda finansinstitut utan att lägga in pengar i; bara låt dem veta att du kommer att överföra ett 401 (k) eller ett annat pensionskonto i denna IRA.
Kontakta din gamla arbetsgivare eller pensionärsplanadministratör (se på ditt kontoutdrag för pensionering för att hitta kontaktuppgifter) och låt dem veta att du skulle vilja rulla över dina 401 (k) pengar till ditt IRA-konto.
För det mesta skickar de dig pappersarbete som du måste fylla i. Vissa företag kommer att behandla övergången via telefon om du ger dem den nya förvaringsinformationen och ditt IRA-kontonummer.
Många pensionsplaner insisterar på att skicka checken till dig, och det kommer att vara upp till dig att snabbt få det till din nya IRA-förvaring. IRA-övergången måste slutföras inom en 60-dagars tidsram, eller det kommer att betraktas som en beskattningsbar fördelning.
Vissa pensionsplaner kommer att leda medlen eller skicka dem direkt till din nya IRA-förvaring. Fråga om de erbjuder det här alternativet, och om de gör det, föreslår jag att du låter dem skicka pengarna direkt.
4. Välj investeringar i din IRA
När pengarna är konsoliderade till ett konto kan du välja vilka typer av investeringar som hör till det kontot. Gör en investeringsplan och se till att de investeringar du väljer motsvarar de förväntade uttag som du måste ta.
Om du till exempel vet att du kommer att behöva ta ut 20 000 dollar ut nästa år vill du inte att $ 20 000 investeras i något aggressivt, riskabelt eller volatilt, som en aktiefond. Du vill ha det i något säkert så att du inte behöver oroa dig för att den delen av ditt konto är värd mindre än 20 000 dollar när du behöver det.