Uppskjuta lön idag så att du kan få mer inkomst i morgon
Termen löneförskjutning används oftast för att beskriva bidrag till en 401 (k) plan eller 403 (b) plan. Bidrag till en uppskjuten plan är emellertid också en form av lönesättning.
Så här fungerar löneavdrag och 401 (k) uppskjutningsbidrag.
Lönutläggning genom 401 (k) planer
En 401 (k) plan är en pensionsplan som kan erbjudas av din arbetsgivare. 401 (k) Planerna regleras av skattekoden och har således regler som måste följas. Dessa regler tillåter dig att undvika att betala skatt på en del av din lön idag genom att lägga pengar i planen. När du gör det betalar du inte inkomstskatter på 401 (k) uppskjutningsbeloppet under det aktuella skatteåret. I stället betalar du inkomstskatter senare när du drar tillbaka från planen. När du inte betalar skatt på det belopp som bidras kallas dessa skatteuppskjutna avgifter eller före skatt. Vissa planer tillåter dig också att göra bidrag efter skatt.
Hur 401 (k) Fördröjningar Minska dina skatter
Låt oss säga att du uppskjuter $ 100 per månad av din lön till en arbetsgivaravgångsplan. Det är $ 1200 över ett år. Antag att du är i 25% skattefästet. Normalt skulle du betala $ 300 av skatt på den $ 1200 inkomsten, vilket ger dig $ 900 att ta hem och sätta in ett sparkonto.
Istället betalar du inte skatter på den när du bidrar med denna $ 1200 som 401 (k) uppskjutning. Hela $ 1.200 går in i planen och räknas inte som skattepliktig inkomst det året. Du måste spara pengar som du skulle ha betalat till IRS. Du betalar skatter när du tar ut pengarna, och det finns naturligtvis restriktioner när du kan ta uttag.
Till exempel gäller straffavgifter om du tar ut det innan du når åldern 59 ½.
Hur mycket löner du kan skjuta upp
Det finns en gräns för hur mycket av din lön du kan skjuta upp i planen. Olika löneförskjutningsgränser gäller beroende på planens art. För 401 (k) planer, år 2016, om du är under 50 år, kan du mest bidra med 401 (k) uppskjutning till 18 000 dollar. Om du är 50 år eller äldre går gränsen upp till 24 000 dollar.
Varför du borde uppskjuta lön
Ju tidigare du börjar spara pengar för din framtid, desto lättare blir det att nå en minsta nivå av ekonomisk säkerhet. Oavsett hur lite, eller hur mycket du gör, bor du alltid bor mindre än du gör, och hitta ett sätt att spara några av dina inkomster. Och ju mer du gör desto mer behöver du bidra till dina 401 (k) och andra besparingsfordon för att upprätthålla din levnadsstandard vid pensionering.
Att lägga till pengar direkt från lönecheck genom löneavdrag är ett enkelt och bekvämt sätt att spara. Dessutom kommer din arbetsgivare ibland att erbjuda dig ett matchande bidrag till din pensionsplan. Det innebär att om du skjuter ut din lön, bidrar de med några av sina egna pengar.
Om du är egenföretagare kan du konfigurera din egen plan och skjuta upp din egen lön genom att använda en SEP IRA, Individual 401 (k) eller SIMPLE IRA-planen.
Ju högre din skattekonsol, desto mer kan det vara meningsfullt att göra löneavdrag för skatt före skatt. Om du befinner dig i en låg skattekonsol eller inte betalar någon skatt eftersom du har många avdrag, kan löneavdrag till ett visst Roth 401 (k) -konto efter skatt vara bättre än avgifter före skatt. Om du är låginkomstnadsarbetare eller under 50 år, fråga din arbetsgivare om de tillåter dig att göra efter skatt Roth 401 (k) bidrag.
När är det inte en bra idé att uppskjuta lön?
De flesta planer som gör att du kan göra löneförskjutningsavgifter har också begränsningar när och hur du får tillgång till dina pengar. Lönutbetalningsbidrag är ett bra sätt att börja ackumulera ett bogenägg eftersom pengarna är begränsade från din dagliga användning, men du måste också ha tillgång till besparingar som inte är begränsade.
Om du inte har levnadsutgifter som är sparade på tre till sex månader, sparas på ett sparbankkonto eller ett annat lättillgängligt konto, kanske du vill hålla av med löneavdrag och arbeta med att bygga upp vanliga besparingar. Tillgängliga besparingar tjänar som en nödfond för de "oväntade räkningarna" eller ändringar i planer.