Vilken typ av omedelbar livränta är bäst för dig?
Omedelbara livräntor kallas ibland SPIAs, som står för "engångsränta omedelbara livräntor". De kommer i olika sorter, men de tre primära typerna är:
- Fast utbetalning
- Inflationsjusterad utbetalning
- Variabel utbetalning
Vilket är bäst? Hur fungerar var och en?
Fixed Payout Annuities
Mängden inkomst du får varje månad från en fast omedelbar livränta är ett bestämt belopp. Det kommer att förbli detsamma under hela löptiden för ditt livräntaavtal.
Besök Annuities Direkt för att bestämma ungefärlig inkomst som du skulle få från en omedelbar livränta beroende på hur mycket du investerar. Webbplatsen kommer att be dig om din ålder, din make, ålder, din bostad och det belopp du vill investera. Det kommer då att ge dig en uppskattning av månatlig inkomst beroende på vilken term du väljer.
Forskning har visat att med en fast omedelbar livränta som en del av din pensionsinkomstplan kan du öka sannolikheten för att ditt pensionsinkomst varar under hela din livstid. Om du vill komma in i de nördiga detaljerna, kolla in Wade Pfaus skrifter om ämnet i The Power of Single Premium Immediate Annuities. Han ger en detaljerad fallstudie om användandet av en omedelbar livränta för en 65-årig singelman, såväl som för ett par. En av de saker som Pfau erkänner är att denna typ av livränta ser mer attraktiv ut över längre perioder.
Det betyder att den här typen av finansiell produkt gör en stor livslängdssäkring - det skyddar din inkomst om du bor längre än genomsnittet.
Inflationsjusterade utbetalningsår
En inflationsindexerad omedelbar livränta är en form av en fast livränta. Du får en garanterad inkomstströmm från försäkringsbolaget, och denna inkomst kommer att stiga varje år baserat på en förutbestämd formel.
Ökningen är vanligtvis knuten till förändringar i konsumentprisindexet . En inflationsindexerad livränta kommer att ge en mindre initial månadsinkomst, men månadsinkomsten kommer gradvis att öka över tiden och när inflationen fortsätter. Det skulle så småningom överträffa det belopp du skulle få från en likvärdig icke indexerad livränta, men det kan ta var som helst från 12 till 20 år för att månadsbeloppet ska växa till den punkt det skulle ha varit på om du hade tagit en fast icke- inflationsutbetalning från början.
Återigen är Pfaus forskning om användningen av inflationsjusterade livräntor enastående. Som han säger i effektiva gränser: Inflation Assumptions, Fixed SPIAs, & Inflation-Adjusted SPIAs, "Idag var ett av de resultat som verkligen fick mig avskräckt att fasta SPIAs utförde så mycket bättre än inflationen justerade SPIAs." Utbetalningen av en inflationsjusterad produkt börjar så mycket lägre att det kan ta lång tid att komma ikapp.
Variabel utbetalningsår
Försäkringsbolaget ger inte en garanterad inkomstström med en rörlig omedelbar livränta. I stället beror hur mycket inkomst du får bero på resultatet av en portfölj av underliggande investeringar, vanligtvis aktie- och obligationsfonder.
Det innebär att din betalning kommer att variera varje månad, eller det kommer åtminstone att återställas en gång per år. Det beror på hur livränta är strukturerad.
Syftet med en omedelbar livränta är garanterad inkomst som du kan lita på, och den rörliga typen av livränta saknar i detta avseende. En pensionsinkomstfond kan uppnå något liknande men utan förlust av likviditet.
Vilket är bäst för dig?
Den löpande utbetalningens omedelbara livränta ger mest mening om du vill lägga till garanterad inkomst till din pensionsinkomstplan. Det skapar ett golv av garanterad inkomst som du inte kan överleva. Men om du är oroad över hög inflation senare i livet, kan den inflationsjusterade produkten skydda mot detta.
Du kanske vill överväga andra investeringar som erbjuder inflationsskydd som TIPS och IBonds innan du köper en livränta.
Se till att du sammanställer en grundlig ekonomisk plan först. En välstrukturerad pensionsinkomstplan kan hjälpa dig att se vilka produkter som är mest belägna för dig och självklart kan råd från en expertplanerare vara ovärderlig.