Kostnader, fördelar och nackdelar med typer av ömsesidiga andelsklasser
A-fondsklasser
A-fondandelar i A-aktier har i allmänhet front-end- försäljningsavgifter (även känd som en "belastning"). Belastningen, som är en avgift för att betala för tjänster av en investeringsrådgivare eller annan finansiell professionell, är ofta 5,00 och kan vara högre. Belastningen debiteras när aktier köps. Om du till exempel köpte 10 000 dollar av A-aktier i en fond, och belastningen är 5,00% betalar du $ 500 som en provision och du kommer att ha totalt 9 500 dollar investerat i fonden.
A-aktier är bäst för investerare som planerar att investera större dollarbelopp och kommer att köpa aktier sällan. Om inköpsbeloppet är tillräckligt hög kan du kvalificera dig för "breakpoint rabatter". Var noga med att fråga om dessa rabatter på lasten om du planerar att köpa ytterligare andelar i fonden (eller fonder inom samma fondfamilj).
Klass B-fonder
Till skillnad från A-aktierna är fondandelar B-aktier en andelsklass av fonder som inte bär försäljningsavgifter för försäljningsavgifter, utan betalar i stället en preliminär uppskjuten försäljningsavgift (CDSC) eller "back-end load". B-aktier tenderar också att ha högre 12b-1 avgifter än andra aktieklasser för ömsesidigt fond.
Om en investerare till exempel köper fondandelar av serie B kommer de inte att debiteras en lastbelastning utan betalar i stället en back-end-belastning om investeraren säljer aktier före en angiven period, till exempel 7 år, och de kan debiteras upp till 6% för att lösa in sina aktier.
Klass B-aktier kan så småningom byta till A-aktier efter sju eller åtta år.
Därför kan de vara bäst för investerare som inte har tillräckligt med investeringar för att kvalificera sig för en rastnivå på A-aktien, men avser att hålla B-aktierna i flera år eller mer.
Klass C Aktiefonder
Class C Aktiefonder fyller årligen en "nivåbelastning", som vanligtvis är 1,00% och den här kostnaden går aldrig bort, vilket gör att C-aktiefonder är dyraste för investerare som investerar under långa perioder. Det kan också vara 12b-1 avgifter. I den ödmjuka åsikten i din fonderguide är C-andelar mest fördelaktiga för mäklare och investeringsrådgivare, inte den enskilda investeraren, på grund av de höga relativa löpande kostnaderna. Om din rådgivare rekommenderar C-aktier, fråga dem varför de inte rekommenderar A-aktier eller B-aktier, vilka båda är bättre för investeringstidshorisont på mer än några år.
I allmänhet använder C aktier på kort sikt (mindre än 3 år) och använder A-aktier på lång sikt (mer än 8 år), speciellt om du kan få en paus på frontbelastningen för att göra ett stort köp. Klass B-aktier kan så småningom byta till A-aktier efter sju eller åtta år.
Klass D-aktiefonder
Fondsklass D motsvarar ofta likvida medel eftersom de är en fond för andelar i fonden som skapades som ett alternativ till den traditionella och vanligare A-delen , B-delen och C delar medel som är antingen förbelastad, tillbaka -belastning respektive nivåbelastning.
En av de mest ägda D-aktiens fonder är PIMCO Real Return D. Jämfört med PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B och PIMCO Real Return C, är D-aktieklassen den enda utan belastning och den har det lägsta nettokostnadsförhållandet.
Class Adv Aktiefonder
Adv aktieskattes fonder är endast tillgängliga via en investeringsrådgivare, därmed förkortningen "Adv." Dessa medel är vanligtvis ingen belastning (eller vad kallas "lastavvikelse") men kan ha 12b-1 avgifter upp till 0,50%. Om du arbetar med en investeringsrådgivare eller annan finansiell proffs kan Adv-aktier vara ditt bästa alternativ eftersom kostnaderna ofta är lägre.
Class Inst Share-fonder
Instfonder (aka klass I, klass X, klass Y eller klass Y) är i allmänhet endast tillgängliga för institutionella investerare med minsta investeringsbelopp på 25 000 dollar eller mer.
I vissa fall där investerare samlar in pengar, till exempel 401 (k) -planer, kan brytpunkter uppfyllas för att använda de institutionella aktieklasserna, som vanligen har lägre utgiftsförhållanden än andra aktieklasser.
Lastavlönade fonder
Avlastningsfonder är fondernas andelsklassalternativ för inlånade medel, till exempel A-aktieklassfonder . Som namnet antyder avstår fondförvaltningsbeloppet (inte debiteras). Typiskt erbjuds dessa fonder i 401 (k) planer där belastade medel inte är ett alternativ. Avvecklade fondmedel identifieras av en "LW" i slutet av fondens namn och i slutet av tickersymbolen .
Till exempel, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), som är en A-fond, har ett avvikande alternativ, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
Klass R-aktiefonder
R-aktiefonder har ingen belastning (dvs. lastbelastning, back-end-belastning eller nivåbelastning) men de har 12b-1 avgifter som vanligtvis sträcker sig från 0,25% till 0,50%.
Om din 401 (k) endast ger R-aktieklassfonder kan dina utgifter vara högre än om investeringsvalen inkluderade den icke-belastade (eller avvikande) versionen av samma fond.
En gemensam R-fondfond som ses i 401 (k) planer är amerikanska fonder. Till exempel kan du ha sett American Funds Growth Fund of America eller American Funds Fundamental Investors eller American Funds Small Cap World i antingen R1, R2, R3 eller R4 dela klasser.
Det är klokt att dra nytta av eventuella matchande bidrag som din arbetsgivare kan göra när du bidrar till din egen 401 (k). Men var noga med att vara uppmärksam på kostnadsförhållandet , speciellt om det inte finns någon arbetsgivar matchning. Därför kan du välja att öppna ditt eget konto och hitta en fond utan fond.
Gör det själv vs rådgivare
Om du inte använder en investeringsrådgivare behöver du inte investera i en viss andelsklass. Till exempel är inga medel inte tekniskt en "delklass".
Oavsett om du gör det själv eller väljer en expert för ekonomisk rådgivning väljer du en rådgivare. Börja beslutsprocessen för att anställa en rådgivare genom att fråga några reflekterande frågor: Om en vän behövde en rådgivare, skulle du rekommendera dig? Vill du anställa dig som rådgivare eller behöver du anställa någon annan? Vad är värdet av din tid jämfört med den monetära kostnaden för att använda en rådgivare? Tycker du om investeringsprojekt och finansiell planering eller fruktar du att göra det för att försumma din ekonomi?
Färdighet och kunskap betyder mindre än god bedömning. Vissa investeringsrådgivare och finansiella planerare är lika känsliga för skadliga känslor och dålig bedömning som den genomsnittliga gör-det-själv-säljaren. En bra rådgivare kommer dock att se på dina pengar logiskt och hjälpa till att skapa en objektiv vägkarta för att följa så att du når dina framtida ekonomiska mål samtidigt som du lever ditt nuvarande liv mer fullständigt. Hur mycket kan detta vara värt för dig? Kanske är din egen förvärvade färdighet och kunskap om finansiella frågor större än många finansrådgivares men hur mycket påverkar livskvaliteten i ditt beslut?
Återigen, om du gör det själv eller om du använder en expert väljer du en rådgivare. Frågan köljer till detta: Vill jag hyra mig själv eller vill jag anställa någon annan? Om du anställer någon annan vill du hitta någon som arbetar under en struktur som främjar dessa stora dygder (ödmjukhet, ärlighet, enkelhet, måttlighet och sparsamhet) som vi nämnde tidigare. Detta eliminerar de flesta rådgivare som endast betalas av provisioner och / eller de som är incitiverade av produkter som de säljer. Med andra ord behöver du inte en säljare - du behöver en objektiv rådgivare som betalas av ingen annan än dig.
Tänk på att du inte betalar fonder och välj bland de bästa
Att hitta det bästa av allt är verkligen en subjektiv övning; Det som fungerar för en person kanske inte är idealiskt för en annan. När det gäller fonder är det dock några felfasta fondbolag som ger den bästa övergripande erfarenheten för den enskilda investeraren.
Det finns ingen enskild fondfamilj eller investeringsbolag. Därför finns det inget sätt att gå på att hitta den bästa one-stop-butiken för att investera. Men du kan säkert begränsa valen genom att överväga det som är viktigast för den vise investeraren - ett brett utbud av val, låg kostnadskvoter, sunda investeringsfilosofier och erfaren ledning för att nämna några tecken på bra värde.
Fyra av de bästa icke-belastande fondfamiljerna inkluderar Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price och PIMCO .
Obs! PIMCO har det bästa övergripande urvalet av aktivt förvaltade obligationsfonder. Dessutom är inte alla Fidelitys medel fria. De har också rådgivare aktier och belastade medel.
Hur man forskar och hittar de bästa fonderna
Oavsett vilken delklass (eller icke-delklass) du väljer är det klokt att göra egen forskning, snarare än lämna den till någon annan, inklusive en betrodd rådgivare.
Ömsesidig fondforskning kan underlättas med ett bra onlineforskningsverktyg. Oavsett om du är nybörjare eller proffs och om du vill köpa de bästa icke-fonderiga fonderna, granska en befintlig fond, jämför och skärma olika medel eller försöker du bara lära dig några nya forskningsinställningar för fonder, t.ex. Morningstar , kan vara till hjälp och lätt att använda. Sök på "skärmar" på deras onlineverktyg gör det möjligt för en investerare att begränsa sin sökning efter obefintliga och avgiftsfria medel. De flesta online-fondens forskningswebbplatser kräver att du registrerar dig för "gratis" eller "premium" -åtkomst.
Känn genomsnittliga utgifter för ömsesidiga fonder
Hittills förstår du helt klart att hålla kostnader och avgifter låga är ett kärnelement i att hitta kvalitativa fonder. Innan du gör din forskning måste du ha en bra bild av vad du kan förvänta dig med fondkostnader. Det finns gott om bra fonder med lägre genomsnittskostnader att välja mellan i universum. Därför lösa inte för dyrt när du kan ha billig och hög kvalitet! Här är en sammanställning och jämförelse av genomsnittskostnader för grundläggande fondtyper :
Large Cap Stock Funds: 1,25%
Mid Cap Cap Stock Funds: 1,35%
Small Cap Stock Funds: 1,40%
Utländska Aktiefonder: 1,50%
S & P 500 Index Funds: 0,15%
Obligationsfonder: 0,90%
När du investerar dig själv (direkt med fondbolag eller rabattmäklare) köper du aldrig en fond med kostnadsförhållanden högre än dessa! Observera att de genomsnittliga utgifterna ändras per fondskategori. Den grundläggande orsaken till detta är att forskningskostnaderna för portföljförvaltningen är högre för vissa nischområden, till exempel småkapitalstockar och utländska aktier, där information inte är lika tillgänglig jämfört med stora inhemska bolag. Även indexfonder hanteras passivt . Därför kan kostnaderna hållas extremt låga.
Obs! Dessa medelvärden är vad jag skulle kalla "nära approximationer" och togs direkt från mitt Morningstar fonder programvara. Du kan också hitta liknande nummer på de flesta fondforskningswebbplatser .
Tänk på indexfonder mot aktivt förvaltade fonder
Varför överstiger indexfonderna aktivt förvaltade medel ? Under långa perioder har indexfonderna en högre avkastning än sina aktivt förvaltade motsvarigheter av flera enkla skäl.
Indexfonder, som de bästa S & P 500 Index Funds , är avsedda att matcha innehaven (företagsaktier) och prestanda för ett börsmarknadsindex, till exempel S & P 500. Därför behövs ingen intensiv forskning och analys som krävs aktivt söka aktier som kan göra bättre än andra under en viss tidsram Denna passiva natur möjliggör mindre risk och lägre kostnader.
Även aktiva fondförvaltare är mänskliga, vilket innebär att de är mottagliga för mänskliga känslor, såsom girighet, självkänsla och hubris. Av natur är deras jobb att slå marknaden, vilket innebär att de ofta måste ta ytterligare marknadsrisk för att få den avkastning som krävs för att få dessa avkastningar. Därför tar indexering bort en slags risk som vi kan kalla "managerrisk". Det finns ingen reell risk för mänskligt fel med en indexfondschef, åtminstone när det gäller aktieval. Även den aktiva fondförvaltaren som kan undvika trappningar av sin egen mänskliga känsla kan inte undgå den irrationella och ofta oförutsägbara naturen hos besättningen.
Det bästa av alla kostnader, uttryckt som ett kostnadsförhållande , att förvalta en indexfond är extremt låg jämfört med de medel som aktivt engageras i att överträffa medelvärdena. Med andra ord, eftersom indexfondförvaltare inte försöker "slå marknaden" kan de spara dig (investeraren) mer pengar genom att hålla förvaltnings kostnaderna låga och genom att hålla de kostnadsbesparingar som investeras i fonden.
Många indexfonder har utgiftskvoter under 0,20%, medan den genomsnittliga aktiva förvaltade fonden kommer att kunna kosta omkring 1,50% eller högre. Det innebär att en indexfondsinvesterare i genomsnitt kan starta varje år med en start på 1,30% på aktivt förvaltade medel. Det kan inte tyckas som en stor fördel, men till och med en 1,00% bly på årsbasis gör det allt svårare för aktiva fondförvaltare att slå indexfonder under långa perioder. Även de bästa fondförvaltarna i världen kan inte konsekvent slå S & P 500 i mer än 5 år och en 10-årig vinstkonkurrens jämfört med de stora marknadsindexen är nästan oerhörd i investeringsvärlden.
Tänk på den lata portföljinriktningen för att investera
Som slutlig notering finns det flera andra aktieklasstyper, till exempel K-aktier, J-aktier, M-aktier, S-aktier och T-aktier som inte nämns här. Investeringar bör vara enkla och icke-obstruktiva av prioriteringarna i livet, såsom hälsa, familj och strävan efter lycka. Använd därför en trovärdig rådgivare eller investera i en enkel portfölj med lågprisindex utan index.
Du kan dra nytta av den lata portföljen, som är en samling investeringar som kräver mycket lite underhåll. Det betraktas som en passiv investeringsstrategi , vilket gör lata portföljer bäst lämpade för långsiktiga investerare med tidshorisont på över 10 år. Lata portföljer kan betraktas som en aspekt av en köp och håller investeringsstrategi , vilket fungerar bra för de flesta investerare eftersom det minskar risken att fatta dåliga beslut baserat på självnedbrytande känslor, såsom rädsla, girighet och självkänsla som svar på oväntade, kortsiktiga marknadsfluktuationer. De bästa lata portföljerna kan uppnå över genomsnittet avkastning samtidigt som den tar en genomsnittlig risk på grund av några viktiga funktioner i den här enkla strategin "Sätta den och glömma den".