Fast livränta kategoriseras som en livförsäkringsprodukt, så ett livförsäkringslicens är allt som behövs för att söka och sälja dessa typer av strategier.
Annuities regleras på statsnivå, och varje stat har sin egen försäkringsavdelning. National Association of Insurance Commissioners är det styrande organet över alla stater. Variabel livränta anses vara en säkerhet, och de övervakas också av SEC ( Securities Exchange Commission ) och FINRA (Financial Regulatory Authority). Det verkar som mycket övervakning, men trots detta övervakas livräntaförsäljningsvärlden fortfarande som den vilda vilda västern där nästan allting går, särskilt när det gäller indexerade livräntor.
Fast Index Annuities
Under det senaste förflutet fanns det ett rättsligt argument om fastindexannaniteter (FIA) som anses vara en säkerhet eller ej. Indexerade livräntor har en tillväxtkomponent som innebär ett köpoption på ett index (vanligtvis S & P 500 ), med en begränsning (aka: cap) placerad på den potentiella avkastningen.
I slutet av dagen böjde livförsäkringslobbyn sina muskler och FIAs fortsätter som en fast livränta, inte en säkerhet.
Anledningen till att indexerade livränta och oreglerade internetpromotorer inte vill att indexerade livräntor ska klassificeras som en säkerhet är att de skulle behöva klara ett riktigt test för att sälja produkten.
Just nu, om de gick fort, kunde någon få licensierad på mindre än två veckor för att sälja indexerade livräntor genom att bara gå över sin stats livförsäkringsexamen. Så du kan jobba hela ditt liv för att ta bort pengar för pensionering, och inom mindre än en månad kan någon passera ett test och sälja dig en indexerad livränta. Varför livränta industrin inte tror att detta är ett problem är otroligt. Detta krävs test är en mycket låg hinder från en kvalificeringssynvinkel, och de pågående utbildningskraven som införs av transportörerna är i bästa fall komiska.
Det finns för närvarande hundratusentals licensierade personer som kan sälja livräntor i USA juridiskt. Det förklarar mycket, eller hur? Det är anledningen till att du kan tyckas vara översvämd av annorlunda annuitetsannonser, inbjudningar med dålig kycklingmiddagseminarium och din lokala bankir försöker flytta dina CD-pengar till en indexerad livränta.
Variable Annuities
Variabel livränta är inte en perfekt produkt av någon sträcka av fantasin, men licensurprocessen är tusen gånger hårdare än deras indexerade livränta motsvarigheter. Variabel livränta klassificeras som en säkerhet, så för att kunna sälja dem till en ombud måste antingen passera ett test av serie 7 (övergripande värdepapper) eller en serie 63 och serie 6 för att sälja fonder och rörliga livräntor.
Dessa tester är inte enkla (de borde inte vara), och kraven på fortbildning är också en utmaning.
Mitt råd är att fråga försäljningsagenten om deras ekonomiska bakgrund och göra din forskning på internet om deras kvalifikationer. Tjänsten motsvarar inte alltid kompetens, men det är en bra mätare för åtminstone en nödvändig grundläggande ekonomisk grund för kunskap. Annuity agenter (särskilt indexerade livränta "specialister") blir lika vanliga som personer med deras fastighetslicens. De är ett dussin ett dussin, och många borde inte ge andra råd om sin pensionering. Var försiktig där ute och se till att du intervjuar många rådgivare och agenter för att hitta rätt passform för din personlighet och ekonomiska situation.