Formeln för att ta reda på hur mycket du kommer att tjäna på dina obligationer
Det utgörs av det faktum att obligationerna har inbyggt inflationsskydd från Förenta staternas skatteavdelning.
Låt oss titta på de två komponenterna i serie I-obligationsräntorna djupgående.
Serie I Bond Fast Rate Component
Den första delen av I-ränteberäkningen är den fasta räntekomponenten. Det meddelas varje maj och november för följande sexmånadersperiod och bestäms av statssekreteraren eller av någon som sekreteraren har utsett. Den fasta räntan fastställs för obligationslivets livslängd . Det här är viktigt.
Kom ihåg dock att den fasta avkastningen på dina I-obligationer inte är en garanterad miniminränta. Du måste faktor i inflationen, som vi kommer att komma till på ett ögonblick. Om USA upplevde deflation , är det möjligt att dina I-obligationer skulle kunna få en avkastning på 0,00%.
Under det senaste årtiondet har den fasta räntekomponenten i serie I sparobligationer varierat från högst 3,60% i maj 2000 till en nivå av 0,10% i november 2009.
I-inflationskursen Komponenten I-inflationen meddelas varje maj och november, precis som den fasta räntekomponenten, och är bra under den följande sexmånadersperioden. Inflationskomponenten bestäms av förändringar i konsumentprisindexet eller KPI , som länge har använts för att mäta inflationen i USA.
Om USA är i deflation kan denna ränta vara negativ. Annars stiger den för att hålla takt med förändringar i inflationen, så obligationsinnehavaren förlorar inte köpkraften .
Under det senaste årtiondet har inflationen i serie I sparobligationer varierat från högst 2,85% i november 2005 till en nivå av -2,78% i maj 2009.
Inflationen kombineras med fast räntekomponenten i serie I sparobligationen för att beräkna kompositraten.
Den sammansatta räntan på serie I-obligationer
Enligt den amerikanska statskassan är den faktiska formeln för beräkning av den sammansatta räntan på sparobligationer i serie I:
Kompositränta = [Fast ränta + (2 x halvårsinflation) + (Fast ränta x Halvårig inflation)]
Den goda nyheten är att du aldrig behöver beräkna komposithastigheten för dig själv. I stället kan du besöka webbplatsen för statens finansministerium, som anger de fasta räntorna, inflationen och de sammansatta räntorna för nuvarande period samt tidigare perioder för alla sparobligationer .
För att ge ett visst kontext för din bekvämlighet, ger sparobligationer i serie I emitterade mellan 1 maj 2015 och 31 oktober 2015 0,00% intresse. Det beror på att inflationen är -0,80% och den fasta räntan är 0,00%.
När en negativ skattesats produceras använder skattemyndigheten en nollkurs; något som har hänt med ökande frekvens de senaste åren på grund av Federal Reserves penningpolitik. I november 2009 fastställdes fasträntan till 0,10% och inflationen uppgick till -2,78%, vilket resulterade i en sammansatt ränta på noll. Det finns ganska bokstavligen nästan ingen anledning att välja dessa investeringar över FDIC försäkrade depositionstillfällen just nu.
Sakerna var inte så dystra tillbaka i början av 2010 när serie I-sparobligationsräntan fastställdes enligt följande:
Fast skattesats = 0,30%
Halvårig inflationstakt = 1,53%
Kompositränta = [Fast ränta + (2 x halvårsinflation) + (Fast ränta x Halvårig inflation)]
Komposithastighet = 0,0030 + (2 x 0,0153) + (0,0030 x 0,0153)]
Komposithastighet = [0,0030 + 0,0306 + 0,0000459]
Komposithastighet = 0,0336459]
Komposithastighet = 0,0336
Komposithastighet = 3,36%
Oavsett det är en bra övning att hålla koll på återställningsdatumen, eftersom när räntorna är attraktiva, är det svårt att slå serie I sparobligat på grund av dess många fördelar gentemot traditionella företagsobligationer eller till och med skattefria kommunala obligationer .
Mer om serien Jag sparar Bond
Du kan läsa vår guide till investeringar i serie I sparobligationer . Detta kommer att leda dig igenom massor av information om sparobligationer, särskilt serie I-sparobligationen, inklusive hur du kan lägga till dem i din portfölj, årliga köpgränser, äganderätt, skatteförmåner och mycket mer.