Måste du betala skatt på dina sociala förmåner? Kanske
Det beror på. Dina fördelar kan vara antingen icke skattepliktiga eller delvis beskattningsbara, beroende på hur mycket extra inkomst du har från andra källor. Så här bryter det ner.
Om socialförsäkring är din enda inkomstkälla
Om du aldrig kom omkring för att investera i det 401 (k), om du inte samlar pengar genom att hyra ut ditt hem när du flyttar in med din son eller dotter, och om du har gått iväg helt och hållet, är inte skattepliktig.
Det här är bara exempel - poängen är att du inte har någon annan forminkomst alls från någon källa. Du kanske inte ens behöver lämna en avkastning i den här situationen.
Om du har annan inkomst
Om du har andra inkomstkällor utöver dina sociala förmåner kan en del av dina förmåner bli skattepliktiga. Du kan använda arbetsbladet Socialförsäkringsförmåner i instruktionerna för formulär 1040 för att beräkna din skattepliktiga summa, men här är hur det i princip fungerar.
Beräkna först din preliminära inkomst, jämför sedan den med basbeloppen i tabellen nedan. Din preliminära inkomst är din totala inkomst från alla andra källor, inklusive skattefri inkomst, plus hälften av dina sociala avgifter.
Dessa basbelopp används för att fastställa den skattepliktiga delen av dina sociala avgifter för skatteår 2017 och 2018.
| Arkiveringsstatus | Basbelopp | Ytterligare belopp |
| Enda | $ 25,000 | $ 34.000 |
| Chef för hushållet | $ 25,000 | $ 34.000 |
| Kvalificerad änka (er) | $ 25,000 | $ 34.000 |
| Gift Filing gemensamt | $ 32.000 | $ 44.000 |
| Gift Filing Separat | $ 0 |
Hur basbeloppet fungerar
Låt oss sätta detta på vanlig engelska och ge ett exempel. Vi säger att du samlar in $ 15 000 per år i investeringsinkomster. Du fortsätter att arbeta en dag i veckan bara för att komma ut ur huset och ja, för att hjälpa till att träffa träffarna, och du tjänade 7 000 dollar i fjol. Du samlar in 18 000 dollar per år i socialförsäkringspension.
Hälften av det kommer ut till 9000 dollar.
Din preliminära inkomst är därför $ 31 000: din investeringsinkomst plus dina löner plus $ 9 000 eller 50 procent av dina sociala förmåner. Om din ansökningsstatus är singel, chef för hushåll eller kvalificerad änka (er) är din preliminära inkomst $ 6 000 mer än basbeloppet på $ 25 000, så du måste betala skatt på en del av dina sociala trygghetsförmåner. Om summan hade kommit ut till mindre än basbeloppet på $ 25 000, skulle dina förmåner ha varit skattefria.
Nu om det extra beloppet
Då finns det den andra kolumnen, "extra mängd". Din totala inkomst på $ 31.000 är mer än basbeloppet för din ansökningsstatus, men det är mindre än det extra beloppet på 34.000 dollar, så du måste betala skatt på 50 procent av dina sociala avgifter.
Det är inte en skattesats på 50 procent. Det betyder att du måste rapportera och betala inkomstskatt på $ 9 000 av din $ 18 000 i socialförsäkringsinkomster.
Om din totala preliminära inkomst var mer än 34 000 dollar 2017 eller 2018, skulle du behöva betala inkomstskatt på 85 procent av dina sociala förmåner, i det här exemplet, 15 300 USD eller 85 procent av 18 000 dollar.
Regler för gifta par
Samma grundbelopp och ytterligare belopp regler gäller om du är gift och lämnar in en gemensam avkastning , men du skulle beräkna utifrån både dina inkomster och både dina sociala förmåner.
Äktenskapspar som lämnar separat avkastning har två alternativ för att beräkna den beskattningsbara delen av sina sociala trygghetsförmåner. Om du bodde i samma hushåll när som helst under skatteåret, minskar detta ditt basbelopp noll. Du betalar skatt på en del av dina sociala förmåner.
Äktenskapspar som bodde bortsett från varandra under hela året kan använda en basbelopp på $ 25 000 och det extra inkomstbeloppet på $ 34 000 för att beräkna den skattepliktiga delen av deras förmåner, precis som om de var ensamstående.
Hur som helst, oavsett om du är gift eller singel, kan den skattepliktiga delen av dina sociala förmåner inte överstiga 85 procent av dina totala förmåner.
Återkallande av sociala förmåner
Du kan välja att få en federal inkomstskatt från din sociala trygghet om du har anledning att tro att du kommer sluta betala skatt på en del av dem.
Federal inkomstskatt kan hållas kvar med en hastighet på 7 procent, 10 procent, 15 procent eller 25 procent. Filform W-4V (PDF) för att låta Socialförsäkringsverket veta hur mycket skatt du vill ha hållit.
Statliga skatter är olika
Även om en majoritet av staterna utesluter socialförsäkringsinkomster från beskattning, kommer fem stater också att beskatta upp till 85 procent av dina förmåner från och med januari 2018: Rhode Island, Vermont, North Dakota, West Virginia och Minnesota. Åtta andra stater, Utah, Nebraska, New Mexico, Montana, Missouri, Kansas, Connecticut och Colorado, beskattar också sociala trygghetsförmåner i viss utsträckning men de erbjuder några raster baserat på din ålder och inkomstnivå. Om du bor i någon av dessa skatte jurisdiktioner, försumma inte att planera för statliga skatter också.
Det här är de grundläggande reglerna. Om du har flera källor till annan inkomst, överväga att samråda med en skattesekreterare för att precisera ditt potentiella ansvar.