Många utdelningar beskattas men vissa är inte
Typer av IRAS
En traditionell IRA är den som de flesta tänker på när de hör termen.
I många fall och med vissa begränsningar har du rätt till skatteavdrag för bidrag du gör till en traditionell IRA-plan.
Du kan inte göra anspråk på skatteavdrag för bidrag du gör till en Roth IRA-plan, men du behöver inte betala skatt på eventuella utdelningar du tar efter pensionsåldern heller. Fördelningar från en traditionell IRA anses typiskt skattepliktig inkomst på grund av de skatteavdrag som du tog.
EN ENKEL IRA-en akronym för sparandeincitamentsplan för anställda-tillhandahålls av en arbetsgivare. Det gör att anställda kan göra avgifter före skatt från sina lönecheckar. Om du har betalat 1 000 dollar i veckan och du bidrar med 25 dollar till din enkla IRA, skulle du bara betala skatt på 975 dollar, eftersom $ 25 dras av innan skatten beräknas på saldot. Men dessa utdelningar är också skattepliktiga när du går i pension och tar ut pengar.
"SEP" IRA står för förenklad personalpension och denna typ av plan är tillgänglig för egenföretagare.
Grunderna om IRA: er
Vissa allmänna regler gäller för alla IRA. Pengar som du tar ut av kontot kallas en fördelning, och utdelningar ingår i din avkastning som skattepliktig inkomst i de flesta fall. De behandlas som vanlig inkomst, beskattningsbar till din marginalskattesats. I allmänhet är utdelningar från en traditionell IRA beskattningsbar under det år du tar emot dem.
Du kan träffas med ytterligare 10 procent skattestraff om du tar en fördelning före åldern 59 1/2. Baksidan av detta är att du måste börja ta utdelningar efter åldern 70 1/2.
Men vad händer om du flyttar medel från en IRA till en annan? Detta är känt som en "rollover", inte en distribution.
En-årsregeln för IRA Rollovers
Du kan bara göra en övergång från en IRA till ett annat IRA-konto under en årsperiod, oavsett hur många IRA du äger. Men du kan göra obegränsad överlåten mellan förvaltare till förvaltare mellan IRA, eller överföringar från planadministratör till planadministratör, eftersom denna typ av överföring inte anses vara en övergång.
En övergång sker när du blir involverad som mellanhand, som effektivt tar in pengar innan du överför det till ett annat konto, även under en kort period. När fonderna går direkt från en institution till en annan, eller ett konto till ett annat utan ditt engagemang, kommer inga skatter förfallen.
Några undantag från regeln
Det finns ingen gräns för hur många överdrag du kan göra från en traditionell IRA till en Roth IRA. Dessa överföringar är kända som omvandlingar.
Vissa typer av utdelningar från förmånsbestämda planer som betalas till anställda i flygbolag kan överföras till traditionella IRA utan skattekonsekvenser.
Och om du deltar i en enkel IRA kan du rulla pengar från andra pensionsplaner, till exempel 401 (k) planer och traditionella IRA, till din SIMPLE IRA två år efter att du först började delta i planen.
Andra fördelningar som kvalificerar sig till skattefri behandling
Fördelningar kan också undantas från beskattning i vissa andra situationer - de behöver inte inkluderas i din bruttoinkomst.
- Att en rollovergång som du är tillåten per år är inte skattepliktig under det året.
- Du kan ta en fördelning efter åldern 70 1/2 och ge den till en kvalificerad välgörenhetsorganisation skattefritt, men denna regel gäller inte SEP eller SIMPLE IRA.
- Fördelningar från Roth IRAs blir skattefria om IRA är minst fem år och du har nått ålder 59 1/2. Du kan också ta Roth IRA-utdelningar skattefria om du är yngre än ålder 59 1/2 om du gör det för att köpa ett första hem eller på grund av funktionshinder.
- Du kan ta en distribution och överföra den till ett hälsokostkonto en gång.