Använda Trailing Stops för att skydda aktievinster

by Ken Little

I en annan artikel diskuterade jag värdet av stoppförlustorder som försäkring för marknaden som rör dig mot ditt lager. Trailingstoppar, en form av stop-loss-order, kan också skydda en vinst och, om du är smart, följer en börs stigande pris. Låt mig förklara.

Först en snabb recension. En stoppförlustorder placerad hos din mäklare är ett sätt att skydda dig mot en förlust, om börsen faller. Stop-loss-ordern berättar för din mäklare att sälja beståndet när och om lagret faller till ett visst pris.

När beståndet träffar detta pris blir stopporderordningen en marknadsordning . En marknadsorder instruerar din mäklare att sälja omedelbart till bästa möjliga pris. På en volatil marknad får du inte det pris du vill ha, men det borde vara nära.

Skydda dina vinster

Så skyddar du dig mot en dålig förlust. Nu, här är hur du använder stop-förlustordningen för att skydda din vinst på ett lager som stiger.

Det finns två sätt att ange en stoppförlustorder. Du kan ange ett dollarbelopp, till exempel om ditt lager säljer på $ 40 per aktie, kan du ange en stoppförlustorder för $ 37,50 per aktie. När aktiekursen sjunker till 37,50 dollar, reser det stoppförlustordern och mäklaren säljer den.

Men, om du hade turen att (genom noggrann forskning) ha ett tillväxtlager som stod på en ganska stabil grund? Låt mig skapa ett scenario.

Du köpte aktien för två år sedan för 25 dollar per aktie och den har ökat 23% varje år och driver nu 38 dollar per aktie.

När du kan sluta att klappa dig själv på baksidan började du bli lite nervös för att den här tillväxten skulle komma till ett slut.

Körde efter ett fall

P / E eller Price to Earnings Ratio är högre än någon gång under de senaste tre åren vilket gör att du tror att beståndet är övervärderat och beror på ett fall.

Du kan ta dina vinster och springa, men vad om lagret fortfarande har några ben och det finns mer tillväxt framåt? Å andra sidan, om det tar ett fall, står du för att förlora en del av din snygga vinst.

Här är varningsordern som överbryggar klyftan och ger dig ett alternativ som håller dig i lagret, men skyddar din vinst.

Du ger helt enkelt din mäklare en order för stoppavbrott som kallas ett bakslag, vilket är en procentandel under marknadspriset. Till exempel kan du berätta för din mäklare att du vill ha ett trailing stopp 10% under marknadspriset.

Trailing Stop

Med hjälp av vårt exempel skulle det efterföljande stoppet sparka in på $ 34,20 per aktie ($ 38 x 10% = $ 3,80; $ 38 - $ 3,80 = $ 34,20).

Om beståndet fortsätter att röra sig, så kommer stoppet att stanna. Till exempel:

Vid $ 39 per aktie är bakstoppet $ 35,51
Vid $ 40 per aktie är bakstoppet $ 36,00
Vid $ 41 per aktie är bakstoppet $ 36,90
Vid $ 42 per aktie är bakstoppet $ 37,80

Så länge som beståndet stiger eller håller sig relativt stabilt, händer ingenting. Om det vänder sig söderut och träffar ditt efterföljande stopp, säljer din mäklare och du fäster din vinst. Det är viktigt att notera att bakstoppet bara går upp, det går aldrig ner med ett marknadspris.

Tricket sätter procentandelen på en nivå som tar upp en sann prisnedgång i motsats till normala dagliga prisfluktuationer.

Slutsats

Flera handelsmetoder använder bakåtstopp . Detta exempel är en enkel strategi för att skydda din vinst. Mer avancerade handlare använder den i kombination med andra manövrar för att utöka sin fördel. Denna strategi fungerar dock bra för att börja med mellanliggande investerare som vill skydda vinst, men låta en vinnare springa så länge som möjligt.