Om du inte har några andra alternativ, till exempel, kan du behöva pengar direkt för akut medicinsk behandling - ett lån på lån kan vara meningsfullt. I de flesta fall hamnar de dock dyrare än de är värda, och du har satt dig i riskzonen för att förlora din bil.
Hur bil lån fungerar
Att låna mot ditt fordon måste du ha åtminstone lite eget kapital i din bil. I många fall måste du ha betalat ut några andra lån som används för att köpa fordonet, men vissa långivare låter dig låna om du fortfarande betalar ut ett vanligt köplån. I genomsnitt kan dessa lån sträcka sig från $ 100 till $ 5.500.
Beloppet du kan låna är baserat på värdet på din bil eller det egna kapitalet i bilen. Ju större värde, ju mer du kan låna, men förvänta dig inte att klämma på bilens fulla värde ur ett rubriklån. Långivare vill göra det enkelt för sig att få pengarna tillbaka, så de lånar bara vad de snabbt och enkelt kan få för bilen om de måste återta och sälja fordonet . De flesta långivare ger dig ett lån på mellan 25 och 50 procent av din bils värde. De kan också installera en GPS-spårningsenhet på din bil, om du funderar på att gömma bilen istället för att betala av lånet.
Betala lånet
Titellån är kortfristiga lån, ofta inom 15-30 dagar. Det betyder att du snabbt måste komma med pengarna för en komplett återbetalning, kallad ballongbetalning , och det är sällan så enkelt som du hoppas. I vissa fall kan du förlänga återbetalningen genom att "rulla över" lånet.
I stället för att betala lånet får du ett helt nytt 30-dagars lån.
Men rullande blir ett extremt dyrt sätt att låna eftersom du måste betala nya låneavgifter varje gång du gör det. Statliga lagar begränsar ibland om rulla över är ett alternativ.
Du kan upptäcka att din långivare laddar dig 25 procent intresse för en månad, vilket kanske inte låter så illa. Om du däremot skulle bära det lånet för ett helt år, motsvarar den årliga procentsatsen (APR) faktiskt cirka 300 procent.
Kostnaderna är höga med titellån. Långivare betalar vanligen högre räntor än vad du skulle betala på kreditkort. Statliga lagar begränsar ofta räntorna, men gränserna är fortfarande ganska höga. Dessutom måste du betala avgifter för att få ett titellån och de avgifterna ökar din lånekostnad. Även om avgiften inte kallas "intresse" betalar du fortfarande det eftersom långivaren har inkluderat det i balansräkningen på ditt lån. Liksom lönedagslån kan lån på titeln leda till att du återbetalar flera gånger vad du lånat, vilket bidrar till en väsentlig stor del av lånets ränta.
Förlora din bil
Ett av de största problemen med titellån är risken för att du förlorar din bil. Om du inte kan hålla med betalningar kan långivaren ta in bilen, sälja den och behålla sin andel av pengarna, vilket kan vara det totala värdet som bilen sålde.
Om din bil tas ombord kan saker snabbt gå nerför. Du kanske inte kan komma till jobbet och fortsätta tjäna en inkomst, eller komma till jobbet och tillbaka kommer att ta väsentligt längre tid. Detta kommer att påverka din livskvalitet, eftersom det blir svårare för dig och din familj att slutföra dagliga uppgifter som att handla och gå till skolan. Om du inte behöver sätta din bil på linjen, gör det inte.
alternativ
Innan du får ett titellån, se till att du har försökt allt annat. Dessa alternativ kanske inte är tilltalande, men de kan vara bättre alternativ.
- Ett personligt lån är ditt bästa alternativ om du måste låna. Fråga din bank eller en kreditförening om att låna med ett långfristigt lån till bättre priser.
- Kreditkort är sällan ett smart sätt att låna, men de är osäkra lån som inte medför risk för återtagande.
- Extra inkomst kan också få dig genom en grov plats. Om du kan ta på ett annat jobb, även tillfälligt, kommer du med största sannolikhet att komma framåt. Det extra arbetet kanske inte är trevligt, och det kan inte ens vara möjligt, men det är värt att utvärdera.
- Skärekostnaderna är lättare sagt än gjort, men om tillfälliga offer kan få dig över en hård plåstam, oskadad, är det förmodligen ett bättre alternativ.
- Nedgraderar din bil, om du har en dyrare bil än du behöver. Du kan kanske trumma pengar genom att sälja den bilen , köpa något billigare och hålla skillnaden.
Om du måste överväga ett lån på ett allvarligt sätt, planera hur du betalar tillbaka det innan du tar lånet så att du inte lämnar någonting till chans.