Quick Investing Tips för College Grads som vill njuta av ekonomisk självständighet
Visst, det kommer att kräva hårt arbete, disciplin och en förmåga att hålla sig till en budget men det kan göras.
Med hjälp av ett av tidvärdet av pengar formler kommer jag att visa hur $ 111 per lönecheck med genomsnittliga avkastning över en typisk karriär kan bli 4 426 000 dollar i rikedom som slänger bort sex siffror per år i passiv inkomst . en portfölj av aktier , obligationer , fonder , fastigheter och andra tillgångar som håller din familj bekvämt under din livstid och tjänar som ett arv för dina barn och barnbarn (eller kanske din favorit välgörenhet ).
När du startar din karriär, tid, en bra skatteskyddare och en anständig 401 (k) match kan kombinera för att göra dig rik
Föreställ dig att du går till jobbet för ett företag som Starbucks i ett lågt till medelstora jobb, på en storstadsmarknad med låg till mitten. Du tjänar 40 000 dollar per år i lön (vilket är betydligt mindre än den genomsnittliga Starbucks-chefen betalas till 48 485 USD).
Beroende på den sats som träder i kraft under ett visst år matchar kaffegiganten 401 (k) bidrag dollar-för-dollar upp till antingen de första 4 procenten eller 6 procent av din lön. Föreställ dig också att din effektiva kombinerade skattesats för federala, statliga, lokala och löneavgifter är 28 procent.
Du bestämmer att du vill lägga ut 20 procent av dina inkomster varje år, vilket är ett ganska ambitiöst mål men absolut inte extremt i det finansiella oberoende samhället.
Det är $ 8 000 per år. De flesta 401 (k) planerna är dock traditionella 401 (k) s snarare än Roth 401 (k) s . Det betyder att du kommer att få $ 2,240 avtaget från din sammanlagda skattesedel; pengar som skulle ha gått till olika nivåer av regeringen men nu stannar i din egen ficka som en belöning för att ge din framtid. Effekten är att du faktiskt bara behöver spara $ 5,760 av din lön varje år, eller mindre än $ 111 per veckovis lönecheck, eftersom regeringen subventionerar ditt goda beteende. Det innebär att du direkt har utnyttjat dina sparbesparingar med 38,89 procent, eftersom du får behålla den extra $ 2,240 att investera som ett slags räntefritt lån från staten för de närmaste 30, 40 eller till och med 50 + år .
Det är inte allt. Med det varierande 401 (k) matchande schemat, kommer Starbucks i några år att sätta in $ 1600 i skattefria matchningsbidrag, medan det i andra kommer att sparka i $ 2 400 i skattefria pengar. Detta resulterar i totalt $ 9 600 till $ 10 400 i färskt pengar som läggs till ditt konto var 12: e månad, även om du bara har delat med $ 5,760 av din egen ficka. Vid denna tidpunkt har du utnyttjat dina pengar med mellan 66,67 procent och 80,56 procent, även om du bestämmer dig för att gå ut för att investera helt och parkera greenbacks i något som en penningmarknadsfond !
Men vänta! Det finns mer! Så länge pengarna förblir inom dina 401 (k) skyddsområden, under nästan alla omständigheter, är de utdelningar, räntor, hyror och kapitalvinster du tjänar inte skattepliktiga! (Istället betalar du skatter på uttag, som om de var lönecheck när du går in i pension. Om du försöker knacka på pengarna tidigt, är du föremål för en straffsats på 10 procent ovanpå den vanliga skattesatsen, även om du kan ta en 401 (k) Lån eller motgångsavdrag , vilket nästan alltid är en hemsk idé. Enligt de nuvarande reglerna kommer regeringen att tvinga dig att börja ta strukturerade uttag i en ålder av 70,5 för att hindra dig från att ständigt sammansätta pengarna inom skattehemmet .) Under de rätta omständigheterna kan du få nästan ett halvt sekel av skatteuppskjuten tillväxt.
Den sista körsbären på toppen av denna rikedom-byggande sundae? Om du skulle uppleva en finansiell katastrof och hitta dig i konkursdomstol är det helt möjligt att flera miljoner dollar av din 401 (k) balans skulle kunna skyddas mot fordringsägare, eftersom domstolarna har varit tveksamma för att invadera pensionskassan. (Det här är en av anledningarna till att du aldrig borde dra ner dina pensionskonto saldon när din finansiella värld faller ifrån varandra utan att prata med en kvalificerad rådgivare först! Du kanske bättre är att ta bort utrotningsskyddet i konkurs och återuppbyggnad med ditt bo ägget är redan intakt. Varje situation är unik. Utsätt inte alla dina alternativ innan du söker råd.)
Var lägger du allt detta? Låt oss gå igenom. Under ett typiskt år skulle din 401 (k) se $ 10 000 i färsk kontanter deponeras i det ($ 9 600 några år, $ 10 400 andra). Din nettojusterade out-of-pocket sparränta är bara $ 5,760; en mycket mindre bit av din lön. Att $ 10.000 kommer att investeras i de värdepapper eller medel du väljer, sammansättning för dig till pension eller när du fyller 70,5 år och regeringen tvingar dig att börja dra ner pengarna för att inte utnyttja skatteförmånerna för länge berikar dina arvingar utöver vad samhället anser vara värt att subventionera.
Tänk dig att du väljer ett 100 procent lågprisindex för aktieindex. Vi tar de långsiktiga historiska aktieavkastningarna som erhålls av stora, blue-chip-aktier (som dominerar indexfonder). Du gör det i 40 år, mellan 25 och 65 år, och aldrig, på all den tiden, njut av en meningsfull höjning. Du misslyckas med att bli främjad. Du glömmer att justera dina bidrag för inflationen .
Hur skulle du gå? Ignorera alla andra tillgångar som du har ackumulerat i livet - ditt eget kapital, sparkonto, bilar, personliga investeringar i mäklarekonto , livräntor, företag du startade. bortse från allt - din 401 (k) balans enbart skulle innehålla uppåt på $ 4 426 000. Du skulle statistiskt ha ytterligare två decennier eller så i livslängden för att njuta av pengarna. Alternativt, om du hade byggt upp andra rikedomar längs vägen, kan du försöka hänga på 401 (k) cachen genom att använda en Rollover IRA så länge som möjligt så att dina barn, barnbarn eller favorit välgörenhet slutade med trippel eller fyrdubbla belopp som det fortsatte att växa. Därefter kunde de förlänga skatteförmånerna vid din död med hjälp av en ärftlig IRA .
Allt från endast $ 5,760 netto-besparingar per år. Det var mindre än $ 111 av varje veckovis lönecheck. Förneka inte dagen för liten början. Jag vet att du förmodligen känner att du är i rush att vara en ny högskoleexamen och allt men vissa saker tar tid. Detta är en av dem. Ha tålamod.
Anledningen till att vissa investerare misslyckas med att bygga rikedom på det här sättet
Eftersom Förenta staterna har flyttat från ett pensionssystem där varje arbetare i stor utsträckning hamnade i ungefär samma fördelar vid pensionering som hans eller hennes likartade anhöriga till ett gör-det-själv-system där den matematiskt begåvade och känslomässigt disciplinerade kan samlas exponentiellt mer pengar på grund av hur sammansatta räntor fungerar (bra beslut, oavsett hur små det kan leda till stora utfallsdifferenser under många årtionden) kan de som inte förstår investeringsprocessens grunder göra många dumma misstag.
Ett av dessa misstag är panik när aktiemarknaden minskar. Jag kommer att vara trubbig med dig: det kommer att hända . Börsen är bara en auktionsmekanism genom vilken människor köper och säljer ägande i företag . Människor är inte alltid rationella. Ibland tvingar de ekonomiska villkoren dem att sälja när de inte vill sälja. (Titta på 2008-2009 när vissa företag kollapsade, eftersom ägarna av aktierna försökte undvika konkurs! Många av dessa personer och institutioner visste att de gav bort sitt ägande men de hade inget val om de ville undvika att ha möbler återtagas.)
Legendarisk investerare Warren Buffett och hans affärspartner Charlie Munger talar ofta om hur de har tittat på det citerade värdet av deras Berkshire Hathaway- aktier faller, med uppenbarligen ingen anledning, topp-till-tråg, med 50 procent eller mer minst tre gånger i deras liv; hälften av deras likvida nettoförmögenhet utplånades på kort tid trots att de underliggande företagen de ägde fortfarande utgjorde mer pengar än någonsin. Jag har skrivit om detta fenomen på min personliga blogg ganska många gånger.
Till exempel var det en helg på 1980-talet när en ägare till en av de bästa långsiktiga investeringarna i historien, PepsiCo, såg 35 procent av hans investering försvinner om några timmar. På samma sätt fanns en fyraårsperiod mellan 2005 och 2009 när ägare till The Hershey Company såg sina investeringsnedgångar på papper med mer än 50 procent, trots att chokladförsäljningen ökade i genomsnitt och utdelningen växte. Om du inte kan tänka på aktier eller indexfonder som håller dessa aktier rationellt och förstår att bara för att marknaden sjönk, säger 25 procent, betyder det inte att du har tappat 25 procent av din underliggande inkomstkraft, du står nästan ingen chans att njuta av denna typ av resultat. Du gör någonting dumt.
Mitt förslag? Kasta i handduken och välj en annan tillgångsklass som passar dina känslomässiga brister . Det finns ingen skam att vara ärlig mot dig själv. Jag säger det här för att jag vill att du ska bli framgångsrik. Jag vill inte att du ska förlora sömn eller öka blodtrycket. Om du är den typ av person som är konstitutionellt inte utrustad med egna aktier, äger du inte aktier. Acceptera det faktum att du inte förtjänar den högre avkastning de genererar under längre perioder och är nöjda med det. Detta borde vara helt uppenbart men det verkar aldrig förekomma för vissa människor. Vad är ditt alternativ? Guzzle antacida och förlora ditt hår från oro? Varför bor på det sättet? Livet är för kort för att sätta dig igenom den typen av elände.
Andra saker du kan göra för att bygga rikedom efter college
Självgjorda miljonärer (vilket innebär praktiskt taget alla miljonärer i USA, som enligt de flesta uppskattningar, den första generationen rika som byggt sina förmögenheter representerar 80 till 90 av 100 i den sjufiguriga klubben) har flera drag gemensamt. Medan allas väg är annorlunda kan det vara bra att veta hur andra gör det.
- Den typiska miljonärhushållet i USA är mycket mer benägna att gifta sig och vara gift än genomsnittet hushåll. Det är inte en överdrift att säga att bröllopsringar är den nya klassens statussymbol. Skilsmässa är extremt låg bland miljonärer jämfört med den allmänna befolkningen. Du får alla dessa underbara skalfördelar (en husbetalning, lägre per enhetskostnad när du handlar matvaror etc.) som bidrar till högre nivåer av fria kassaflöden i förhållande till varje dollar av inkomst. Du kan även utjämna ekonomiska katastrofer eftersom det finns två personer som kan ansluta sig till arbetskraften eller ta på sig extra jobb. Om du hade en make med liknande utbildningsbakgrund som också arbetat med ett jobb som den fiktiva som vi har gett dig i scenariot, skulle din sammanlagda inkomst sätta dig i topp 1/5 av familjerna och du skulle enkelt bli multi- miljonärer så länge du var, med de tidigare nämnda Charlie Mungerens ord, "konsekvent inte dum". Tiden lyfter tungt. Och kom ihåg att vi underskattade din lön i förhållande till andra chefer i liknande positioner med 20 procent för konservatismens skull!
- Ta bort skadliga vanor och villkor som dränerar dina pengar och hotar din hälsa. Miljonärer är mycket mindre sannolikt än att allmänheten röker. Miljonärer är mycket mindre sannolikt än att allmänheten är överviktig. Alla dessa saker som får dig att dö yngre (mindre tid att förena din rikedom) och kosta mer pengar på vägen ("billig" mat som är dålig för dig eller förbrukar för många kalorier hamnar än mer i medicinska utgifter än vad som helst besparingar du trodde du haft på den tiden) ska undvikas till varje pris. Detta är direkt relevant för din investeringsportfölj. Det finns ett skämt i penninghanteringsbranschen att nyckeln till att bli rik är att leva länge. Det är inte riktigt ett skämt.
- Läs skattekoden. Det kan betala sig på sätt som du aldrig föreställt dig. Bild som lämnar dina barn och barnbarn miljoner dollar i aktier och att ha alla orealiserade kapitalvinster som förlåtas vid din död. Det kan hända om du utnyttjar det stegade bashålet . Tänk dig att få vad som uppgår till ett räntefritt lån från US Treasury. Det kan hända om du vet hur du kan föra uppskjuten skatteskuld i dina modeller . Sam Walton, grundare av Wal-Mart Stores, slutade med att undvika tiotals miljarder dollar i arvsskatt med hjälp av ett familjeföretag som han satt upp när han praktiskt taget bröt . Han förstod hur reglerna skrevs och årtionden nerför linjen, det betalade sig i en av de största skattebesparingar som en enskild familj i historien upplevde. Om du spelar enligt reglerna kan några förändringar här och där innebära otroliga mängder av överflödig förmögenhet i din, och din familj, händer. Det är värt din tid.
- Erkänna att livet är en uppsättning möjligheter till kostnadskompensationer. Saker blir så mycket enklare när du accepterar att du har rätt till ingenting och det självmedlidande kommer aldrig att förbättra en situation. Om du till exempel inte har råd att leva i en viss stad samtidigt som du uppfyller dina besparingsmål samtidigt, förbättra din personliga lycka och gör ett välgrundat val . Det kanske inte är vad du vill höra. Det kan inte göra dig lycklig. Det är bättre än alternativet. Det är en del av vuxenlivet; acceptera konsekvenser och arrangera ditt liv baserat på vad du värdesätter mest. Ibland kan du inte ha din tårta och äta den också. Hantera det.
- Tänk på sätt att odla cirkeln. Om du är uppvuxen i ett lägre eller lägre medelklasshushåll kan du ha fått det felaktiga intrycket att det enda sättet att generera inkomst är att sälja din tid för pengar. Intressant är det inte hur de översta 1 procenten av hushållen beter sig. Faktum är att de översta 1 procenten av hushållen bara genererar cirka hälften av sin inkomst från att sälja sin tid. Kvartalet kommer från företag som de äger. Ett annat kvartal kommer från personliga investeringar, såsom fastigheter, aktier, fonder och andra värdepapper. Det är helt möjligt att hjärtkirurg i din stad samlar in intäkter från aktier i Johnson & Johnson som han samlat in genom åren, samt från en lägenhetskomplex som han förvärvade, renoverade och betalade för årtionden sedan. I min egen hemstad råkar en av de mest framgångsrika advokaterna även att äga en av de mest framgångsrika glasskedjorna, generera mer pengar till sin familj utöver vad han tar hem från faktureringsklienter.
- En stor majoritet övar något som kallas "förmögenhet rikedom", vilket innebär att behålla de resurser som de har samlat en hemlighet från till och med sina egna barn, vilket leder till en missuppfattning som ärvt rikedom är vanligare än det är. Paradoxalt sett kan misslyckandet med att förbereda arvingar för att hantera pengar på ett ansvarsfullt sätt förklara varför i nästan 9 av 10 fall kommer alla pengar att gå av den tredje generationen.
- Om du inte vet vad du gör, överväga alltid och för alltid att hålla sig till en lågprisindexfond . Jag ska upprepa det tills korna kommer hem.
Resurser som hjälper dig att komma igång med att investera i din karriär efter kollegiet
Om du vill veta mer om några av de ämnen som vi har diskuterat kanske du vill läsa dessa artiklar:
- Introduktion till din 401 (k) plan
- Varför Roth IRA är Perfect Tax Shelter (och du borde troligen öppna en idag)
- Använda Roth 401 (k) som en egenföretagande skatteskyddare
- 3 sätt att överbelasta dina pensionsbesparingar
- Sex steg att gå i pension
- Överlevande och blomstrande i det nya amerikanska pensionssystemet
- Allt om utdelningar
Du kan också kolla in min personliga blogg, där jag har beskrivit mina egna erfarenheter genom åren och försökt svara på så många frågor som jag kan. Om det bara finns en lektion du kommer ihåg från mina finansiella skrifter är det här: Få ditt namn på så många pengar som genererar pengar som du kan. tillgångar som slänger ut kontanter, företrädesvis i ökande belopp med varje löpande år; pengar som kommer in medan du sover, medan du semester med din familj, medan du läser en bok eller spelar ett videospel. Det, i ett nötskal, är nyckeln till ekonomiskt oberoende .
Du kanske också vill läsa brevet jag skrev till en högskolestudent om hur man lyckas, lyckas och uppfylls i livet.