För någon som planerar eller hoppas - att någonsin gå i pension, genererade Vanguard nyligen en hel del användbara råd. I ett blogginlägg frågade mäklarbolaget pensionerade och snartvarande pensionärer: "Om du hade en övergång, vad skulle du göra annorlunda för att förbereda dig för pensionering?"
Frågan fick flera hundra svar. Här är några av de viktigaste ångrarna, representativa svar och idéer för att undvika att göra samma misstag.
Börjar inte investera tidigare
John L. beklagade det faktum att han inte började investera tills han var nästan 40. "Jag är 55 nu och i anständig form, men jag skulle bli mycket bättre om jag hade börjat på mina 20-tal. Förmågan att sammansätta är en fantastisk kraft, men det fungerar bäst över flera decennier. "
Take-away? Tid gör en stor skillnad i din avkastning. Om du till exempel investerar $ 200 per månad i 50 år och tjänar en genomsnittlig årlig avkastning på 7 procent, kommer du att hamna med över 1 miljon dollar. Men om du investerar i 40 år istället, med samma månatliga investeringsbelopp och genomsnittlig årlig avkastning, kommer du att hamna med ungefär hälften så mycket.
Att fatta Ill-Informed Investment Decisions
Roger B sa, "I början var jag" sålde "ett par fastighetsskatthem och naturligtvis förlorade jag alla dessa investeringar. Jag förstod dem när säljaren var i rummet, men det ögonblick de lämnade gjorde det också min förståelse. "
Take-away? Gör inte slumpmässiga eller spontana investeringsbeslut. Istället bestämmer du din optimala tillgångsallokering och bygger din portfölj i enlighet därmed. Se till att din portfölj har rätt stock / obligationsallokeringar baserat på din investeringstid och temperament är en av de viktigaste nycklarna till din investeringssucces.
Investera för mycket i din arbetsgivares aktie
En läsare som går genom "Cracking Retirement" beklagade, "Investerar mina besparingar i 20 år i företaget jag jobbat för. Det gav en bra utdelning och tycktes fungera bra. Sedan kom kraschen 2008 ... Vi slutade att förlora en bra sexfalls summa. "
Take-away? Om din arbetsgivare gick i konkurs, skulle det vara tufft att förlora ditt jobb. Att förlora en stor del av dina pensionsbesparingar också eftersom du investerat tungt i sitt lager skulle vara brutalt. För att hantera den risken, håll inte mer än 10 procent av din portfölj i din arbetsgivares aktie.
Val av traditionell IRA eller 401 (k) istället för en Roth
SS sa, "Förutom att vara diversifierad i tillgångsklasser borde jag också ha varit diversifierad i skattetyper, dvs de flesta av mina medel är i en traditionell 401 (k) plan (snart som övergår IRA), så nu är allt jag återkalla är beskattningsbar. "
Take-away? När du är i de tidiga stadierna av din karriär och din inkomst ger dig en låg skattekonsol, kan en Roth vara särskilt fördelaktig. När du är längre i din karriär och tjänar mer, kan en traditionell 401 (k) eller IRA vara bättre. Men att veta vilket som verkligen är bäst kräver att du inte bara vet din nuvarande skattekonsol men den fästning du kommer att vara i under pensionen också.
Eftersom du inte kan förutsäga det kan det vara bäst att bidra till en traditionell 401 (k) / IRA och en Roth.
Ta social trygghet för tidigt
Judith A. sa, "När jag gick i pension gjorde jag misstaget att jag skulle ta min sociala trygghet vid 62 års ålder och inte inse hur mycket jag skulle få varje månad om jag väntade."
Take-away? För de flesta är det bäst att vänta åtminstone tills din Full Retirement Age (67 för alla som är födda 1960 eller senare) ansöker om sociala förmåner när ditt förmånsbelopp blir 33 procent högre än vid 62 års ålder. Ännu bättre om du kan vänta tills 70 år, när din förmån kommer att vara högst.
Fokuserar endast på de finansiella aspekterna av pensionsplanering
Jim B: "Jag var i en mycket synlig professionell ställning i många år och när det plötsligt slutade, var jag förlorad med vad jag skulle göra."
Take-away?
Gå inte i pension från något; gå i pension till något, till exempel volontärarbete med en organisation du bryr dig om, gör en hobby till ett litet företag eller något annat du alltid har velat göra.