Equity, Fixed Income och Money Market Funds dominerar
Många investerare kommer att diversifiera sin portfölj genom att inkludera en blandning av de tre.
Aktiefonder
Aktiefonder, även kallade kapitalfonder (investerar i offentligt handlade i motsats till privatägda företag) är de mest volatila av de tre, med värdet ibland stiger och faller kraftigt under en kort period.
Men historiskt sett har lagren varit bättre på lång sikt än andra typer av investeringar. Det beror på att aktier handlas med förväntan att ett företags framtida resultat kommer att innefatta ökad marknadsandel, större intäkter och högre vinst. Allt detta skulle öka aktieägarvärdet.
Lagren varierar generellt på grund av investerarnas bedömning av ekonomiska förhållanden och deras sannolika inverkan på företagens resultat. Socialt ansvariga investerare bidrar också till andra risker för intäkter som exponering mot böter eller rättegångar från att förorena ekonomin eller diskriminera vissa anställda.
Inte alla aktier är samma. Några gemensamma medel inkluderar:
- Tillväxtfonder, som erbjuder potential för stor kapitaluppskattning men får inte betala en regelbunden utdelning.
- Inkomstfonder som investerar i aktier som betalar regelbundna utdelningar.
- Indexfonder som försöker spegla prestanda för ett visst marknadsindex, såsom S & P 500 Composite Stock Price Index.
- Sektorfonder är vanligtvis specialiserade inom ett visst industrisegment, såsom finans, hälso- och sjukvård eller teknik
Fasta fonder
Obligationsfonder, även kända som räntebärande medel, investerar i företags- och statsskuld med syftet att ge intäkter genom utdelning. Obligationsfonder ingår ofta i en portfölj för att öka en investerares totala avkastning genom att tillhandahålla en stabil inkomst när fondandelar förlorar värde.
Precis som aktiefonder kan organiseras per bransch, så kan obligatoriska medel kategoriseras. De kan ligga i risker från låga, till exempel USA-backade statsobligationer, till mycket riskabla i form av högavkastnings- eller skräpobligationer, som har en lägre kreditvärdighet än företagsobligationer i investment grade.
Även om de är vanligtvis säkrare än aktiefonder, står de med sina egna risker, inklusive:
- Möjligheten att emittenten av obligationerna, som företag eller kommuner, inte kan betala tillbaka sina skulder.
- Risken för att räntorna kommer att stiga, vilket gör att obligationernas värde minskar
- Möjligheten att ett band betalas ut tidigt. När det händer att binda medel finns chansen att chefen kanske inte kan återinvestera intäkterna i något annat som betalar så hög avkastning.
Penningmarknadsfonder
Penningmarknadsfonderna har relativt låga risker, jämfört med andra fonder och de flesta andra investeringar. Enligt lag är de begränsade till att investera endast i specifika högkvalitativa, kortfristiga placeringar som utfärdats av USA: s regering, amerikanska företag och statliga och lokala myndigheter.
Penningmarknadsfonder försöker hålla sitt "substansvärde" (NAV) - vilket motsvarar värdet på en aktie i en fond - med en konstant $ 1 per aktie.
Men NAV kan falla under 1 dollar om fondens investeringar fungerar dåligt.
Historiskt sett har avkastningen för penningmarknadsfonder varit lägre än för antingen obligations- eller aktiefonder, vilket gör att de är sårbara för stigande inflation. Med andra ord, om en penningmarknadsfond betalade en garanterad ränta på 3 procent, men under investeringsperioden steg inflationen med 4 procent, värdet på investerarens pengar skulle ha blivit utrustad med den 1 procenten.
Under den globala finanskrisen var en av de större bekymmerna om potentiella brister i penningmarknadsfonder, men dessa bekymmer har i stor utsträckning gått bort de senaste åren.
Internationella fonder
Både aktier och obligationsfonder kan också specialisera sig i antingen inhemska (amerikanska företag för de läsare som ligger i USA) eller internationella innehav.
En lista över internationella fonder finns här.
Global diversifiering kan vara som om inte viktigare än diversifiering mellan aktie-, ränte- och penningmarknader, särskilt med tanke på den senaste tidens nedgång i amerikanska marknadsvärdet. Andra länder kan återhämta sig starkare framöver, och det är därför en bra strategi att överväga att hitta rätt balans mellan utländska och inhemska fonder.
ETF (eller börshandlade fonder) är också ett växande segment av investeringsalternativ för den genomsnittliga investeraren - det handlar om börshandlade versioner av medel själva och täcker alla områden ovan och mer.