Grunderna för fastinkomstfonder
Vanligt kallade obligationsfonder är räntefonder är helt enkelt fonder som har räntebärande värdepapper som amerikanska statsobligationer, företagsobligationer, kommunala obligationer etc. Dessa räntefonder finns i många former och stilar.
Låt oss börja med fem grundläggande typer av räntefonder.
Räntebärande värdepappersfond (TIPS)
TIPS är obligationer utgivna av US Treasury som betalar en kupong på den justerade huvudmannen av obligationslånet. Obligationen justeras halvårsvis med konsumentprisindexet (ett mått på inflationen). Så TIPS sägs hålla sig i takt med inflationen genom att returnera den justerade huvudmannen vid löptid och kupongbetalningar under vägen. Det finns för- och nackdelar med TIPS-fonder .
Här några av de bästa TIPS räntefonderna:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Municipal Fixed Income Funds
Kommunala räntefonder innehar obligationer som utfärdas av kommuner som städer och stater. Kommunala obligationer mottar i allmänhet gynnsam skattebehandling. Räntan på de flesta kommunala obligationer är skattefri på federal nivå och är skattefri för investerare som köper kommunala obligationer som utfärdas i deras hemvist.
Det finns också privata aktiviteter kommunala obligationer.
Investerare som bor i Kalifornien, Massachusetts, New York och flera andra stater har många möjligheter att investera i dubbel skattefri kommunalobligationsfonder (federalt och statligt skattefritt). Andra investerare kommer att hitta värdepappersfonderna för kommunala obligationer.
I allmänhet, med undantag för extrema omständigheter, har kommunala obligationer ett lägre avkastning än skattepliktiga obligationer med liknande kreditkvalitet, vilket gör det nödvändigt att förstå skatteekvivalenter
Dessa är några av de bästa kommunala räntefonderna:
- Vanguard Intermediate-Term skattefri
- Fidelity Municipal Income Fund
Investeringsbaserade fasta investeringsfonder
Investeringsklassificerade företagsobligationer utfärdas av högkvalitativa företag för att samla kapital för bolaget. Dessa obligationer klassificeras typiskt BBB och över av S & P eller Baa och ovan av Moody's. Investeringsklassificerade företagens räntefonder gör det möjligt för investerare att få tillgång till en diversifierad korg av företagsobligationer, minska risken (kreditrisk, ränterisk och återinvesteringsrisk).
Många värdepappersbolag erbjuder investment grade företagens fonder med olika löptider och löptider. Flera Vanguard obligationsfonder listas nedan:
- Vanguard Short Term Investment Grade
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long Term Investment-Grade
Högavkastning med fast avkastning
Högavkastningsobligationer kallas ofta "skräpobligationer" på grund av deras låga kreditbetyg. Dessa obligationer utfärdas av företag och rankas under BBB av S & P och / eller under Baa av Moody's.
Högavkastningsobligationer har vanligtvis högre avkastning än värdepappersobligationer på grund av den ytterligare kreditrisk som tas av obligationerna. Så kom ihåg att hög avkastning kommer med högre avkastning men högre risk.
Ett par av de bästa räntefonderna med hög avkastning:
- Vanguard High-Return Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
International Fixed Income Funds
Precis som det låter investerar de internationella obligationsfonderna i obligationer utgivna av utländska enheter. Investerare kan dra nytta av en deprecierande amerikanska dollar genom att köpa en unhedged internationell fond fond. Allt annat lika (obligationsräntan och obligationspriset), om du äger ett utländskt obligationslån och amerikanska dollar förlorar marken till det utländska obligationsvalutan, kommer du att vinna / förlora baserat på den utländska valutans uppskattning / avskrivning. Det finns också obligationsfonder som utövar valutasäkringar - för att undvika den inneboende volatiliteten i valutapriser.
Tänk på: Innan du investerar i en räntefond finns det några saker att tänka på. Som ett första steg, överväg att läsa "Innan du investerar i en obligationsfond."