Med det sagt, de flesta av de förutspådda människorna hör (på Internet och på andra ställen) om "tragedin" av filing konkurs, eller de oundvikliga komplikationer de kommer att möta, uppstår inte.
Här är varför.
När du tänker på att lämna in konkurs, vad är din värsta rädsla?
Jag kommer aldrig att kvalificera mig för en inteckning (eller ett billån eller ett kreditkort) igen.
Självklart kommer du att kunna köpa ett hus, eller en bil eller få ett kreditkort igen. Och det kommer att hända mycket tidigare än du förmodligen skulle förutsäga. De flesta antar att de inte kan få någon kredit i sju eller tio år, baserat på hur lång tid en konkurs kommer att visas på din kreditbyrårapport. I verkligheten kommer du att kunna få krediter omedelbart efter det att din ansvarsfrihet har beviljats.
Du undrar nog hur det kan vara. Trossa, torkade du inte bara ut en massa kreditbalanser? Vem skulle vilja ta chansen på dig? Som det visar sig kommer massor av långivare att. Det finns ingen lag som skulle förhindra att en borgenär förlänger krediten till dig. Faktum är att det finns fordringsägare som marknadsför dem som nyligen avslutat konkursfall. Dessa fordringsägare vet att dina framtida konkursalternativ är begränsade under ett antal år, så deras chanser att förlora pengar på dig genom konkurs är noll.
Dessutom kan dessa långivare använda dina senaste ekonomiska omständigheter för att motivera att du debiterar en högre ränta. Lägg till det faktum att du just har frigjort resurser genom att eliminera andra skulder, och plötsligt är du en varm utsikter.
Företag som Capital One och Orchard Bank erbjuder säkrade och osäkrade kreditkort till de senaste gäldenärerna.
Många av mina kunder rapporterar också att lokala bilhandlare skickar brev till dem för att hjälpa dem att återupprätta kredit med nya och begagnade bilar. Faktum är att många låntagare kan kvalificera sig för ett FHA-lån efter bara ett år, och ett VA-lån efter två år.
Ingen tvekan om att du betalar mer för din kredit direkt efter en konkurs, men inom ungefär två år eller så, med en ren rekord annars kan din kreditpoäng stiga till en mycket respektabel nivå som gör att du kan få bra, om inte utmärkt , krediträntor.
Här är mer:
Hur man reparerar ditt kredit efter konkurs
Tips för att reparera ditt kredit efter konkurs
Hur man förbättrar ditt kreditresultat efter konkurs
Jag kommer att förlora min egendom.
I endast omkring två (2%) procent av konkursfall kommer enskilda gäldenärer att behöva byta över egendom till en konkursförvaltare . För de flesta filers kommer deras personliga egendom och eget kapital i fastigheter att vara befriade från omsättning . Varje stat har antingen sitt eget undantagssystem eller utnyttjar det system som ingår i federala konkurslagar. För det mesta kommer dessa undantag vara generösa nog att täcka din egendom.
För den lilla minoriteten vars egendom överstiger de tillåtna undantagen kan en kvalificerad konsumentkonsulent ofta arbeta med gäldenärerna för att omvandla icke befriad egendom (till exempel kontanter) till befriad egendom (som pensionssparande).
Här är en artikel som förklarar mer om undantag: Ödet av obefintliga tillgångar i ett kapitel 7-fall .
Mina vänner, familj eller kollegor kommer att ta reda på det.
Vad våra vänner och kära tycker om oss är en kraftfull motivator. Rädslan att vår konkursansökan blir allmänhetskunskap kan vara förlamad. För många stressar hanteringen av obnoxious bill samlare i jämförelse med möjligheten att någon vi vet kommer att ta reda på vårt konkursfall.
Konkursfall är offentliga domstolsrekord, men i allmänhet är informationen om ett enskilt konkursfall inte offentligt publicerat om det inte är nyhetsvärt. Filens fordringsägare anmäls via post, tillsammans med vissa myndigheter, men dagarna för att publicera ett konkurs namn i en lista i den lokala tidningens juridiska meddelanden är (oftast) långt borta.
Chansen att dina bekanta upptäcker är mycket låga, om inte du själv berättar dem.
Kanske kan det lugna dig lite för att veta att ungefär en av tio vuxna kommer att fila konkurs någon gång under livet. Så nästa gång du är i kyrka eller vid en familjemöte eller ens tittar på spelet med vänner, tänk på hur det finns en bra chans att någon som sitter nära dig har eller vill fila konkurs. Du är i gott företag.
För att lära dig mer om konkurs och ditt jobb, läs Will Bankruptcy Affect My Job eller Future Employment?
Uppdaterad 17 januari av Carron Nicks.