Visste du när du lämnar din arbetsgivare om du planerar att överföra ditt företags pensionskonto till en IRA-men inte fylla i pappersarbetet korrekt - kan du sluta betala obefogade skatter? (Med ordentligt genomförda överlåtelser förfaller inga skatter.)
01 Att göra en IRA Rolllover det felaktiga sättet
Vad händer om det här händer och du inte har $ 40.000 liggande runt för att sätta tillbaka i IRA för att kompensera för den skattemässiga källan som nu har skickats till IRS? Tja, att 40 000 dollar av återhållna skatter betraktas som en beskattningsbar fördelning från ditt konto, och du måste betala skatt på det - även om du menade att allt skulle vara en IRA-rollover. (Med en skattesats på 25 procent som är $ 10 000 i skatter för året som kunde ha undvikits.)
Om du är under 1/2 år gammal och detta händer med dig måste du betala en extra 10 procent straffavgift också. Usch!
Hur undviker du det här stora skattefelet? När du lämnar en arbetsgivare måste du överföra dina pengar korrekt .
02 Ingen vet om RMD-s (Obligatoriska minsta fördelningar)
Det är sant. När du når åldern 70 ½, om du har pengar i traditionella IRA-eller andra formella pensionsplaner som 401 (k) s eller 403 (b) s-då måste du ta utdelningar. Beloppet du måste ta ut bestäms av en formel baserat på din ålder och ditt kontobalans den 31 december det föregående året.
När du blir äldre, för varje år du blir ålder måste du ta ut en högre andel av det resterande beloppet än vad du var tvungen att dra tillbaka året innan.
Om du inte tar ut det önskade beloppet? Du kan skylda en straffavgift på upp till 50 procent av det belopp som du skulle ta!
Erforderliga fördelningar kan också gälla för ärvda IRA och ärftliga Roth IRA, även om du är under 70 1/2.
03 Uteslutande skatt på pensioner och socialförsäkring
De flesta former av pensionsinkomst är skattepliktiga . Till exempel är pensionsinkomster skattepliktig inkomst och din sociala trygghet kan också bli beskattad! Dessutom redovisar du ränta, utdelningar och realisationsvinster på eventuella avgångskonton.
När du går i pension, om du inte har rätt belopp i skatter som hölls från din pension eller socialförsäkringsinkomst kan du vara in för en stor överraskning när du registrerar dina skatter. Du måste göra en skatteprognos för att uppskatta din skattepliktiga inkomst och din skattesats, och se till att du har rätt belopp som behålls.
04 gör ingen skatteplanering innan pensionering
Skatteplanering gör du inte bra när året är över. Låginkomstår kan vara särskilt användbara och du borde använda dem till din fördel. Att förlora ett jobb eller på annat sätt ha mindre inkomst är aldrig bra - men det kan innebära en skatteplaneringsmöjlighet.
Om du har ett år med höga avdrag, såsom hypotekslånsavdrag och hälsorelaterade kostnader - och låginkomst det året - kan du kanske använda det till din fördel genom att konvertera några av din IRA till en Roth IRA och betala lite -till-ingen skatt.
Detta kan spara dig tusentals dollar - men det händer inte om du inte gör din skatteplanering innan året slutar . Skatteplanering kan hjälpa ditt bo hos ägget längre.
05 Inte dra nytta av IRA
Lär dig IRA-reglerna - och varje år se om du är berättigad att göra en IRA, inte-avdragsgill IRA eller Roth IRA-bidrag.
Du bör också ta reda på om ditt företags pensionsplan erbjuder möjligheten att göra Roth-bidrag (det kallas ett Designated Roth-konto genom din 401 (k) plan).
Roth-bidrag går in efter skatt, så de minskar inte ditt nuvarande års skattepliktiga inkomst, men när du använder pengarna från en Roth i pension kommer utdelningarna ut skattefria.
Dessutom ingår inte Roth IRA-uttag i formeln som bestämmer hur mycket av din socialförsäkringsinkomst som ska beskattas.
06 Inte strategiskt välja hur och när att ta ut inkomsten
Varför är det här ett skattefel? Att använda dina pensionspengar i fel ordning kan innebära att du betalar tusentals mer i skatter varje år än vad du skulle behöva betala om du hade omorganiserat saker baserat på den strategi som skulle få dig mest efter skatt.
Detta är särskilt sant om du inte har någon pension och det mesta av din pensionsinkomst kommer från socialförsäkrings- och IRA-pengar. En erfaren pensionsplanerare kan hjälpa till med den här typen av planering - och det kan leda till mer efterskattad pensionsinkomst för dig.