Vad står FBO för?
En FBO Trust
Termen FBO används ofta när ett levande förtroende heter som mottagare av en livförsäkring. Du kanske märker en beteckning något som detta som policyens mottagarbeteckning:
"Jane Smith Living Trust UAD 02/17/17 FBO Jake och Joe Smith."
Översättningen fungerar något så här: Jane Smith har skapat ett levande förtroende enligt ett avtal daterat den 17 februari 2017 för att äga livförsäkringspolicyn och samla in sina eventuella vinster.
Förtroendet är till fördel för hennes söner, Jake och Joe Smith, som kommer att erva politikens dödsförmåner när hon dör. FBO-beteckningen etablerar effektivt det levande förtroendeets syfte. Jake och Joe är förtroendets främsta stödmottagare .
Andra FBO-beteckningar
En FBO-beteckning kan förekomma på ett konto eller en tillgång som har en mottagande beteckning - termen är inte reserverad för levande förtroende. Här är några exempel.
- Jane Smith vill rulla över henne 401 (k) till hennes IRA . Hon gör alla lämpliga arrangemang och tar emot en check från 401 (k) planadministratören för kontosaldot. Checken kommer att göras till IRA-planadministratören med notationen "FBO Jane Smith." Fonderna har riktats till det nya kontot och de är till fördel för Jane. Om kontrollen gjordes till Jane, kan den ha räknat som en 401 (k) fördelning som medför skatter och påföljder om hon inte sätter in den direkt till ett annat pensionskonto inom en begränsad tid.
- Barn kan inte lagligt hålla sina egna pengar eller egendom, så en FBO-beteckning kommer ibland också att ses på checkar eller andra finansiella instrument som riktar pengar till dem. Om en minderårig skulle arva 50 000 dollar från en släkting, kunde kontrollen läsa "FBO Sally Smith" efter namnet Sallys mor som betalningsmottagare eller, om föräldrarna har dött, namnet på konservator eller förvaltare som kommer att förvalta barnets egendom och pengar tills hon når majoritetsåldern. Det kan också vara fallet om mottagaren av fonderna är psykiskt oförmögna eller på annat sätt oförmögen att hantera sina egna angelägenheter så att någon annan har utsetts att göra det för henne.
- En FBO-beteckning kan också visas på en elektronisk överföring av pengar till en bank. Kontrollen kan göras till banken men kommer omedelbart att överföras till en viss förmånstagarens konto.
- Beteckningen kan också visas om du skickar pengar till en namngiven välgörenhet för att samla in pengar för en särskild orsak, till exempel "Hospice Fund FBO Jane Smith."
OBS! Lagar kan ändras regelbundet och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Vänligen kontakta en advokat eller finansiell rådgivare för den senaste rådgivningen om du funderar på att namnge en FBO-mottagare till något konto. Informationen i denna artikel är inte avsedd som juridisk rådgivning och det är inte en ersättning för juridisk rådgivning.