Ett alternativt värderingsdatum kan minska fastighetsskatten
Det verkliga marknadsvärdet på alla tillgångar som ägs av en avlidnad vid tidpunkten för hans död bidrar till sin brutto fastighet för skattemässiga ändamål. Kumulativa värden över $ 5,45 miljoner är föremål för 40 procent fastighetsskattesats från och med 2016. Detta kan leda till en kraftig skatteavgift för betydligt stora fastigheter, så att Internal Revenue Code erbjuder ett alternativ.
Värden från dödsdatumet kan användas, eller den personliga representanten för boet kan välja att använda ett alternativt värderingsdatum istället sex månader efter dödsdatumet. Gården måste vara tillräckligt stor för att den kommer att vara skyldig till fastighetsskatt och att använda den alternativa värderingsdagen måste minska skattskyldigheten för boet för att kvalificera sig.
Använda alternativ värderingsdatum när egendom säljs
Vad händer om någon av den avlidnes fastighet säljs, distribueras eller på annat sätt avyttras före det alternativa värderingsdagen? Under dessa omständigheter måste fastigheten av fastigheten bestämmas från försäljningsdatum, distribution eller annan disposition. Värdet återgår inte automatiskt tillbaka till dödsdatumet.
Fördelar med att använda alternativ värderingsdatum
Varför skulle den personliga representanten välja att använda alternativa värderingsdatumvärden istället för datum för dödsvärden?
Fördelen är att om en eller flera fastigheter har förlorat betydande värde under de sex månaderna efter döden, kommer detta att minska den skattesats som förfaller.
Estates med värden nära $ 5,45 miljoner undantagsbeloppet kan särskilt gynna. Om datumet för dödsvärdering återspeglar en total grossistvärde värd $ 5,46 miljoner, kan det med hjälp av det alternativa värderingsdatumet eventuellt sätta ner värdet under tröskelvärdet om vissa tillgångar har förlorat värde.
Detta kan innebära besparingar på 4 000 dollar, pengar som annars skulle gå till mottagarna - 40 procent av skillnaden på $ 10 000 mellan $ 5,45 miljoner och $ 5,46 miljoner. En egendom värderad till 5,45 miljoner dollar eller mindre skulle inte vara ansvarig för skatter på alla.
Nackdelar med att använda alternativt värderingsdatum
Om de alternativa värderingsdatumsvärdena används, måste alla tillgångar omvärderas, inte bara de som har gått ner i värde. Detta kan påverka den totala värdeminskningen i boet och resultera i färre skattebesparingar. Varje sparande på $ 10 000 i värde kan kompenseras med $ 10 000 vinst i ett annat objekt.
Användning av alternativ värderingsdatum kan också påverka uppgången på grundval av förmånstagare som senare säljer ärvda tillgångar. Den ökade skattebasen i en ärvärd tillgång är tillgångens värde från värderingsdagen för skattemässiga ändamål. Realisationsvinster skatt beror på skillnaden mellan detta värde och det slutliga försäljningspriset. När det alternativa värderingsdagen minskar skattebasen kan mottagaren vara ansvarig för ökade vinster - han kommer att inse mer av vinst.
När och hur man gör alternativet valideringsdatum val
Den personliga representanten måste välja att använda det alternativa värderingsdatumet inom ett år efter det att den federala fastighetsskatten, IRS Form 706 , inklusive förlängningar, löpt ut.
Det finns inget sätt att begära en förlängning för att göra valet. Valet är oåterkalleligt efter det att det har gjorts.
Den personliga representanten gör valet genom att ange IRS-blankett 706 på rad 1, sid 2, del 3.