Med tanke på alla olika typer av pension kan konton bli lite svimlande. Med alla dessa alternativ, var du borde suga bort dina pensionskurser?
De val du gör beror mycket på din egen ekonomiska situation, så det finns ingen hård och snabb regel för var du ska stash dina pensionsbesparingar. Men det finns en tredelt tumregel som gäller för de flesta sparare.
Här är det:
- Om din arbetsgivare erbjuder ett 401 (k) matchande program, behåll så mycket du behöver från din lönecheck för att maximera matchen.
- Om du har råd att spara mer, sätt det i en Roth IRA.
- Om du maximerar din Roth IRA, gå tillbaka till din 401 (k) och hävda mer från din lönecheck tills du har maxat det ut.
Jag fattar? Bra. Här är varför det här är sättet att gå med din pension dollar.
401 (k) Matchande
Detta är det självklara första valet. Varför? Tja, för det är gratis pengar, och du säger inte nej för att frigöra pengar. Mer än hälften av arbetsgivarna kommer att matcha minst en del av deras anställdas 401 (k) besparingar. Vanligtvis tar det form av en dollar-för-dollar match - där arbetsgivaren matchar 100 procent av dina bidrag upp till en viss procentandel - eller en procentuell match, där arbetsgivaren matchar bara en procentandel (vanligtvis 50 procent) av din innehav upp till en viss procentandel.
Låt oss säga att dina arbetsgivare erbjuder att matcha 50 procent av bidragen upp till 6 procent.
Så det betyder att om du gör $ 100.000 per år och håller 6 procent ($ 6 000) av det för din 401 (k), kommer din arbetsgivare att sparka ytterligare 3 procent (3 000 USD), vilket ger dina totala besparingar till 9 000 USD per år.
Återigen är det här fria pengar. Ta reda på vad din arbetsgivares matchande procentandel är och gör vad du behöver göra för att maximera matchningen .
(Den här förbehållet är att din arbetsgivares matchande bidrag bara är din om du stannar kvar i företaget under en viss tid - det här bestäms av det som kallas ett intäktsplan . Så om du inte tror att du längtar efter ditt nya företag, var då medveten om att några av de fria pengarna kan försvinna om du lämnar tidigt.)
Roth IRAs
Du kan spara högst 18 000 dollar per år i 401 (k), men vi kommer inte att maximera det - åtminstone ännu inte. I stället, när du har sparat det du behöver för att maximera arbetsgivarens matchning, kommer du att rikta din uppmärksamhet åt en Roth IRA.
Finansiella planerare och personalekonomer guruer tenderar att sjunga rosarna av Roths, och av goda skäl. Medan det inte tillåter dig att ta ett skattemässigt avdrag som ett traditionellt IRA, kan du ta ut det skattefritt när du går i pension. Och på många sätt är det det perfekta skattehemmet . Som vår Investing for Beginners Expert förklarar:
"Med en Roth betalar du ingen skatt på din utdelningsinkomst. Du betalar ingen skatt på din vinstinkomst. Du betalar ingen skatt på din ränteinkomst. "
Och det ger också flexibilitet, eftersom Roth IRA har mer lindrig uttagningsregler än sin traditionella kusin: Du kan ta ut pengar för att köpa ditt första hem, och i vissa fall kan pengarna också användas för att betala för en medicinsk nödsituation.
Det betyder att du inte behöver välja mellan att spara för pensionering och spara upp för ditt första hem, och det kan även fungera som en reservfonden.
Du kan spara upp till $ 5 500 per år i en Roth IRA. Om du har råd att göra det, bidra maximalt varje år.
Tillbaka till 401 (k)
Låt oss återvända till den hypotetiska tjänstemannen som gör 100 000 dollar per år. Om din arbetsgivare erbjuder 50 procent matchning på upp till 6 procent i bidrag, då maxing det ut sätter dig på $ 9000 per år, eller 9 procent av din lön. Lägg till på ditt maximala Roth IRA-bidrag på $ 5 500, och du är på $ 14 500 eller 14,5 procent av din inkomst.
Toppen! Men du borde spara minst 20 procent av din inkomst . Att spara ännu mer kan uppenbarligen få stor inverkan på ditt bohusägg. Så om du fortfarande har pengar kvar efter att ha tagit ut din Roth IRA, ska du gå tillbaka till den 401 (k) och bidra ännu mer.
Du har redan maxat ut din arbetsgivar match, så upping av ditt bidrags procent kommer inte att få dig några mer fria pengar. Men din 401 (k) erbjuder fortfarande den uppenbara fördelen att du kan bidra med pengar före skatt till din pensionsfond.
Det maximala belopp som en anställd kan bidra till sina 401 (k) årligen är 18 000 dollar. Så att den hypotetiska tjänstemannen som redan har maxat ut arbetsgivaren som matchar ett årligt bidrag på 6000 dollar kan ringa sin 401 (k) leverantör och öka sitt bidrag med upp till ytterligare 12 000 dollar per år. Det skulle ge sina årliga besparingar upp till 26 500 dollar. Att spara mer än en fjärdedel av din lön är ett bra sätt att slå dina pensionsbesparande mål och eventuellt ens gå i pension tidigt.
Slutsats
Denna spelplan kommer inte att gälla för varje sparare. Vissa anställda har inte tillgång till ett 401 (k) matchande program, och beroende på din ekonomiska situation kan olika pensionskassor vara lämpligare för dig. Och självklart kan inte alla ha råd att maximera sina pensionskonton. Men om du fördelar och prioriterar dina besparingar, kom ihåg att börja med din 401 (k) matchning, gå sedan till din Roth IRA och lägg sedan eventuella extra pengar du har råd att spara till 401 (k).