En översikt över arkivering av personliga inkomstskatter
Det är naturligt att känna sig lite skämt när du står inför många regler och eventuellt drabbade återverkningar om du missförstår dem, och många människor står inför denna utmaning vid skattetid. En grundläggande förståelse av skattelagar kan spara lite pengar på antacida och kanske även på dina skatter. Du kanske inte är redo att kalla dig en expert och hänga ut din singel för att förbereda andras avkastning, men att veta dessa regler kan gå långt mot sinnesro när du rullar upp dina skjortor för att förbereda din egen.
Här är en översikt över vad du behöver veta när du lämnar in din personliga inkomstskatt, och även om du gör en liten skatteplanering för nästa års avkastning.
Behöver du absolut fil?
Inte alla måste lämna in en personlig inkomstskatt. Om socialförsäkringsförmåner var din enda inkomst i fjol kanske du inte behöver. Invaliditetsförsäkringar är inte skattepliktiga och kräver inte att en avkastning lämnas om det är den enda inkomst du hade, och detsamma gäller för tilläggsskyddets intäkter. Om din enda inkomstkälla inte kommer från ett jobb eller investeringar, kolla med en skattesäljare för att ta reda på var du står.
Så vad händer om du tjänat bara lite inkomst? Oavsett om du är skyldig att lämna en retur beror på din arkivstatus.
- För taxeringsåret 2016 - den avkastning du lämnar in 2017 - behöver en skattebetalare under 65 år inte lämna in en avkastning om de tjänat mindre än 10,350 dollar från ett vanligt jobb och / eller investeringar.
- Om du är 65 år eller äldre, har du lite mer utrymme, upp till 11 900 dollar innan du måste lämna en avkastning.
- Om du kvalificerar dig som hushållschef, ökar taket till 13.350 dollar om du är under 65 och 14.900 dollar om du är 65 år eller äldre.
- Om du är gift med arkivering gemensamt är gränsen $ 20 700 om både du och din make är under 65 år. Detta ökar till 21 900 USD om en av er är 65 eller äldre och till 23 200 USD om båda är.
- Om du är gift och arkiverar separat kan du inte tjäna mycket alls innan du måste lämna en avkastning: $ 4,050 oavsett hur gammal du är.
Tjänsteintäkter tröskeln är alltid $ 400 per 2016 skatteår, oavsett din arkivering status. Om du tjänar så mycket från frilans eller egen verksamhet, måste du lämna en avkastning.
Du borde få en Form 1099-MISC från någon som betalade dig under året. Denna $ 400-gräns är en sammanlagd siffra. Med andra ord, om Joe betalade dig $ 290 och Sally betalade dig $ 110, måste du lämna en avkastning eftersom dessa två betalningar kostar $ 400 när de läggs ihop.
Du kanske vill fila ändå
Innan du säger "Phew!" Och ta bort din räknare, överväga detta. Om din inkomst faller inom dessa parametrar för din ansökningsstatus, kan du ha rätt att anspråk på inkomstskattskredit som återbetalas. Internal Revenue Service skickar pengar om krediten överstiger din skattskyldighet - men endast om du lämnar in en retur för att göra anspråk på krediten.
På samma sätt, om du tjänade mindre än gränsen för din ansökningsstatus förra året, behöver du inte lämna in en avkastning, men din arbetsgivare hindrade nästan inkomstskatt från dina lönecheckar. Du kan inte få återbetalning av pengarna om du inte filen.
Vilken skattelåda faller du in?
Antag att du måste fila, nästa fråga blir hur mycket du måste betala.
Skattefästen förvirrar många skattebetalare, så känner du inte ensam om du är lite mystifierad av dem. De bestämmer procentsatsen av din inkomst efter att ha ansett olika avdrag som du måste ge till IRS.
Så här splittras de för skatteåret 2017. Det här är den inkomst du ska returnera för 2018.
- 10 procent: $ 0 till $ 9.325 i inkomst
- 15 procent: $ 9 326 till $ 37 950
- 25 procent: $ 37,951 till $ 91,900
- 28 procent: $ 91 901 till $ 191 650
- 33 procent: $ 191 651 till $ 416 700
- 35 procent: $ 416.701 till $ 418.400
- 39,6 procent: $ 418,401 och över
Många tror att de måste betala denna procentandel på all inkomst, men det är inte korrekt. Om du har en intäkt på 37 000 dollar, betalar du bara 10 procent i skatter på den första $ 9.325 av den - den här delen faller i 10 procent fästet. Du betalar bara 15 procent på inkomst över det beloppet, den del som faller inom nästa skattefäste. På samma sätt, om du tjänat $ 50,000, skulle du bara betala med 25 procent skattesats för de dollar du tjänat över $ 37,950.
Nu kan du dra av den inkomsten
Du kan göra anspråk på anhöriga och ta andra avdrag för att minska din inkomst och eventuellt få din inkomst till en lägre skattesats. Enligt en studie från Pew Research Center var den genomsnittliga totala skattesatsen för amerikanska skattebetalare som tjänade mindre än 50 000 dollar 2014 2014 bara 4,3 procent efter att de utnyttjat alla tillgängliga avdrag.
En av de största avdrag som tillhandahålls av skattekoden är det personliga undantaget . Från och med år 2017 kan du raka $ 4,050 av din skattepliktiga inkomst för varje beroende du kan ansöka om din avkastning utöver dig själv. På höginkomstnivåer - 261 500 dollar för individer, 287 650 dollar för hushållsansvariga och 313 800 USD för gifta par som lämnar in gemensamt - börjar dessa personliga undantagsbelopp "fasa ut" emellertid. Du har rätt att hävda mindre än standardbeloppet när din inkomst överstiger dessa gränser, och du kanske inte kan hävda personliga undantag alls beroende på hur mycket du tjänar.
Annars, om du tjänade $ 50 000 förra året och du är en enda skattebetalare utan någon närstående, sjunker din skattepliktiga inkomst till $ 45 950 precis som det.
Nu ser du vad som händer om du har ett barn. Din inkomst minskar med $ 8,100 - $ 4,050 gånger två. Om du har två försörjare kan din inkomst sjunka med $ 12,150.
Det är inte konstigt att folk önskar att de skulle kunna hävda sina husdjur som anhöriga. Tyvärr är det inte så lätt. Strikta regler gäller. Först måste dina anhöriga vara mänskliga och det finns olika regler för barnberättigade och andra släktingar.
Kvalificerade barnberoende
För att kvalificera sig som din beroende måste ett barn:
- Var relaterad till dig, men denna regel tillämpas löst. Stegbarn och fosterbarn kvalificerar, liksom halv syskon.
- Var yngre än 19 år på skatteårets sista dag, eller 24 år om han är inskrivd som heltidsstudent
- Var yngre än du eller, om du är gift och arkiverar gemensamt, yngre än antingen du eller din make
- Bo med dig mer än sex månader av året
- Har betalat högst hälften av sitt eget stöd för året
Åldersregeln gäller inte funktionshindrade barn, och du kan eventuellt hävda ett barn som inte är relaterat till dig under vissa isolerade omständigheter. Kanske bor du med din flickvän och du stöder hennes barn. Om hon inte kan hävda sitt barn som sin egen beroende av någon anledning, och om ingen annan kan hävda honom heller, finns det en chans att du skulle kunna göra det. Tala med en skattesäljare om du befinner dig i en unik situation som denna.
Kvalificerande släktingar
IRS har en mängd regler för vuxna beroende, till exempel om du stöder din äldre mamma.
Inga åldersgränser gäller för kvalificerade släktingar - individen kan till och med vara ett barn, men minderåriga kan inte vara någon annans "kvalificerande barn". Det här är den skatteregel som eventuellt kan låta dig göra anspråk på din flickväns barn. Vissa andra regler gäller också.
- Individen måste vara relaterad till dig. Beroende på hur nära du är, kan hon behöva leva med dig hela året. En förälder behöver inte leva med dig.
- Hennes bruttoinkomst för året måste vara mindre än det personliga undantagets storlek du vill ansöka om henne, vilket är 4.050 USD år 2017.
- Du måste betala minst hälften av hennes totala stöd.
Återigen är det allmänna regler, så om du tycker att du skridar en linje där du tror att någon kan vara din beroende, kolla med en skattesekreterare för att vara säker. Om du hävdar någon du inte har rätt till anspråk kan du öppna dig för en revision.
Standardavdrag
Du är inte klar med whittling bort till din skattepliktiga inkomst än. Det finns fortfarande fler avdrag tillgängliga för dig. Åtminstone kan du förmodligen subtrahera ytterligare $ 6,350 från din totala inkomst för att bestämma din skattekonsol. Detta är standardavdraget för enskilda skattebetalare och för de som är gifta men lämnar in separat. Avdraget dubblerar till $ 12.700 om du är gift och arkiverar gemensamt, och det är $ 9,350 om du kvalificerar dig som chef för hushållet.
Om du är singel med en beroende är din inkomster på $ 50.000 nu sänkt till minst $ 35.550: $ 50.000 mindre $ 8.100 för två personliga undantag mindre än $ 6.350 för standardavdraget. Men det beroende du hävdar kan mycket väl kvalificera dig som chef för hushållet , vilket ger dig en total minskning av intäkterna på 17.450 dollar - de 8,100 dollar i personliga undantag plus 9.350 dollar. Din skattepliktiga inkomst skulle vara bara 32.550 dollar.
Ditt andra val skulle vara att specificera dina avdrag , men det kan inte vara till din fördel. Du lägger till alla de avdragsgilla utgifterna du betalat under året, när du specificerar - och du borde ha bevis på var och en av dem, ner till öre. Avdragsgilla kostnader inkluderar saker som medicinska räkningar, välgörenhetsbidrag och fastighetsskatt. Du skulle då dra av den totala i stället för standardavdraget.
Vissa utgifter är föremål för begränsningar, så det kan vara svårt att få mer än standardavgiften på 9,350 dollar om du är chef för hushållet, eller till och med $ 6,350 om du är en enda skattebetalare. Och om du inte har mer avdragsgilla utgifter än summan av det standardavdrag du har rätt till betalar du skatter på mer inkomst än du behöver. Majoriteten av de enskilda skattebetalarna - cirka 66 procent - hävdar standardavdraget.
Justeringar av inkomst
Du kan eventuellt ta några avdrag utöver din standardavdrag. Dessa kallas justeringar i inkomst eller "över linjens" avdrag, och du behöver inte specificera för att hävda dem. Du kan subtrahera dem på första sidan i formuläret 1040 för att bestämma din justerade bruttoinkomst. Om du betalat studielånets ränta kan du ta detta avdrag här. På samma sätt kan du, om du betalat ditt ex-aliment, dra av det som en justering av inkomst - du behöver inte betala skatt på dessa pengar. IRA-bidrag kan också dras av som en justering av inkomst.
Se nu om du kan minska din skattepost
Okej, du är färdig med att ta alla de avdrag du har rätt till. Kanske lyckades du skära den $ 50 000 inkomsten till $ 31 000 tack vare personliga undantag, standardavdrag och ränta du betalat på studielånen. Men vad händer om du upptäcker att du fortfarande är skyldig till IRS $ 1000 efter allt som drar av?
Det är här skattekrediter kommer in. Det finns ett antal skattekrediter för att hjälpa dig att eliminera denna skatteskuld. Största delen av dem är ej återbetalningsbara. Detta innebär att de kan minska eller ens eliminera det belopp du är skyldig till IRS, men IRS får för att hålla balansen om någon av krediten är kvar. Om du är berättigad till en $ 2 000 kredit men du bara är skyldig till IRS $ 1000, kommer krediten radera din skatträkning - du kommer inte att skylda någonting - och regeringen är $ 1000 rikare.
Återbetalningsbara krediter - som ovan nämnda inkomstinkomstskatt - är mycket bättre. Om du är berättigad att ansöka om någon av dessa krediter, skickar IRS dig en check för saldot efter att din skatteskuld sänks till noll. En $ 2 000 återbetalningsbar kredit skulle eliminera din skatteskuld och IRS skulle ge dig $ 1000 balans.
Här är några av de vanligaste skattekrediterna som du kan vara berättigade att anspråk på:
- Intjänad inkomstskatt : EITC syftar till att hjälpa låginkomstskattebetalare med anhöriga. Från och med 2017 är den maximala krediten tillgänglig om 6,318 dollar om du är gift, om du filar gemensamt, och om du har tre eller flera beroendepersoner. Din inkomst måste ligga under vissa tröskelvärden. Krediten minskar när du tjänar mer och är till slut otillgänglig helt om du tjänar för mycket.
- American Opportunity Tax Credit : Du kan ansöka om en kredit på upp till $ 2.500 per elev från och med 2017 för undervisning och andra utbildningsrelaterade kostnader som uppkommit under de fyra första åren efter gymnasiet. Fyrtio procent av denna kredit återbetalas. Det innebär att du kan få upp till $ 1000 tillbaka i kontanter om du har rätt till högst $ 2.500 kredit.
- Barn- och vårdpension : Om du måste betala någon för att ta hand om ditt barn eller annat beroende, så att du kan gå ut på jobbet eller leta efter arbete, kan du vara berättigad till barn- och vårdskatt. Barnet måste vara yngre än 13 år, och vuxna personer måste vara inaktiverade. Du kan också hävda denna kredit om din make är inaktiverad och någon måste stanna hos honom eller henne. Beräkning av kreditbeloppet kan vara komplicerat, så du kan behöva hjälp av en professionell att räkna ut det. Det återbetalas inte.
- Barnskatt : Den här uppgår till upp till $ 1.000 för var och en av dina barnberättigade under 17 år, och du kan ansöka om det förutom kostnader för vårdkostnader. Det är inte återbetalningsbart, men det extra barnskattekortet kan sparka in om du hamnar i skattesatsen på 10 procent och den här återbetalas. Det fungerar i takt med barnskattkrediten för att få lite pengar tillbaka. Skattebeslutsregeln är ny i skattekoden som är effektiv i januari 2017.
Det finns också krediter för adoption, pensionsbesparingar och vissa bostadskostnader. En del fasar ut på högre inkomstnivåer.
Vad om du inte kan betala?
När allt är sagt och gjort, vad händer om du fortfarande är skyldig till IRS-pengar och du kan inte bara lägga dina händer på kontanterna för att skicka betalning när du skickar in din avkastning? IRS är villig att arbeta med dig på några sätt:
- Om du tror att du kan betala inom 120 dagar efter att du lämnat in din retur, ring IRS på 1-800-829-1040 för att göra det arrangemanget.
- Om du tror att det tar längre tid att komma med pengarna, kan du vara berättigad till ett avtalsavtal så att du kan betala din skatteskuld i regelbundna och lika månatliga avbetalningar. Det finns några avgifter i samband med detta.
- Om du verkligen är i svåra strider, ring till IRS - eller bättre än, rådfråga en skattemässig - för att se om du går in på ett erbjudande i kompromiss. Reglerna är komplexa, men IRS kan vara villiga att acceptera bara en del av vad du är skyldig.