Vad är Bond Index Fund?
En obligationsindexfond är en fond som investerar i en portfölj av obligationer som är utformade för att matcha resultatet för ett visst index, såsom Barclays Aggregate US Bond Index.
I stället för att vara aktivt förvaltad - dvs med en portföljförvaltare som försöker välja obligationer som överträffar indexet över tiden - indexfonden håller helt enkelt de värdepapper som finns i indexet eller i många fall ett representativt urval av indexet innehav. När indexets sammansättning ändras, så kommer innehaven i fonden. Så varför investera i obligationsindexfonder? Det finns två viktiga skäl till varför en indexfond kan vara att föredra:
Lägre avgifter
Den genomsnittliga inhemska skatteobligationsfonden har ett kostnadsförhållande på drygt 1,0%, medan den genomsnittliga internationella och högavkastande fondfonden varje incheckar med en kostnadskvot på cirka 1,35%. Kostnadsförhållandet är den procentandel av tillgångar som fondbolaget tar upp varje år för att betala sina kostnader och tjäna vinst.
Dessa avgifter tar en stor del av investerarnas pengar över tiden, särskilt i ljuset av det faktum att företagen tar ut avgifterna oavsett hur deras medel fungerar.
Detta är ännu mer av övervägande i dagens lågavkastningsmiljö . Om en fonds portfölj endast ger 4%, klarar en 1% ledningsavgift ut över en fjärdedel av investerarnas inkomster.
Indexfonder bidrar till att minimera inverkan av avgifter. Eftersom dessa medel kräver färre resurser att hantera kan de vidarebefordra besparingarna till investerare.
Till skillnad från aktivt förvaltade medel tar de flesta obligationsindexfonder en årlig avgift på ca 0,2% till 0,4%. Likaså låter likheten i medel inom en viss kategori investerare att handla om fonden med den lägsta avgiften (därigenom maximera deras långsiktiga avkastning).
Mer konsekvent prestanda
Med en indexfond vet du vad du kommer att få - en avkastning som är representativ för den bredare marknaden. Med aktiva chefer kan prestationsresultat uppleva stora svängningar. Ett år kan chefen överträffa indexet med två procentenheter, men nästa år kan han sjunka med fem. Och över tiden tenderar aktiva chefer, som en grupp, att lagra indexfonderna med en bred marginal.
En orsak till detta är att de högre avgifterna inte bara tar en bit av avkastning, de tvingar de aktiva cheferna att ta på sig mer risk bara för att matcha indexets prestanda efter avgifter. Också, och inte minst, även de bästa cheferna kan då och då betydligt underprestera marknaderna. Investerare behöver fråga om högre avgifter är värda det för det ojämna prestanda som är typiskt för aktivt förvaltade medel.
The Hidden Fare of Bond Index Funds
Medan indexfonder har mycket att göra för dem är fallet inte helt järnklädda.
För medel som speglar bredbaserade riktmärken som Barclays US Aggregate Index investeras en betydande del av portföljen vanligtvis i statliga eller statsrelaterade värdepapper.
Det motsvarar högränterisken , vilket är bra när avkastningen faller ( när priserna stiger ). Stigande räntor kommer emellertid att ha en extremt negativ inverkan på en portfölj som kraftigt lutas mot statsobligationer . Investerare kan därför vilja söka efter sätt att öka sina indexfonder med investeringar som har lägre ränterisk, såsom högavkastning och tillväxtmarknadsobligationer .
Hur man investerar i Obligationsindexfonder
Investerare kan köpa indexrelaterade produkter med hjälp av antingen traditionella obligationsfonder eller det växande antalet börshandlade fonder (ETF) som kan köpas via en mäklare.
Ansvarsbegränsning : Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Undersök alltid noga innan du investerar.