Form 8606 Instruktioner för Glömda, Icke-avdragsgilla IRA-bidrag
Skatt tid är riddled med olika IRS formulär , alla taggade med ett numeriskt namn som verkar inte ha någon korrelation med det syfte som det faktiskt tjänar. Det är lätt att bli förvirrad. Form 8606 är den du ska fila för att rapportera din grund i ett icke-avdragsgilt individuellt pensionskonto (IRA). Men vad händer om du glömmer att göra det, eller förstår du inte ens att du skulle?
Var inte panik. Det är inte världens ände.
Du kan fylla i formuläret sen
Låt oss säga att du gjorde fem icke-avdragsgilla IRA-bidrag under tidigare år och du misslyckades med att fylla i formulär 8606 under några av dessa år. Du har aldrig dragit av avgifterna på din avkastning. Om du skickar formulär 8606 nu för vart och ett av dessa år kan det tillfredsställa IRS utan att ådra sig straff.
När allt är rakt ut, behöver du också fila en ändrad 1040? Här är vad IRS har att säga om det:
"Även om formulär 8606 normalt skickas in med en tidsbegränsad blankett 1040, kommer IRS att bearbeta en senast inlämnad blankett 8606 - även en som är inlämnad efter den normala treåriga stadgan om begränsningar för att kräva återbetalning har löpt ut. Formuläret 8606 kan skickas utan formulär 1040 eller formulär 1040X. "
Låt oss ta detta scenario ett steg längre och säg att du är 66 år och du har aldrig tagit en distribution. Du fyller i ett formulär 8606 för varje år du gjorde ett avdragsgilla bidrag.
Detta kommer att fastställa din grund i IRA. Du skulle då vara berättigad att antingen konvertera din icke-avdragsgilla IRA till Roth IRA, eller du kan börja ta utdelningar från de icke-avdragsgilla IRAerna. Och nej, du behöver inte lämna in en ändrad avkastning.
Andra alternativ
Du har ytterligare alternativ för IRA-bidrag om du har gjort dem inom tre år.
IRS kan du behandla dem som antingen avdragsgilla eller icke-avdragsgilla-det är ditt val. Om du vill göra anspråk på avdrag måste du skicka en ändrad avkastning med Form 1040X. Du skulle behöva göra det för varje år du vill gå tillbaka och göra anspråk på avdraget.
Du kan bara göra detta inom tre år från den ursprungliga inlämningsfristen. Så om du ville göra anspråk på ett IRA-avdrag för skatteåret 2015, måste du lämna in den ändrade avkastningen senast den 15 april 2018, den sista dagen för att kräva en skatteåterbetalning för det skatteåret.
Överväg att arbeta med en skattesekreterare för att hjälpa dig att räkna ut om du gör det eller konverterar till en Roth IRA skulle ge dig den mest ekonomiska känslan vid denna tidpunkt.
Straffet för sen arkivering
Straffet för inlämning av Form 8606 sent är $ 50, men IRS avstår ibland denna straff om du kan visa rimlig anledning till förseningen att lämna in formuläret.
Skattereglerna ändras regelbundet och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Vänligen kontakta en skattesäljare för den senaste rådgivningen. Informationen i denna artikel är inte avsedd som skatterådgivning och det ersätter inte skatterådgivning.