Är TIPS ömsesidiga medel för dig?
TIPS fonder ger många fördelar för investerare. TIPS är obligationer utgivna av US Treasury som betalar en kupong på den justerade huvudmannen av obligationslånet. Obligationen justeras halvårsvis med konsumentprisindexet (ett mått på inflationen).
Så TIPS sägs hålla sig i takt med inflationen genom att returnera den justerade huvudmannen vid löptid och kupongbetalningar under vägen.
Kommer du ihåg vad kostnaden för ett frimärke var 1970? Det var $ .06. Vet du vad kostnaden för ett frimärke är under 2009? Jag kan inte komma ihåg, men jag vet att det är mycket mer än det var 1970. Ökningen av frimärkspriset är ett klassiskt exempel på inflationen.
Proffsen av TIPS-fonder
Du kan investera i värdepappersskyddade värdepapper via värdepappersfonder och njuta av många av de fördelar som fonder erbjuder som:
- Professionell förvaltning - Fondförvaltare kommer att öka värdet genom att leta efter underprisade TIPS på sekundärmarknaden.
- Diversifiering - TIPS med olika löptider kommer att ägas av en TIPS-fond som skapar en mer diversifierad portfölj.
- Bekvämlighet - Till skillnad från att köpa en TIPS-obligation, kan en TIPS-fond enkelt köpas och säljas i ojämna dollarbelopp. Investerare behöver inte rulla TIPS vid förfallodag, men kan försäkra sig om att fonderna kommer att ha konstant exponering för TIPS.
- Återinvesteringar - I motsats till TIPS-obligationer kan intäkter från TIPS automatiskt återinvesteras i fonden utan försäljningsavgift.
Nackdelarna med TIPS-fonder
- Volatilitet - I motsats till TIPS-obligationer har TIPS fonder inte en löptid, så investerare som vill betala ut måste acceptera det aktuella priset (vilket kan vara högre eller lägre än det belopp som ursprungligen investerades).
- Avgifter - Det finns avgifter för att köpa TIPS-fonder som går utöver transaktionsavgiften för TIPS-obligationer.
Skatte Tips om TIPS ömsesidiga fonder
Investerare i TIPS- fonder beskattas både på årsbasis och beloppet av den justerade kapitalen (dvs. ökningen av huvudbeloppet på grund av KPI) varje år. Skatten på justeringen kallas "fantominkomst" eftersom investeraren faktiskt inte får justeringen i form av en ränte- eller utdelningsbetalning.
Många TIPS-fonder kommer att betala ut den huvudjusterade delen som utdelning, men om du återinvesterar utdelningen är det en stumpunkt. Du får fortfarande inte utdelningen, men du är skyldig inkomstskatt på utdelningsbetalningen. Av denna anledning väljer många investerare klokt att hålla TIPS i ett skatteförskjutet pensionskonto (t.ex. IRA) för att undvika beskattningen.
Slutlig Tips på TIPS Mutual Funds
Det kan tyckas kontraintuitivt, men att köpa en TIPS-fond kommer inte nödvändigtvis att skydda din revisor. På kort sikt kan TIPS-medel vara flyktiga. TIPS prissätts dagligen baserat på förväntningar om framtida inflationstakt (och värdet påverkas också av ränteförändringar). Om du äger TIPS-obligationerna direkt, är du säker på att du får din justerade revisor vid förfallodagen.
Emellertid förfaller en TIPS-fond inte. Det finns ingen garanti för att när du vill dra tillbaka dina pengar, så får du hela beloppet av din investering.
Om du inte är en spekulant, köp TIPS fonder för långsiktigt inflationsskydd för en del av din ränteportfölj .