De är inte för alla
En advokat för fastighetsplanering, som rekommenderar en Revocable Living Trust till 100 % av kunderna, gör en stor disservice, precis som en advokat för fastighetsplanering, som avskedar dem och rekommenderar att den sista viljan och testamentet till 100% av kunderna gör en stor disservice.
Så, hur kan du avgöra om du verkligen behöver en Revocable Living Trust? I allmänhet finns det två grundläggande anledningar till att advokatbyråer rekommenderar Revocable Living Trusts till sina kunder - för att undvika tidskrävande och dyrt domstolsövervakad vårdnadshavare om du blir psykiskt oförmögna och för att undvika tidskrävande och dyr probatus när du dör. Men bortsett från dessa två väldigt grundläggande skäl för att rekommendera en Revocable Living Trust finns det några ytterligare frågor som anges nedan att din advokat för fastighetsplanering borde fråga dig om ett förtroende faktiskt är rätt för dig. Med tanke på dina svar på dessa frågor tillsammans med de grundläggande anledningarna till att använda en Revocable Living Trust som grunden för din boendeplan kommer du då att ge dig tillräckligt med information för att avgöra om en Revocable Living Trust verkligen är vad du behöver.
5 frågor din advokat för fastighetsplanering borde be om att avgöra om en återkallelig tillit är rätt för dig
Vilka typer av tillgångar äger du?
Om allt du har är några bankkonton, en livförsäkring och en 401 (k), kommer en Revocable Living Trust troligtvis att bli överkill. Åtminstone behöver du en bra hållbar fullmakt och ett avancerat medicinskt direktiv för att ge någon befogenhet att hantera dig och din ekonomi om du blir oförmögna.
Du kommer också att behöva en sista vilja och testamente för att hantera dina bankkonton efter att du har dött om du inte kan göra dem " betalningsbara vid döden ". Kontrollera med din bank för att vara säker.
Vad händer om du äger fastigheter också? En god hållbar fullmakt kommer att tillåta din agent som heter i dokumentet att hantera din fastighet om du blir oförmöget och ett växande antal stater känner igen överföring på döds gärningar , begravningshandlingar eller förbättrade livsargument som gör att din fastighet för att undvika probate när du dör. Men om du äger fastigheter i ett land som inte känner igen den här typen av gärning, kommer en Revocable Living Trust förmodligen att krävas för att undvika att du får din fastighet. Huruvida probat blir nödvändigt bestäms av fastighetsvärdet vid dödsfallet och gällande statslag.
Äger du ett företag?
När det gäller ett familjeföretag är det här en Revocable Living Trust överstiger värdet av den sista viljan och testamentet. Varför? För att genom att ha din återkallelig levande förtroende hålla ditt affärsintresse kan din efterföljande förvaltare fortsätta att hantera verksamheten om du blir oförmögna eller dö. Inte så med en vilja, eftersom en personlig representant måste utnämnas av rättegången som kan ta flera veckor eller till och med flera månader att uppnå.
Också din personliga representant kommer sannolikt att behöva godkännandet av rättegångsdomstolen att fortsätta att driva din verksamhet utöver några månader efter att du har dött eller säljer verksamheten.
Vill du inkludera mindre stödmottagare?
Om du vill ha mindre förmånstagare (personer under 18 år) för att erva några eller till och med hela ditt gods, så kan du skapa ett testamentärt förtroende för deras fördelar i Lastviljan och Testamentet eller en Revocable Living Trust. Men för att först upprätta testamentet förtroende och sedan ta itu med eventuella framtida förändringar i förvaltare eller förändringar i omständigheter kommer ett testamentärt förtroende som skapas i sista viljan och testamentet att bli föremål för tillsyn av en fördomstol, medan ett testamentärt förtroende skapat i en revocable Levande Förtroende kommer inte.
Oavsett, namnge inte några mindre stödmottagare som betalas till dödsberättigade eller IRA eller 401 (k) stödmottagare eftersom en domstolsövervakad minors vårdnadshavare måste inrättas för minderåriga tills de når 18.
Är du oroad över sekretess?
När den är inlagd för probate, blir den sista viljan och testamentet ett offentligt domstolsdokument som alla kan läsa. Bortsett från detta är flertalet av domstolsansökningar offentliga handlingar som alla kan läsa, och dessa dokument kommer att lista namnen på dina arvingar och deras adresser, vad du ägde när du dog och vem du skylde pengar till när du dog.
Å andra sidan är en Revocable Living Trust ett privat dokument som inte blir en offentlig domstolsrekord. Det betyder att de enda personer som har rätt att se en kopia av ditt förtroende efter att du har dött är de mottagare och efterträdare som du har nämnt i förtroendeavtalet. Villkoren för förtroendet, förtroendemottagarna, vad förtroendet äger och namnen på de efterträdande förvaltarna kan följaktligen hållas hemliga från nio släktingar, vänner och grannar.
Är du oroad över en testamente?
Medan vissa advokater kan överväga en återkallelig levande förtroende som en utmärkt strategi att driva en testkonkurrens - trots allt är förtroendet ett privat dokument, eller hur? - I verkligheten är det i många stater en sak som går igenom probat det bättre valet. Varför? Eftersom i vissa stater när en testament är probatpotential kan deltagare bli underrättad om probatförfarandena, vilket i sin tur kommer att begränsa den tid då de kan lämna en tävling på mycket kort tid (vanligtvis endast en månad eller två). Å andra sidan är tidsperioden för att tävla ett förtroende vanligtvis mycket längre - från sex månader till flera år - vilket ger den potentiella förtroendekandidaten mycket tid att stuka och undersöka om de har ett ärende och sedan lämna in sina rättegångar sista minuten.
Så, behöver du verkligen en återkallelig levande tillit?
Som du kan se, frågar du om du behöver en Revocable Living Trust, leder inte till ett snabbt och enkelt svar. Så om en fastighetsplaneringsadvokat berättar inom några minuter att träffa dig som du behöver, eller behöver inte, en Revocable Living Trust, får du en andra åsikt.