Kommer den nya skatteavgiften att påverka alla familjer lika?
Så vad är det i den slutliga skatteavgiften och vad betyder det för dig och din familj? Vi har brutit ner de sista termerna för att hjälpa dig att sortera igenom allt.
Om dessa Skattefästen och Standardavdrag
Standardavdraget har ökat avsevärt som ursprungligen utlovat, från $ 6 500 till $ 12 000 för enstaka filers; från $ 9.550 till $ 18.000 för chef för hushållsfilers; och från $ 13 000 till $ 24 000 för gifta skattebetalare som lämnar gemensamma avkastningar. Du kan se fram emot att fördubbla summan av din inkomst som tas av styrelsen och är inte föremål för beskattning år 2018.
En tidig version av propositionen försökte eliminera det fördelaktiga huvudet för hushållsansökningsstatus , men den bestämmelsen gjorde det inte i den slutliga godkända räkningen. Huvudet för hushållsstatus lever vidare.
Du kanske kommer ihåg att republikaner ursprungligen ville para ner de befintliga sju skattefästena till bara fyra, men det slutade inte.
Det finns fortfarande sju parenteser, men skattesatserna har förändrats och varje fäste rymmer nu något mer vinst. Om du tjänat 35 000 dollar under det föregående skattesystemet, skulle du ha fallit i en skattesats på 15 procent. Det sjunker till 12 procent med den nya lagstiftningen. Om du fick $ 75 000, skulle du ha betalat 25 procent; nu är det ner till 22 procent.
Vid 100 000 dollar skulle du ha betalat 28 procent i skatter, och det är nu reducerat till 24 procent. Skattebeslaget för de allra högsta tjänstemännen, de med inkomster på mer än 426 700 dollar, var 39,6 procent år 2017. Den sjunker till 37 procent enligt den nya lagen.
Så vem drar nytta av GOP-skattelagen?
Vem bland oss kommer mest att dra nytta av allt detta? Skattepolitikscentralen har angett att lagen om skattelättnader och arbetstillfällen kommer att minska skatten "i genomsnitt" för alla inkomstgrupper, och skattefonden har sagt samma sak.
Nyckelordet här är "genomsnittligt". Vissa skattebetalare kan gå lite sämre medan vissa kommer att gå bättre. Det är viktigt att komma ihåg att skattesatser och priser är procentandelar. En skattebetalare som tjänar 100 000 dollar och ser en minskning med 4 procent av sin effektiva skattesats skulle uppnå en betydligt större ökning av vinsten efter skatt än en låginkomst skattebetalare tjänar bara 10 000 dollar per år och ser samma 4- procentminskning. Faktum är att skattepolitiska centret säger att låginkomsthushåll inte kommer att se mycket av en skillnad alls när de övergripande bestämmelserna i skatteräkningen beaktas.
Här är då en snabb överblick över hur mycket skattebetalare i varje inkomstgrupp kommer att spara under räkningen.
Om du är en inkomstgivare med låg inkomst
Skattepolicycentret indikerar att om du tjänar mindre än 25 000 dollar per år, ser du om en ökning med 4 procent av din inkomst efter skatt, någonstans i närheten av $ 60 årligen för de flesta. Spendera inte allt på ett ställe.
Om din är en medelinkomsthushåll
Du får se ytterligare $ 930 per år eller så i inkomst efter skatt om du tjänar mellan $ 49.000 och $ 86.000, enligt skattepolitiska centrumet - en ökning med cirka 2,9 procent. Skattestiftelsens uppskattning är lite mer konservativ. De indikerar att "botten" 80 procent av amerikanska tjänstemän, inklusive låginkomst- och medelinkomsthushåll, kommer att se en ökning av intäkterna efter skatt från vardera 0,8 till 1,7 procent.
Om du är en hög tjänsteman
Om du tjänar mellan $ 149 400 och $ 308 000 per år, säger Skattepolicycenter att du borde se ytterligare 7 640 USD efter skatt i genomsnitt, en skillnad på cirka 1,6 procent.
Det är inget att nysa på, och det hoppar till cirka 4,1 procent om du tjänar mer än $ 308 000-någonstans i närheten av $ 13 480 i ökad inkomst efter skatt årligen. Men igen är skattefonden mer konservativ och sätter numret på endast 1,6 procent.
Om du alltid har angett dina avdrag kan du gå förlorad
Den nya skatteräkningen gör också ändringar i flera specificerade avdrag , och det förväntas påverka skattebetalare som historiskt har specificerat i stället för att kräva standardavdrag för deras arkiveringsstatus. De angivna avdrag som kvarstår kan inte uppgå till mer än det standardavdrag du har rätt till, så du borde bättre använda standardavdrag nu när det har ökat.
På flipsidan är dock de skattebetalare vars totala specificerade avdrag normalt överstiger den nya standardavdragsbeloppet för deras arkiveringsstatus. Om det är du, då skulle du vara bland de skattebetalare som faktiskt skadas av denna nya lagstiftning.
För att se om GOP-skatteplanen kan leda till att du betalar mer i skatter, fråga dig själv dessa frågor:
Hur mycket är ditt hemlån?
Den hypotekslånsränta avdragsbeloppet är nu uppskattat till hypotekslån på 750 000 dollar istället för 1 miljon dollar. Om du inte har ett mycket dyrt hem borde det inte påverka dig. Den genomsnittliga hypoteksskulden var bara en liten bit norr om 196 000 dollar 2016, enligt Experian. Det finns mycket utrymme mellan det och den nya kepsen.
En annan förändring är att du nu bara kan dra av ränta på en inteckning som säkras av ditt primära hem, inte ett fritidshus du kan behålla i ett varmare klimat.
Det här är uppenbarligen en av de förändringarna som kommer att påverka höga tjänstemän mest, men det finns en fångst med detta tweaked avdrag som också kan påverka medelinkomstfamiljer ...
Tar du av räntan på ett refinansieringslån?
Hushållsintäkterna för hypotekslån användes för att täcka både förvärvsskulden -avdrag som tagits ut för att köpa eller bygga en hem- och eget kapital skuld , till exempel när du refinansierar och tar lite pengar ut ur ditt hemvärde att spendera på andra saker, till exempel ditt barns högskoleutbildning. Den nya skatteräkningen eliminerar detta avdrag för egenkapitalskulden, så att du inte längre kan hävda räntan på refinansiera lån som skatteavdrag.
Har du avdragit statliga och lokala skatter?
Då är det fråga om statliga och lokala skatter. Förändringar av denna specificerade avdrag orsakade ganska stor uppror bland medborgare och lagstiftare i veckorna som ledde fram till den slutliga propositionens passage.
Vid ett tillfälle var avdrag för statliga och lokala inkomstskatter på huggningsblocket, men det är inte längre fallet. Det flydde upphävande ... Sortera av. Det totala beloppet du kan dra av för alla statliga och lokala skatter , inklusive försäljning, inkomst och fastighetsskatt, är nu begränsad till $ 10 000. Detta kommer nästan säkert att påverka inskränkta skattebetalare som bor i stater med hög egendom och inkomstskatt, till exempel New Jersey och New York. Om du har betalat (och dras av) mer än 10 000 dollar per år i statliga och lokala skatter, kan du hamna i den felaktiga änden av räkningen.
Har du många medicinska räkningar?
Det specificerade avdraget för sjukvårdskostnader förbättras faktiskt enligt den nya lagstiftningen. Detta avdrag täcker uteslutna medicinska kostnader, självriskar, sambetalningar och försäkringspremier som inte ersätts av din arbetsgivare. Från och med 2017 var du begränsad till att kräva en avdrag för endast den del av dessa utgifter som översteg 10 procent av din justerade bruttoinkomst - en ganska hög hinder. Det har nu sjunkit till 7,5 procent, så du kanske kan raka lite mer av din skattepliktiga inkomst där.
En senator, Susan Collins of Maine, kämpade särskilt hårt för denna justering. Hon citerade som att omkring 8,8 miljoner amerikaner hävdar detta avdrag, och de flesta av dem tjänar mindre än 50 000 dollar per år. Den ursprungliga House versionen av propositionen ville göra bort med sjukvårdens avdrag helt, men Collins segrade i hennes kamp för att hålla det och faktiskt lyckades öka det.
Betalar du alimoni?
Denna förändring verkar särskilt orättvist eftersom de drabbade skattebetalarna inte har behövt specificera för att göra anspråk på detta avdrag. Det var en "ovanför linjens" justering av inkomst på sidan 1 i Form 1040. Du kan subtrahera alimonbetalningar från din skattepliktiga inkomst där, då hävdar du antingen standardavdraget eller specificerar dina avdrag också. Under tiden måste din ex hävda att alimin som inkomst och betala skatt på den.
Inte längre. Nu behöver du inte bara betala din ex, men du måste också betala skatt på den delen av din inkomst enligt villkoren i den nya skatteavgiften. När det gäller din ex får hon att samla in den inkomstskattfria. Om det finns några goda nyheter alls är det att denna ändring bara gäller skilsmässor och skilsmässaavtal som slutfördes efter den 31 december 2018. Så om ditt äktenskap är på klipporna kanske du vill komma ut nu.
Effekten av dessa förlorade personliga undantag för familjer
Personliga undantag upphörde att elimineras i den slutliga versionen av skatteräkningen, precis som det föreslogs i de första versionerna av propositionen, och detta skulle kunna slå stora familjer hårt. Personliga undantag är dollarbelopp som skattebetalare kan dra av från sina skattepliktiga inkomster för sig själva och för var och en av deras anhöriga - 4,050 USD per person från skatteåret 2017.
Det är projicerat att enstaka skattebetalare utan barn kommer troligen fortfarande att komma ut lite framåt även efter denna förändring. När allt kommer omkring förlorar de bara det enda undantaget för 4,050 dollar som de kunde hävda för sig själva, vilket kompenseras av det ökade standardavdraget.
Men vad händer om du är gift och har tre barn? Det är totalt fem undantag som du skulle kunna ha anspråk på en gemensam avkastning enligt den gamla skattelagstiftningen - ett belopp på 20,250 dollar mer i inkomst som du måste betala skatt på enligt den nya lagstiftningen. Det är osannolikt att det utvidgade standardavdraget kommer att kompensera för en sådan förlust, eftersom dessa avdrag bara ökar med $ 8.450 för chefen för hushållsfiler och med 11 000 dollar för gifta föräldrar som ansöker gemensamt. Att förlora undantagen för två beroendeberättigade skulle sätta huvudet av hushållsfiltret i hålet, och att förlora tre undantag skulle tanka gifte föräldrar. Naturligtvis skulle detta komma att balanseras något av de ändrade skattefästena, men det är fortfarande osannolikt att stora familjer kommer att hamna framåt.
Det utvidgade barnskattekortet
Centrumet för budget och politiska prioriteringar har protesterat mot förändringarna i barnskattekrediterna från början. På ytan verkar förändringarna generösa. Inte så, säger CBPP, åtminstone inte för de lägsta inkomstfamiljerna.
Denna skattekredit har alltid varit knepig att beräkna. Tekniskt sett är det inte återbetalningsbart, så allt det kunde göra var att eliminera eventuella skatteposter som du kanske hade skyldig. Men det var en klagomål-det extra barnskattekortet. Detta skulle göra det möjligt för en del av krediten att bli återbetalningsbar, vilket innebär att efter att ha raderat din skatträkning, kan du räkna med att få en check från IRS för en del av saldot.
Den icke återbetalningsbara delen av den gamla skattekrediten var 1 000 dollar per barn. Den nya skatteräkningen förstärker detta upp till 2 000 dollar och gör upp till $ 1 400 av det beloppet som kan återbetalas samtidigt som "extra" extraskattelättnader upphävs. Senator Mark Rubio of Florida krediteras med att tvinga $ 1.400-avsättningen, men CBPP säger att det fortfarande inte ger någon lättnad för de fattigaste amerikanska familjerna.
Varför? Eftersom den återbetalningsbara delen av krediten är 15 procent av en skattebetalarens eller familjens vinst över 3 000 dollar upp till gränsen på 1 400 USD. Du ser var detta går: Vi är tillbaka till procentandelar igen. En ensamstående mamma som tjänar 10 000 dollar har mindre inkomst än 3 000 kronor än en medelinkomstfamilj som tjänar 50 000 dollar. Faktum är att hon inte har tillräckligt med inkomst för att kvalificera sig för hela $ 1.400 återbetalningsbar del av krediten.
Samtidigt brukade höginkomstfamiljer inte kunna göra anspråk på denna skattekredit eftersom de tjänat för mycket, men den nya fakturan utökar inkomstgränserna så nu kan många höginkomsttagare kunna dra nytta av det.
Det är inte för evigt
Dessa är bara några av de många skatteregler som ändras enligt den nya lagstiftningen. Och det finns en betydande förändring mellan den första versionen av propositionen och den slutliga versionen som slutligen kom överens av både kammaren och senaten: Skattelagstiftningen och arbetslagen är inte permanent.
Många av bestämmelserna är planerade att upphöra eller "solnedgång" den 31 december 2025 om inte kongressen rullar upp sina skjortor igen och förnyar dem eller på annat sätt prutar ut en helt ny skatteredel på den tiden. Skattepolitikscentralen varnar för att mer än 10 procent av amerikanerna kan förvänta sig att deras skatteräkningar kommer att hoppa igen efter 2025, även om de får skattelättnad mellan nu och då, förutsatt att bestämmelserna verkligen får solnedgång. Skatteavdragsloven förväntas kosta regeringen cirka 1,5 miljarder dollar i intäkter, och det är uppenbarligen inte hållbart under lång sikt.
Så håll dig vid och gör dig redo att återuppta denna fråga igen åtta år.