Att använda en poolad investeringsstruktur kan hjälpa familjerna att skicka mer rikedom
Family Limited Partnerships kan låta familjer hålla mer rikedom i sina fickor
Som ny investerare vet du redan att det handlar inte bara om hur mycket pengar du gör, det är hur mycket du håller i fickan. Förutom att hålla koll på friktionsutgifter som mäklaravgifter är det viktigt att lära sig hur man sänker skatterna. De flesta nya investerare tycker bara om kapitalvinster skatt, men för de närmar sig pensionering , presentskatter och fastighetsskatter är lika viktiga överväganden.
Genom att samla dina investeringar i en särskild typ av juridisk struktur, känd som ett familjeföretag, som jag förklarade i detalj i Family Limited Partnerships 101 - En introduktion till familjebegränsade partnerskap , kan du överföra dina tillgångar som aktier , obligationer , fastigheter , konst, samlarobjekt och mer till arvtagare som barn och barnbarn genom att tillägna sig partnerskapskapital varje år upp till gräns för presentskatt.
Om du är gift, kan du ge bort, ännu mer, varje år eftersom de höga taxorna för uteslutning av gift effektivt dubbleras! Det är ett utmärkt sätt att hjälpa dig att behålla de investeringar du bygger upp genom årtionden av hårt jobb i familjen i stället för att ha regeringen att ta dem.
Användning av den årliga presentskatten uteslutande till gåva skattefri familj begränsade partnerskap enheter till dina arvingar
När jag lärde dig i en artikel kallad sänkning av fastighetsskatt genom skattefria gåvor , tillåter kongressen varje år att en person ger bort upp till ett visst belopp, skattefritt till andra.
Gift par kan kombinera sina årliga gåva skatt uteslutningar och effektivt dubbla den summa pengar de kan ge till en person. För skatteåret 2016 är uteslutningen 14 000 dollar per person (gifta par kan ge en särskild person 28 000 dollar mellan dem, där varje make gör 14 000 dollar av presenten, en annan av de 1400 + juridiska och ekonomiska fördelarna med äktenskap i USA ). Denna uteslutning gäller per mottagare . Det vill säga att du kan ge tio olika personer $ 28.000 vardera, eller $ 280.000 totalt, och betala ingen gåva skatt. Om du överskrider den årliga skatteåtagandet för gåvor för ett visst år för en viss person, måste det räknas mot din enhetliga livstidskatt och skattefrihet för skatteplikt, vilket jag förklarar i vad är skatteplikt, skatt och befrielse från fastigheter? . Utan att komma in i den senare delen för mycket, räknas det i princip mot det belopp som ditt egendom kan utesluta vid beräkning av fastighetsskatt. Om du blåser igenom hela ditt livstidsbefrielse innan du dör, kan varje öre på ditt boende vara föremål för fastighetsskattesatser som historiskt sett har varit utomordentligt höga till den punkt som de gränsar till förverkande.
En illustration kan hjälpa till. Föreställ dig att du är gift.
Du och din make har samlat $ 5,000,000 genom att spara och investera över en livstid. (Detta kräver bara $ 358 per månad med 10% avkastning i 50 år.) Du har fyra barn och sexton barnbarn. Minns att giftsgränsen per mottagare år 2016 är 14 000 dollar. Det betyder mellan dig och din make, du kan överföra upp till 28 000 dollar till var och en av dina barn och barnbarn utan att betala ett öre i gåvan.
Du samlar alla dina tillgångar i ett familjeföretag och namnger dig själv och din make som de allmänna partnerna, vilket ger dig en kombinerad kontroll över den dagliga ledningen. Dina aktier, obligationer, fastigheter, konst, samlarobjekt; allt bidrar till familjeföretaget.
Den 1 januari varje år överför du 28 000 dollar till familjen begränsade partnerskap till dina tjugo mottagare (fyra barn och sexton barnbarn).
Du kan även införa bestämmelser i partnerskapsavtalet för att försäkra dig om att din gåva inte slösas bort. till exempel göra det så att de inte kan sälja sina aktier eller överföra dem till någon annan (till exempel en make om de gifter sig) tills de når sin 35-årsdag. Gåvor till mindre barn kan antingen göras genom en UTMA eller till och med ett expeditionsförtroende .
Det innebär att du varje år kan ge bort $ 560 000 värden av tillgångar utan att betala ett öre i presentavgifter eller vidröra din enhetliga livstid och skattebefrielse (28 000 dollar överfört till 20 olika familjemedlemmar = 560 000 USD)! Ännu bättre framöver har dina barn och barnbarn nu eget kapital i familjeföretagen partnerskap så att de kommer att få alla utdelningar , räntor, kapitalvinster och andra vinster från deras ägarandel. Det betyder att framtida avkastning, om någon, kommer att komma till deras fördel och uteslutas från din egendom för skattemässiga ändamål. Om familjen begränsat partnerskap ökade i värde med 10% efter skatt kommer det första året på grund av hyresintäkter, fastighetsvinst, aktievinster, kontantutdelning, obligationsränta eller andra faktorer, i slutet tolv månader, att du fortfarande har $ 4,884,000 och dina familjemedlemmar skulle ha $ 616,000. Det betyder att du inte bara gav dem $ 560 000, men också haft $ 56 000 av partnerskapets avkastning. Det är en extra $ 56,000 som du inte behöver ge i framtida år. Plus, nästa år, kommer de att tjäna avkastningen på den extra $ 56.000, för att skapa en bra komplementeringscykel .
Att använda likviditetsrabatter med ett familjeföretag kan resultera i ännu större skattebesparingar
Tack vare ett berömdt rättsfall i USA kan enheter av familjeföretagen partnerskap ofta kvalificera sig för likviditetsrabatter eller, som de är formellt kända, "rabatter för brist på omsättbarhet". Vad detta innebär är att IRS inte värderar partnerskapsenheterna till deras substansvärde men utföra istället en rad komplexa beräkningar som försöker redogöra för saker som brist på kontroll, oförmåga att sälja om inte majoritetsinnehavarna acceptera det och andra nackdelar som inte är närvarande i egendom begåvad utan begränsningar.
Med andra ord, eftersom du och din make, som generella partners i familjeföretagen partnerskap, fortfarande kontrollerar familjeföretaget, även efter att du har gjort presenten till dina barn och barnbarn, är gåvan inte värd så mycket som det skulle har varit om du helt enkelt gav dem aktier av Coca-Cola eller kontanter som de kunde betala i banken. Det är sant även om familjeselskapet äger aktier i Coca-Cola och har kontanter i banken eftersom gåvan mottagare inte kan göra något med det, ändå. De kan inte gå ner till en bilhandlare och köpa en ny Tesla eller Jaguar. De kan inte ta en semester med den.
Om du är ordentligt strukturerad med råd från kvalificerade revisorer och advokater kan du kanske få likviditetsrabatter på upp till 50% av substansvärdet för de underliggande familjeföretagenheterna. Mer allmänt bör du kunna få likviditetsrabatter på minst 25%. Särskildigheterna kommer att bero på de unika omständigheterna kring ditt specifika familjeföretag och bör alltid vidtas efter noggrant samråd med dina skatte-, juridiska och investeringsrådgivare .
Tänk dig att dina rådgivare tror att du kan ta en 35% likviditetsrabatt för ditt familjeföretag. Återgå till vår tidigare illustration betyder att du faktiskt kan ge 43,076,92 kronor till familjeföretagen partnerskap till var och en av dina 20 arvingar, eller totalt 861.538,40 dollar, medan du bara räknar det som 28.000 dollar eller 560.000 dollar för skattemässiga ändamål. Detta lägger extra $ 301.538,40 i dina arvtagares kollektiva händer, som sedan kommer att förena dem utanför din egendom.
Använda Rabatterade Intra-Family Loans Ställ till gällande federal skattesats till lägre skatt med ett familjeföretag
Den nästa strategin för att sänka gåvan skatter och fastighetsskatter med ett familjeföretagen partnerskap innebär att låna pengar till dina familjemedlemmar eller andra arvtagare till mycket, mycket låga räntor, och sedan använda de lånade pengarna för att köpa familjeföreningsenheter som förenas med högre räntesatser , effektivt skiljer skillnaden över tiden så att allt mer rikedom överförs till dina valda mottagare. Den minsta räntesats du kan debitera innan den räknas som en gåva för presentskatt är känd som "tillämplig federal skattesats" eller AFR. IRS publicerar dessa priser varje månad i förväg.
Låt oss titta på månaden mars 2016. Här är de tillämpliga federala skattesatserna.
- Kortfristiga tillämpliga federala priser (3 år eller mindre)
- Årlig förening = 0,65%
- Semi-Annual Compounding = 0,65%
- Kvartalsförening = 0,65%
- Månadsförening = 0,65%
- Mid-Term Applicable Federal Rates (3 år till 9 år)
- Årlig förening = 1,48%
- Semi-Annual Compounding = 1,47%
- Kvartalsförening = 1,47%
- Månadsförening = 1,47%
- Långsiktiga tillämpliga federala priser (mer än 9 år)
- Årlig förening = 2,33%
- Semi-Annual Compounding = 2,32%
- Kvartalsförening = 2,31%
- Månadsförening = 2,31%
Låt oss föreställa oss att du, efter att ha använt likviditetsrabatter och gav 43,076,92 dollar till var och en av dina barn och barnbarn, eller $ 861.538,40 totalt, bestämmer dig för att låna var och en av dem $ 100,000.00 för att köpa familjeföretag. Du skriver promemoria så att skulden är säkerställd av de begränsade partnerskapsenheterna och sätter återbetalningsperioden till 30 år. Låt oss ignorera ytterligare likviditetsrabatter för tillfället (du kan kanske använda $ 100,000.00 för att köpa $ 153.846.15 värdet av aktiebolag om likviditetsrabatten uppgår till 35%, men det blir mer komplicerat än vi borde hantera vid ögonblick eftersom det skulle kunna införa några skattekonsekvenser).
Förutsatt att du valde årlig sammansättning måste varje barn och barnbarn betala dig 2,33% på $ 100,000-lånet varje år, eller $ 2.330. Om de familjeförenade partnerskapen växer i värde med ett högre belopp, använder vi 10%, eftersom det är en bra avkastning och familjeföretagen partnerskap tenderar att äga icke-standardiserade tillgångar som lokala kontorsbyggnader, privatdrivna företag , immateriella rättigheter etc. med aktier, obligationer eller andra värdepapper - skillnaden på $ 7 670 går effektivt till presentmottagaren, som använder dina pengar för att utöka sin egen personliga balansräkning . I takt med att tiden går, minskar inflationen återbetalningen av köpkraften på $ 100.000, så att det också hamnar i gåvemottagarens händer.
Accelererande avkastning genom att använda hävstång i familjebegränsade partnerskap
För familjer som tenderar att äga tillgångar som kan utnyttjas, till exempel privata operatörer och fastigheter, är en gemensam teknik att inte bara kombinera likviditetsrabatterna och familjelånen till de tillämpliga federala skattesatserna, men då har familjen begränsat partnerskap själv gå ut och låna pengar. Till exempel, föreställ dig i det här fallet om familjeåterhängande partnerskap använde sina 5 000 000 dollar för att köpa kommersiella fastigheter med en skuldsättning på 50%, vilket är historiskt konservativt. I Mellanvästern just nu skulle det vara ganska lätt på de flesta andra marknaderna att omvandla det till en avkastning på 10% till 15% per år. Verkligt intelligenta projekt från lokala operatörer kan sannolikt göra mycket mer, särskilt om de hade någon form av fördel som att äga ett byggföretag som gjorde det möjligt för dem att slutföra utvecklingen för lägre kostnader än vad typiska fastighetsinvesterare kunde.
Arbitragande skattesatsskillnader mellan familjemedlemmar med familjebegränsade partnerskap
En annan stor fördel med detta tillvägagångssätt är att vuxna barn som är oberoende men gör mindre pengar än dig och din make (läs: de som är undantagna från de så kallade barnsskattereglerna) kan behålla mer av de investeringsinkomster som genereras av det familjebolag som erbjuds de faller i en nedre konsol. Det beror på att de senaste skattelagstiftningarna har införts av president Obama och kongressen.
För att vara specifikt, från och med taxeringsåret 2016, kan en person som gör mindre än 37 600 USD i justerad bruttoinkomst eller ett gift par som gör mindre än 75 300 kronor i justerad bruttoinkomst, kunna betala 0% på eventuella kvalificerade utdelningar på realisationsvinster . För en framgångsrik läkare eller företagare i en högsta skattekonsol betyder det i huvudsak att du behåller pengar som skulle ha gått till federala, statliga och lokala myndigheter i händerna på dina önskade presentmottagare istället. Spridas ut över många familjemedlemmar, kan detta innebära tiotals och hundratusentals dollar i skatter varje år som inte längre är skyldiga men snarare stanna inom din klan.
Överföring av egendom och tillgångar du tror kommer att uppskatta mycket kan också vara användbar för att sänka presentskatt och fastighetsskatt när det görs med ett familjeföretag
En av de mest briljanta användningarna av ett familjeföretag i de senaste generationerna var Arkansas-baserade återförsäljare Sam Walton. Sam hade en kandidatexamen i ekonomi från University of Missouri. Hans fru Helen hade en företagsekonom från University of Oklahoma. Efter att ha upplevt ett tidigt misslyckande i Newport, Arkansas, tog Sam och Helen sina livsbesparingar, som de hade byggt från ingenting och lämnade staden. Året var 1950 och de hade $ 50.000. I inflationsjusterade termer är det 491 526,97 kronor 2016 köpekvivalenter. Sam var 32 år gammal.
De började sin nästa idé, Wal-Mart Stores, som en serie små rabattbutiker i Mellanvästern. Varje butik var organiserad som ett fristående partnerskap med den lokala chefen som innehar en kapitalandel samt utlåning av pengar till det specifika partnerskapet, vilket gjorde expansion enklare. Senare konsoliderades alla butiker under ett moderbolag som heter Wal-Mart Stores, Inc., så Sam, hans familj och alla chefer / partners innehade lager i samma verksamhet och hade lika stor framgång i den dåvarande expanderande kedja. Först när Sam och Helen gjorde det, tog de sitt bestämmande intresse för privata företag på den tiden och lade den in i ett nybildat familjeföretag, ursprungligen känt som Walton Enterprises, LP, och senare Walton Enterprises, LLC . De delade familjeföretagen partnerskap i fem stycken, hålla en för sig och ge var och en av sina barn en. Som den allmänna samarbetspartnern i familjeselskapet kan Sam alltid alltid rösta sig för en hög lön eller extrahera pengar på andra sätt, men genom att göra det gav han i princip begåvade ägande av butikerna till sina barn när ägandet inte värderades mycket.
Resultatet var inget annat än häpnadsväckande. Efter många årtionden kom ett inledande offentligt erbjudande och stora aktieåterköpsprogram Walton Enterprises, LLC att äga mer än 50% av aktierna i Bentonville-baserade återförsäljare. Det samlar in miljarder dollar per år i kontantutdelning. Vid julen träffas familjen och har rådgivare rekommendationer. Med tiden har dessa utdelningar diversifierat familjeföretaget, så att det äger allt från en kedja av tidningar till ett stort regionalt banksystem. Som Waltons blev den rikaste familjen i världen, var ingen gåva skatter nödvändiga på 4/5: e av riket Sam och Helen gav sina barn eftersom gåvorna gjordes när eget kapital inte var värt mycket. lite mer än ett framgångsrikt litet företag i ett avlägset hörn av landet.
För att lära dig mer om denna strategi, läs hur familjer kan investera tillsammans med en LLC . (Obs! Även om familjeförenade partnerskap ursprungligen var strukturerat som ett aktiebolag, är det inte ovanligt att se dem konfigurera som aktiebolag , särskilt Nevada LLCs eller Delaware LLCs .)
Slutliga tankar om familjebegränsade partnerskap och skattebesparingar
Poängen med allt detta är att visa hur familjeförenade partnerskap, som används med vederbörlig och framsynthet, kan leda till enorma skattebesparingar. Förutom oöverträffad flexibilitet kan de också bidra till att skydda tillgångar beroende på hur och genom vilka enheter och juridiska strukturer du delar ut äganderätten. De kan vara enkla eller komplexa. Det kan tjäna dig och din familj, bra att överväga dem som en del av en övergripande strategi för att bevara, växa och vidarebefordra din välförtjänt rikedom. Detta är särskilt sant när det används tillsammans med andra investeringsskattestrategier och strukturer som välgörande återstående förtroende och / eller utnyttjar tvillingkombinationen av uppskjutna skatteskulder och det ökade grunderna .
Mer information om begränsade partnerskap
För mer information, läs Ny Investors Guide to Limited Partnerships .