Skäl att överväga att lägga till lågprisindexfonder till din portfölj
Enligt folket vid Motley Fool lyckades bara tio av de tiotusen aktiva förvaltade fonderna att slå S & P 500 konsekvent under de senaste tio åren. Historien berättar för oss så få om någon av dessa medel kommer att hantera samma prestation under det kommande årtiondet.
Lektionen är enkel: Om du inte är övertygad om att du kan välja 0,001% av fonder som kommer att slå den breda marknaden, skulle du bäst betjänas genom att investera på marknaden själv.
Hur investerar du på marknaden själv? Genom att starta en dollarkostnadsplan i lågprisindexfonder kan du vara säker på att du kommer att utföra en majoritet av förvaltade fond på lång sikt.
Faktum är att den mest framgångsrika investeraren i historien Warren Buffett förespråkar att de som vill eller inte kan utvärdera enskilda aktier på ett intelligent sätt borde investera i en lågprisindexfond som de som erbjuds av Vanguard.
Varför? Indexfonderna har tre olika fördelar jämfört med deras aktivt förvaltade motsvarigheter :
- De behöver inte företagsanalys eller förståelse för redovisning, finansiell teori eller portföljpolitik.
- De har nästan obefintliga kostnadsförhållanden, vilket ger en betydande konkurrensfördel över aktivt förvaltade medel och nästan helt säkerställer överlägsen långsiktig prestanda.
- De består av dussintals eller hundratals företag. Denna diversifiering minskar företagsspecifik risk.
Vad är en indexfond?
Innan du lägger till en indexfond i din portfölj, är det import för att förstå vad det är. En indexfond är en fond som är avsedd att spegla prestanda för ett av de stora indexen (t.ex. Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000, etc.) Till skillnad från traditionella, aktivt förvaltade fonder där portföljförvaltare utvärderar , analysera och förvärva enskilda aktier, indexfonder hanteras passivt.
I grund och botten betyder det att de består av en förutbestämd grupp av aktier som sällan ändras.
En investerare som köpte en indexfond som utformades för att spegla Dow Jones Industrial Average, skulle till exempel uppleva prisrörelser nästan perfekt i synkronisering med det noterade värdet på Dow Jones Industrial Average som han hör på de nattliga nyheterna. På samma sätt köper en investerare som byggt upp en position i en indexfond avsedd att efterlikna S & P 500 i huvudsak förvärv av aktier i alla femhundra av de företag som utgör det indexet.
Indexfonder kräver inte företags- och finansiell analys
Indexfonder är idealiska för dem som inte har någon aning om hur man utvärderar konkurrensfördelar hos olika företag, differentierar ett resultaträkning från en balansräkning eller beräknar diskonterade kassaflöden. Eftersom företagsspecifika risker är diversifierade, tack vare de dussintals eller hundratals företag som utgör alla större index, är en sådan analys inte nödvändig. Dessutom är en indexfond ett kostnadseffektivt sätt att förvärva hundratals aktier samtidigt som man undviker tusentals dollar i mäklarprovisioner som annars skulle leda till.
Indexfonder har generellt de lägsta ömsesidiga fondens utgiftskvoter
Aktivt förvaltade fonder måste betala portföljförvaltare, analytiker, forskningsavgifter och liknande.
Andelen av en fonds totala kostnader inklusive dess 12b-1 avgifter dividerad med dess genomsnittliga nettotillgångar kallas kostnadskvoten . Eftersom indexfonderna är icke-hanterade (och kräver ingen av de ovannämnda kostnaderna) är kostnadsförhållandet nästan noll jämfört med genomsnittlig fond. Det innebär att mindre av investerarens pengar går till att betala kostnader, ersättningar och försäljningsavgifter. På lång sikt kan de lägre kostnaderna för indexfonder resultera i avsevärt förbättrad prestanda.
Tänk på följande: En snabb blick på Yahoo Finance avslöjar den genomsnittliga kostnadskvoten för tillväxt och inkomststegs fonder är 1,29%. Som ett resultat kommer cirka $ 1 883 av varje $ 10 000 investerat under tio år att gå till fondbolaget i form av utgifter. Jämför det med Vanguard 500-fonden, som är utformat för att spegla S & P 500-indexet, som har en årlig kostnadskvot på endast 0,12%, vilket resulterar i en tioårsförbättrad kostnad på $ 154 för varje investerat $ 10.000.
Med andra ord, genom att investera i Vanguard-fonden, kommer investeraren att ha $ 1,724 mer för honom. Sammansatt över en investerande livstid är skillnaden betydande.
Index Fund Investing Works bäst när paras med långsiktig Dollar Cost Averaging
På höjden av den brummande aktiemarknaden på 1920-talet nådde Dow Jones Industrial Average en topp på 381,17. 1932 kraschade Dow till 42.22. Det tog över trettiotre år (1929-1955) för att återvända till 1929-nivån. En individ som investerar alla sina pengar på höjden skulle ha väntat mer än tre årtionden för att bryta jämnt! Om han emellertid hade startat ett dollarkostnadsgenomsnittsprogram skulle han ha gjort en enorm summa pengar tack vare sin betydligt lägre genomsnittskostnadsgrund vid den tidpunkt då marknaden återvände till sin tidigare nivå. Kombinerade med återinvesterade utdelningar skulle han ha brutit jämnt om några år, och när marknaden nådde sin tidigare nivå har det gjort mycket bra.
Nackdelarna med indexfonder
Alla investeringar har sina egna fördelar och nackdelar, och det inkluderar indexfonder. Trots att det är ett bra val för många investerare.