Vilka dollarkostnader är i genomsnitt och hur det fungerar i en portfölj
Även om det råder en del meningsskiljaktigheter om hur stor kostnad som genomsnittet i dollar kan minska marknadsrisken verkar det vara ett generellt godkännande av tanken att en investerare som följer en dollar kostar en genomsnittlig plan, köper och säljer oavsett marknadsförhållanden med jämna mellanrum och / eller i fasta dollar eller delbelopp, kan bättre klara emotionella faror med övertygelse eller panik under tider med extrem volatilitet på börsen .
I själva verket är hemligheten till dollarkostnaden i genomsnitt att det hjälper till att ta emot känslor ur utmaningen av kapitaltilldelningen. För oerfarna investerare, särskilt de som köper korgar av värdepapper eller saker som lågprisindexfonder kan detta vara en stor hjälp. I sanning ligger det irrationella investerarbeteendet vettigt i försökstider .
Vad är Dollar Cost Averaging?
Dollarkostnadsgenomsnitt kan bäst beskrivas som en formel metod för att systematiskt investera antingen ett fast valuta eller förvärva ett fast antal andelsenheter med förutbestämda intervaller för att långsamt bygga en position i en säkerhet.
Det vill säga istället för att investera tillgångar i ett engångsbelopp, går investeraren in i en position genom att långsamt köpa mindre belopp över en längre tid. Detta sprider kostnadsbasen över flera år och till olika priser, vilket ger isolering mot framtida förändringar i marknadspriset.
Det innebär att investeraren i tider med snabbt stigande aktiekurser kommer att ha en högre kostnadsbas än vad han eller hon annars skulle ha haft och under tider med kollapsande aktiekurser kommer investeraren att ha en lägre kostnad än vad han annars skulle ha hade.
En översikt över hur en investerare kan ställa in en Dollar Cost Averaging Plan
För att starta en dollarkostnadsberäkningsplan måste en investerare göra tre viktigaste saker.
Bestäm exakt hur mycket pengar han eller hon kan investera varje månad. Det är viktigt att se till att det åtagna beloppet är ekonomiskt försiktigt och överkomligt, så att beloppet kan förbli konsekvent över en längre tid, annars kommer planen inte att vara lika effektiv.
Välj en investering eller grupp av investeringar som han eller hon vill hålla på lång sikt med lång sikt att definieras som minst fem eller tio år.
Med jämna mellanrum kan det vara veckovis, månatligt eller kvartalsvis, till exempel - investera pengarna i den säkerhet han eller hon har valt. Om hans eller hennes mäklare erbjuder det kan vår investerare till och med skapa en automatisk återkallande plan så att processen blir automatiserad till låg eller ingen kostnad. Det kan till och med vara möjligt att göra utan en börsmäklare .
Ett exempel på en Dollar Cost Averaging Plan
Det är lättare att visa mekaniken för en dollarkostnadsmedelplan genom att gå igenom ett hypotetiskt exempel. Tänk dig att du har $ 15.000 du vill investera i aktier i ABC, Inc., ett fiktivt företag.
Datumet är 1 januari. Du har två val - du kan investera pengarna som en klumpsumma nu, gå bort och glömma det, eller du kan ställa in en dollarkostnadsmedelplan och lätta dig in i beståndet.
Du väljer den senare och väljer att investera $ 1,250 per kvartal i tre år.
Under de följande tre åren investeras dina pengar till följande priser:
Tabell 1: Hypotetisk Dollar Cost Averaging Plan
1: a kvartalet 1 = $ 50,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 25,00 aktier köpta
2: a kvartalet 1 = $ 40,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 31,25 aktier köpt
3: a kvartalet 1 = $ 70.00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 17,86 aktier köpt
4: e kvartalet 1 = $ 50,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 25,00 aktier köpta
1: a kvartalet 2 = $ 30,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 41,67 aktier köpt
2: a kvartalet 2 = $ 20.00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 62,50 aktier köpt
3: a kvartalet 2 = $ 25.00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 50,00 aktier köpt
4: e kvartalet 2 = $ 32,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 39,06 aktier köpt
1: a kvartalet 3 = $ 35,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 35,71 aktier köpt
2: a kvartalet 3 = $ 51,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 24,51 aktier köpt
3: a kvartalet 3 = $ 65,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 19,23 aktier köpt
4: e kvartalet 3 = $ 50,00 aktiekurs, $ 1 250,00 investering = 25,00 aktier köpt
Om du hade investerat din $ 15,000.00 i början av perioden, skulle du ha köpt 300 aktier till $ 50,00 per aktie. Vid slutkurspriset på $ 50,00 per aktie vid slutet av år tre skulle din position ha varit värt exakt samma $ 15,000.00.
Men genom regelbundna köp av ditt hypotetiska dollar-kostnadsmedelprogram slutade du investera $ 15,000.00 och fick 396.70 aktier eftersom din fasta investering på 1 250 USD per kvartal kunde köpa fler aktier när aktiekursen kollapsade och färre aktier när aktiekursen uppskattades . Trots att slutkurspriset var $ 50,00, exakt samma belopp som tre år tidigare, har din andel faktiskt ett marknadsvärde på $ 19.839,50.
För att ta det ett steg längre, under det genomsnittliga dollarns genomsnittliga scenariot, skulle din insats vara jämn vid $ 15,000.00 om börsen handlade till 37,81 dollar, vilket är en minskning på 24,38 procent från det ursprungliga köpeskillingen.
Detta fenomen var synligt i räkenskaperna för 401 (k) investerare som regelbundet bidrog till sina pensionssparande oavsett aktiemarknadsvillkor under åren efter börsfallet 2009. Dessa lågkostnadsbaserade inköp bidrog till att sänka sin totala kostnadsbas så när marknaden återhämtades år senare kunde de njuta av belöningen för deras tålamod och disciplin.
Den primära nackdelen med dollarkostnaden är att om du upplever en börskursbubbla, eller om du är medellång i en position som upplever en betydande värdeökning, blir din genomsnittliga kostnadsbasis högre än vad den annars skulle ha varit.
Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.