Innan du gör någonting, pausa och ompröva doppning i dina pensionsbesparingar. Dessa medel kan vara en betydande källa till pengar, men du kommer senare tacka dig själv om du kan lämna pengarna ensamma och hitta finansiering på annat håll.
Saker kommer inte att bli enklare när du är äldre och har slutat tjäna en inkomst.
Är ett IRA-lån även tillåtet?
Nej. Regler för Internal Revenue Service (IRS) dikterar vad du kan göra med IRA, och dessa regler tillåter bara "utdelningar" från IRA. En fördelning händer när du tar pengar ut ur ett pensionskonto (utan att sätta tillbaka det snabbt eller flytta det direkt till ett annat pensionskonto) och det är vanligtvis oåterkalleligt.
Du kanske tycker att detta är överraskande. Många sparare tror att de kan ta lån från IRA. Till viss del kommer förvirringen från det faktum att du kan låna från andra typer av pensionskonton. Till exempel tillåter vissa 401 (k) planer lån. Men IRA: er gör det inte, och de kan vanligtvis inte ställas som säkerhet när du ansöker om ett lån.
3 Alternativ att låna mot din IRA
Om du inte kan låna från din IRA, vad kan du göra? Återigen är det bäst att använda tillgångar som inte är öronmärkta för pensionering, om möjligt.
Men om du behöver pengarna till någon kostnad kan du utvärdera följande alternativ:
60-dagars rollover: Du kan eventuellt använda dina IRA-tillgångar under en kort period med en 60-dagars rollover. Du måste följa strikta IRS-regler, men denna teknik liknar ett kortfristigt IRA-lån. Observera att IRS har gjort denna strategi svårare de senaste åren, så se till att reglerna om det är någonting du har gjort tidigare.
Övriga pensionsplaner: Du kan också ha möjlighet att låna mot saldon i arbetsplaceringar som 401 (k) planer. Din plan måste tillåta lån (inte alla gör det), och du tar flera risker när du lånar. Förutom att du sparar dina besparingar måste du betala skatt (och eventuellt påföljder) om du inte kan betala tillbaka lånet. Tänk på vad som händer om du byter jobb innan du betalar tillbaka helt.
Det kan till och med vara möjligt att flytta pengar från en IRA till din 401k, vilket ökar mängden pengar du kan låna. Arbeta med din HR-avdelning, finansiell planerare och skatterådgivare för att förstå för och nackdelar med den tekniken.
Roth IRA: Roth IRAs kan kunna tillhandahålla medel du behöver, men (igen) kommer du att förlora marken på dina pensionsmål. Med Roth kan du eventuellt ta ut dina bidrag utan att utlösa någon skattskyldighet. Fråga din skattförädlare om det är ett alternativ i ditt fall.
Titta på andra ställen: För att skydda din pension och minimera skattekomplikationer kan det vara bättre att låna någon annanstans. Ett osäkert lån (där du inte lovar något som säkerhet) kan vara allt du behöver. Dessa lån är tillgängliga från peer-to-peer-utlåningstjänster , familjemedlemmar och banker eller kreditförbund .
Om du börjar med att låna från en traditionell långivare, har du fortfarande möjlighet att påminna pensionsbesparingar senare, om det behövs. Men om du går direkt till din IRA för finansiering kan det vara svårt att ångra skadan.
Investera i ett företag
Om du vill använda tillgångar i din IRA för att investera i ett företag, kanske du kan dra av den - men det är inte lätt.
Tekniskt kommer du inte att låna från IRA. I stället skapar du ett företag, finansierar det med besparingarna i din IRA och använder den enheten för att köpa ett intresse för verksamheten. Processen är extremt komplicerad, och du borde definitivt diskutera strategin med en CPA innan du begår någonting.
Det här är inte något du kan göra med en vanlig IRA som du öppnar hos din bank eller kreditkår. Du måste arbeta med ett företag som specialiserat sig på att använda IRA för att investera i företag eller fastigheter.
Om du går denna rutt, förvänta dig att betala minst tusen dollar för att få igång, och du måste också betala årsavgifter.
Naturligtvis är det värt en påminnelse här att de flesta startup-företag misslyckas. Om du använder din IRA riskerar du att förlora din inkomst såväl som ditt bohusägg. Som ett alternativ kan du vara berättigad till företagslån som stöds av US Small Business Administration (SBA). Statsstöd gör det lättare att kvalificera sig för lån och håller lånekostnaderna låga.