Bank och lån

Hur kreditkår arbetar

Kreditföreningar är ideella organisationer som tillhandahåller finansiella tjänster till sina medlemmar. Om du behöver spara pengar, betala räkningar eller få ett lån, är en kreditförening ett alternativ för dessa tjänster.

Hur banker och kreditföreningar skiljer sig

Om du är bekant med banker är kreditföreningarna lika: De erbjuder många av samma produkter och tjänster som banker, och erfarenheten av att använda dessa tjänster är ungefär densamma.

Ägarskap är den största skillnaden mellan banker och kreditföreningar. Kreditföreningar är medlemsägda (kunder vid kreditförbund kallas "medlemmar", så kunderna äger kreditförbundet). Banker ägs av investerare, som kanske inte är kontohavare eller medlemmar i samhället. När du öppnar ett konto hos en kreditförening - oavsett hur liten - du blir en delägare till institutionen. Samtliga medlemmar har rätt att rösta för ledningsgruppens ledning (styrelsen).

Beskattning är en annan skillnad. Som en ideell organisation betalar en kreditförening inte samma skatter som bankerna betalar. Kreditförbund är dock inte välgörenhetsorganisationer. De måste göra sunda ekonomiska beslut, samla in intäkter, betala löner och konkurrera med andra institutioner.

När det gäller säkerheten för dina insättningar och grundläggande tjänster är banker och kreditföreningar mycket lika (se nedan).

Highlights of Credit Unions

Kreditförbund är populära hos sina medlemmar, varav några är starkt lojala mot sina institutioner.

Priser och avgifter är ofta (men inte alltid) attraktiva vid kreditföreningar.

Eftersom institutionen är medlemsägd, är det vanligtvis mindre tryck för att maximera vinsten för utomstående investerare. Som sagt, använder vissa kreditföreningar sats- och avgiftsscheman som liknar (eller dyrare än) stora banker, så det är alltid värt att jämföra innan man väljer en institution.

Gemenskapen är traditionellt ett viktigt inslag i kreditföreningarna. För att gå med i en kreditförening måste du kvalificera dig genom att dela ett gemensamt band med andra medlemmar i kreditfacket. Återigen främjar detta överkomliga lån och konkurrenskraftiga räntor eftersom du är i samma båt. Kreditförbund spelar också en viktig roll i lokala ekonomier.

Delad förgrening är en tjänst som är unik för kreditföreningar. Eftersom kreditföreningar ofta är lokala institutioner, kan du inte hitta en filial eller bankomat när du flyttar eller reser (även om du går över staden). Men i många fall är det möjligt att använda filialer och bankomater från andra kreditförbund - gratis. Du kan göra inlåning och uttag, betala lån och mer. För att använda delad förgrening måste både din hemkreditförening och filialen du avser använda vara en del av det gemensamma förgreningsnätet.

Personlig service kan vara tillgänglig hos små lokala kreditförbund. Om du uppskattar att bygga relationer och pratar med samma räkenskapsgivare och låntagare är en kreditförening eller gemenskapsbank det bästa stället att hitta den erfarenheten. När du har chansen att prata med beslutsfattare kan du upptäcka att det är möjligt att bli godkänd för lån och andra tjänster som stora banker inte skulle erbjuda dig. Det är inte att kreditföreningarna är hänsynslösa - de har bara förmågan att lära känna dig och förstå riskerna istället för att helt enkelt avvisa dig.

Vad kan du göra på en kreditunion?

Kreditföreningarna tillhandahåller finansiella tjänster till konsumenter, företag och andra organisationer. De vanligaste erbjudandenen beskrivs här, men varje kreditförening är annorlunda.

Besparingar konton ger en säker plats att behålla pengar och tjäna ränta på dina besparingar. I en kreditförening kallas sparkonto konton eftersom du - som alla andra kunder - är en delägare till kreditkåren. Vissa överföringar av ett sparkonto är begränsade till sex per månad .

Genom att kontrollera konton kan du spendera dina pengar utan månadsgränser på betalningar. Det finns flera sätt att få tillgång till dina pengar:

1. Betalkort: De flesta kreditföreningarna tillhandahåller ett gratis betalkort för att göra inköp online och personligen (du kan också använda kortet för att ta ut pengar vid en bankomat).
2. Online-betalning: Betala dina vanliga sedlar eller andra utgifter genom att skapa en betalning online . Kreditförbundet skriver ut och skickar en check eller skickar pengar elektroniskt.
3. Skriv en check: Checkar kan vara gammaldags, men de är fortfarande ett användbart och billigt sätt att betala .

1. Betala kontanter: Du kan alltid få pengar från en teller eller bankomat och spendera med pappersvaluta.

Depåbevis (CD) är som superdrivna sparkonto. CD-skivor betalar mer än vanliga besparingar , men det finns en fångst: du måste begå att lämna dina pengar på CD-skivan under en viss tid (ofta en till tre år). Om du föredrar flexibilitet, erbjuder vissa institutioner penningmarknadskonton , som betalar liknande räntor och låter dig få tillgång till dina medel under hela månaden.

Lån är tillgängliga för en mängd olika användningsområden. Kreditförbund använder de pengar som andra kunder insättningar för att finansiera lån till låntagare.

• Hemlån (inteckningar) ger pengar för att köpa ett hem. Andra hypotekslån och hushållens egna kreditlinjer (HELOC) tillåter dig att använda eget kapital i en egendom som du redan äger .
• Auto lån kan vara ett av de mest populära lånen från kreditförbund. Priserna är ofta konkurrenskraftiga och kreditföreningar kan ha relationer med lokala bilhandlare.
• Personliga lån kan användas för nästan allt du vill ha . Även kända som "signaturlån" hos kreditföreningar är dessa lån godkända endast baserade på dina kreditpoäng och inkomst.

• Kreditkort är svängande kreditkrediter som låter dig låna och återbetala flera gånger - så länge du inte går över din kreditgräns.

Övriga tjänster finns också från kreditförbund. Högst kreditföreningar kan du få följande:

• Officiella kontroller som kassörskontroller eller certifierade kontroller. Det finns vanligtvis en liten avgift, men du behöver bara dessa föremål för tillfällig betalning eller andra livshändelser.
• Postanvisningar liknar kassörscheckningar , och de är användbara när en personlig check inte är lämplig (men du behöver inte checka kassan).
• Kassaskåp är en säker plats för att hålla viktiga dokument och små värdesaker. Dina objekt lagras bakom flera lås, men du måste hämta allt du behöver under banktimmarna.
• Notarie tjänster kan vara till hjälp när du behöver bevisa att en signatur är giltig på officiella handlingar . En kreditförening anställd (som också måste vara en notarius publicus) kan placera en officiell frimärke på dina dokument och registrera tid och datum för din signatur.

De faktiska produkterna och tjänsterna som finns tillgängliga varierar från kreditförening till kreditförening. Större kreditföreningar erbjuder vanligtvis en bredare sort, medan små kreditföreningar kan hålla erbjudandet minimalt. Men du kan bli förvånad - även de minsta kreditförbunden kan komma i kontakt med andra organisationer för att möta dina krav. Ring din lokala kreditförening och fråga om tjänster, avgifter och teknikalternativ (som apps) när du utvärderar alternativen.

Stödberättigande: Ansluta till en kreditunion

För att bli medlem i någon kreditförening måste du "kvalificera" eller vara berättigad att gå med. Kvalificering är vanligtvis lätt, men det är fortfarande ett krav på grund av kreditföreningens struktur och federal lag.

Kreditförbund är utformade för att betjäna individer och organisationer som delar ett gemensamt band, och personer som uppfyller kriterierna är kända som medlemskap. Du kan kvalificera dig på ett antal sätt:

• Ditt jobb: Din arbetsgivare kan sponsra en kreditförening eller ha relationer med kreditföreningar i ditt område, så du skulle ha möjlighet att gå med i dessa kreditföreningar. Vissa karriärer kvalificerar dig också att vara en del av en kreditförening (så din enskilda arbetsgivare spelar ingen roll - ditt yrke får dig in).
• Din plats: Vissa kreditföreningar är öppna för alla som bor eller arbetar i ett geografiskt område. Till exempel kan du kvalificera dig helt enkelt för att du bor i en viss stad eller län. Även att gå till skolan eller att dyrka i ett område du inte bor i kan resultera i behörighet.
• Gruppmedlemskap: Att vara medlem i vissa grupper kan göra dig berättigad till vissa kreditföreningar. Vissa grupper är öppna för allmänheten, och du kan gå med i de här grupperna för att bli medlem i kreditförbundet. Andra grupper (som en husägares förening) kräver att du uppfyller andra kriterier.
• Din familj: Om en familjemedlem är en medlem av kreditfacket, kan du med största sannolikhet gå med i den här kreditförbundet baserat på din släktings behörighet.

För en lista över kreditföreningar i ditt område (tillsammans med en beskrivning av behörighetskraven), försök att söka med ditt postnummer på CULookup.com.

Hur man går med i en kreditunion

När du väl har hittat en institution som du vill (och att du är berättigad att gå med) blir det lika lätt att bli medlem och öppna ett konto. Processen är densamma som att öppna ett sparkonto hos någon bank- eller kreditkår: du måste lämna information om dig själv, ta med identifiering och göra en initial insättning (ofta $ 25 eller mindre). Läs mer om krav för att öppna sparnings- och kontrollkonton .

Alla kreditföreningskunder måste öppna ett grundläggande andel (eller sparande) konto. Även om du bara går med i kreditkåren för att få ett lån, måste du bli medlem - vilket kräver att du har en "andel" av kreditföreningen. I många fall lägger du helt enkelt in så lite som fem dollar i ett aktiekonto för att kvalificera dig för lånet, och du låter bara pengarna sitta på obestämd tid.

Är dina pengar säkra på en kreditunion?

Kreditföreningar är försäkrade mycket som dina bankinlåning. Organisationen som skyddar dina pengar beror på vilken typ av institution du använder. Fondförsäkringskassor använder National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF) , som är en statlig fond. Vid banker kommer försäkring från Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) . Vid federalt försäkrade kreditföreningar är försäkringskvaliteten densamma som FDIC-försäkringar - den stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit. Båda försäkringsskyddet täcker upp till 250 000 dollar per kontoinnehavare per institution (det är möjligt att försäkra sig om mer än 250 000 dollar i en kreditförening under vissa förutsättningar).

Om din kreditförening inte är federalt försäkrad, kan du fortfarande vara skyddad enligt en privat försäkring, och dina pengar kan vara säkra, men NCUSIF försäkring är bäst på grund av statsgarantin.

Vem driver en kreditförening?

Om alla kunder har en kreditförening, vem ansvarar?

Kreditföreningarna har en mängd anställda, inklusive filialer och låntagare, administrativa och operativa roller och chefer. Övre ledningen består av en styrelse som fattar beslut om kreditförbundsstrategier, politik och mer. Styrelsen består av valda frivilliga. De gör det inte för att betala - de är medlemmar i kreditfacket som vill ha ett uttalande om hur platsen körs.

Medlemmar i kreditfacket rösta för styrelsen. Varje medlem får en röst, så alla medlemmar har lika kraft (medlemmar med mer pengar i kreditkåren får inte fler röster än medlemmar som har mindre).

Är kreditföreningar konkurrenskraftiga?

Små kreditföreningar ger stora banker en löpning för sina pengar. Eftersom kreditföreningar tenderar att fokusera på service över lönsamhet kan räntorna vara bättre hos en kreditförening. Om du är en chaser, kanske du inte ser de högsta priserna som erbjuds på banker online . Ett långsiktigt förhållande med en bra kreditförening kan dock fungera bra, och fördelen med en högre ränta är bara lika stor som din kontosaldo.

Detsamma gäller för relationer med goda gemenskapsbanker.

Ibland hittar du en kreditförening som inte erbjuder hela universum av produkter och tjänster som större banker erbjuder. Om du råkar vilja ha de specifika tjänsterna, kanske du är lyckligare med en megabank som erbjuder one-stop-shopping eller en större kreditförening.

• Se mer diskussion: Banker mot kreditföreningar

Eftersom gratis kontroll avsvann från stora bankerbjudanden har kreditföreningar blivit populära. Credit Union National Association (CUNA) rapporterar att 76 procent av kreditförbunden fortfarande erbjuder gratis kontroll med inga strängar bifogade. För att vara rättvis kan du ibland kvalificera dig för gratis kontroll vid stora banker, och du kan behöva göra detsamma hos vissa kreditföreningar.

Om du funderar på att byta till en kreditförening (eller flytta från bank till bank), se till att det verkligen är vettigt att hoppa fartyget . Flytta konton kan vara en smärta, och din nuvarande kreditförening kan kunna erbjuda lösningar som håller dig lycklig vart du är. När det är dags att göra ett drag, använd en checklåsning checklista för att säkerställa att inget faller genom sprickorna.