Investeringsdelen
Med en rörlig livränta får du välja hur pengarna ska investeras. Avkastningen varierar beroende på den underliggande utvecklingen av de investeringar du väljer.
Det är därför det kallas en variabel livränta. I jämförelse med en fast livränta väljer du inte investeringarna. I stället investerar försäkringsbolaget dina medel och ger dig en viss garanterad avkastning, ungefär som hur en CD fungerar.
Du väljer investeringar i rörlig livränta från en förutbestämd fondlista (dessa fonder kallas delkonton inuti en rörlig livränta) som kan sträcka sig från aggressiva fondsmedel till konservativa obligationsfonder. Valet av underkonton kan innefatta blåkapitalfonder, internationella fondstockar, småkapitalfondsmedel, olika typer av obligationsfonder, ädla metaller, balanserade val och penningmarknader. De flesta variabla livräntor har också modellportföljer du kan välja mellan.
Du kan oftast ställa in dina investeringar i den rörliga livränta, så de automatiskt balanserar på ett förutbestämt schema (till exempel årligen eller kvartalsvis), eller du kan logga in på ditt konto online och flytta investeringar runt som du vill.
En av de fördelade fördelarna med en rörlig livränta är att eftersom du kan välja dina egna investeringar kan du potentiellt uppnå högre långsiktig avkastning än vad en fast livränta skulle betala. Denna funktion kan bli eldsvåda - som på grund av de högre avgifterna i många sådana avtal utförs ofta de rörliga livräntainvesteringarna värre än en portfölj med indexfonder
Försäkringskomponenten
Eftersom en rörlig livränta är ett avtal med ett försäkringsbolag, måste det finnas någon form av försäkring som tillhandahålls. De flesta livräntaavtal garanterar att det belopp du investerat kommer att betalas ut som en dödsförmån. Det betyder att om dina investeringar medför en förlust, och du försvinner, får din namngivna mottagare tillbaka det ursprungliga beloppet du investerat (minus eventuella uttag som du kanske har tagit). Denna dödsförmån gör att livränta kan kvalificeras som ett försäkringsavtal.
Eftersom det kvalificeras som ett försäkringsavtal är eventuella investeringsvinster uppskjutna. Du får inte 1099 skatteformulär varje år på ränta, utdelningar och realisationsvinster från den rörliga livränta. Istället betalar du skatter när du tar uttag, och vinster anses vara återköpta först. Om du tar ut pengar före åldern 59 1/2 kan en 10% tidig uppsägning straffavgift gälla för vilken del som återkallas som hänförs till investeringsvinsten.
Investerare i höga skatteparametrar med långa tidsramar (20 år eller mer) kan dra nytta av skatteuppskjutning, särskilt om de använder den rörliga livränta för att hålla ränteplaceringar som normalt genererar skattepliktiga ränteintäkter varje år.
Årtionden av skatteuppskjutning på investeringsinkomsten som ackumuleras inom en rörlig livränta kan vara tillfredsställande för dem i höga skattesatser nu, särskilt om de förväntar sig att de kommer att ligga i en lägre skattekonsol senare i pension.
De flesta människor kommer emellertid inte att dra nytta av skatteförskjutningsfunktionerna för en rörlig livränta eftersom det i slutändan inte kommer att bli skatt på kapitalvinster i livränta vid den mer gynnsamma kapitalvinstskattesatsen.
Valfria förmåner för inköp
De flesta försäkringsbolagen erbjuder ytterligare försäkringsförmåner som du kan köpa, till exempel dödsförare, som kan ge fördelar för dina arvingar och levande ryttare , vilket kan ge garantier för hur mycket inkomst du kan dra tillbaka från policyn vid ett senare tillfälle. Många rörliga livräntor erbjuder också föredragen behandling vid uttag för långsiktiga vårdkostnader. Dessa ryttare har ofta en tillhörande avgift - så du betalar för att lägga till önskade förmåner till ditt livräntaavtal.
Är en variabel livränta rätt för dig?
Investeringar bör köpas som en del av en plan.
Om du förstår vad syftet med livränta är inom din plan, så kan det vara ett smart köp. Om du känner att du pressas till att köpa en, och den person som säljer den till dig inte gjorde en helhetsplan, var försiktig.