Settlor, Grantor, Trustmaker och Trustor
Villkoren grantor, settlor, trustmaker och trustor betyder alla samma sak för planeringsändamål. Allt hänvisar till den person som skapar ett förtroende.
Den här individen kan skilja sig från andra titlar som du kommer att se sprinklade över hela förtroendeavtalet, och det är här saker kan bli lite förvirrande.
"Förvaltaren" är den som är ansvarig för förvaltningen av förtroendet. Det är ganska tydligt, men ofta förtroendefullmakten till ett återkalleligt levande förtroende kommer att fungera som förtroende för hans förtroende, så båda termerna - tillsammans med settlor, trustor och grantor - skulle fortfarande referera till samma person. Detta är inte fallet med oåterkalleliga förtroende, som vanligtvis kräver att förtroendehandläggaren överlåter kontrollen över förtroendet till en annan part som utses för att fungera som förvaltare.
En " efterträdare förvaltare " är någon annan helt. Detta är en individ som kallas för att ta över förtroende för ett återkallbart levande förtroende under vissa omständigheter om han agerar som förvaltare själv. Efterträdareförvaltaren skulle gå in i förvaltarens roll om förtroendefullmäktige skulle bli psykiskt oförmögna eller - mer vanligt - när han dör.
Då finns det stödmottagarna, de personer som arv eller på annat sätt får pengar från förtroendet. Varje förtroendeavtal är ett juridiskt avtal mellan dessa tre väsentliga parter - förtroendehandläggaren, förvaltaren och förtroendemottagarna - även om en eller flera av dem är samma person.
Och ja, en trustmaker kan också namnge sig som en mottagare av hans förtroende.
Villkoren är samma oavsett förtroende typ
Dessa villkor är desamma oavsett vilken typ av förtroende du bildar - återkallelig, oåterkallelig eller testamentär. Om du skapade det, är du bidragsgivare / förtroende / trustmaker / trustor. Jag föredrar att använda termen "trustmaker", vilket är en mer modern term eftersom det tydligt beskriver vad personens titel betyder.
Till och med efter 13 år som advokat blir jag ibland ibland förvirrad om juridiska villkor som slutar i "eller" och "ee", som uthyrare och hyresgäst, hypotekslån och hypotekslån. Den mer moderna inställningen är att titeln tydligt beskriver personens roll i transaktionen. Juridiska dokument är komplicerade nog utan att använda förvirrande juridiska termer som enkelt kan blandas och felstavas.