Investerare lockas till utländska aktier genom chansen att delta i andra växande ekonomier än USA.
Det finns tillfällen då vår ekonomi är mindre än attraktiv eller andra ekonomier, särskilt några av de framväxande ekonomierna, visar reella möjligheter .
Problem med utländska aktier
Det finns problemet med hur man hittar, utvärderar och köper ett utländskt lager med förtroende.
Lyckligtvis finns det ett antal utländska aktier som handlar på amerikanska börser precis som amerikanska företag.
Investeringsgruppen skapade amerikanska depåbevis (ADR) för över 75 år sedan för att underlätta handeln med utländska aktier. Så här fungerar de.
En amerikansk bank köper ett stort lager av aktier i ett utländskt bolag och buntar aktierna för omfördelning på amerikanska börser. Du kan se vad som är ett främmande lager eftersom de alltid har "ADR" efter namnet.
Utländska aktier Handel på amerikanska marknader
Aktien handlar i amerikanska dollar, så du behöver inte göra en valutaomvandling för att köpa eller sälja.
Det finns dock några valutakalkyler som är inblandade i prissättningen av lagret och när det säljs.
Priset på aktien flyter på utbud och efterfrågan och följer vanligtvis priset på aktier på sin ursprungliga börs.
Det är inte ett perfekt arrangemang, och ibland matchar inte USA-priset och priset på den nationella börsen något.
Om valutakursens ursprungliga pris är för låg på grund av valutakurser kan den amerikanska banken bunta aktier så att en del av ADR kan motsvara två eller flera aktier i aktien.
Fördelar med att äga utländska aktier
Det finns flera fördelar med att äga utländska aktier, inklusive:
globalisering
Företag händer över hela världen och möjligheter har följt. Det finns många möjligheter på tillväxtmarknader som Östeuropa, liksom Stilla havet för investeringar.
Diversifiering
Det finns tillfällen då USA: s marknader och ekonomi inte kan erbjuda de bästa alternativen för investeringsdollar. Ser utomlands ger dig andra val och sprider en del av din risk över ett större geografiskt område och flera ekonomier.
Mindre avkastning
Även om det finns risker (se nedan) kan utländska aktier erbjuda chansen att delta i extraordinära vinster i snabbt växande ekonomier.
Risker för att äga utländska aktier
Investeringar i utländska aktier har de vanliga investeringsriskerna plus några extrafunktioner.
Valutaväxling
Även om du köper ADR i amerikanska dollar och får amerikanska dollar när du säljer, finns det fortfarande valutarisk. Valutor i vissa främmande länder kan fluktuera snabbare än i USA Eftersom valutan blir starkare eller svagare i förhållande till US-dollarn, kan avkastningen öka eller minska.
Politisk oro
Den politiska stabiliteten i vissa främmande länder är mindre än stabil.
Turmoil och jämnt inbördeskrig är inte oöverträffat och kan ha en negativ inverkan på din investering.
Inflation
Få länder, och absolut inte tillväxtmarknaderna, har de ekonomiska kontrollerna för att hantera stigande inflation. Inflationen är ett av de farligaste förhållandena för tillväxtmarknader och en som de är minst beredda att hantera. Raging inflationen kan förstöra din investering.
Slutsats
Att äga utländska aktier är något som de flesta investerare bör tänka på vid något tillfälle, trots riskerna. De flesta finansiella yrkesverksamma föreslår att utländska aktier inte ska utgöra mer än 10% av din portfölj - mindre om du är en konservativ investerare.