Några definitioner för 401 (k) ord som kan förvirra dig
Tyvärr har många 401 (k) termer dubbla betydelser.
Det är alltid bäst att ställa frågor för att du förstår villkoren innan du gör ett drag. Här är några vanliga termer och deras korrekta tolkningar.
401 (k) Fördelningar
Ordet "distribution" är särskilt förvirrande eftersom det kan relatera till olika händelser. Tänk på det som något som ett paraply för olika metoder för att ta pengar från din 401 (k).
Till exempel kan medel delas ut från din plan och flyttas direkt till en ny 401 (k) plan eller till en IRA som du har. Detta kallas en "rollover" och en rollover är en distribution. Men det leder inte till några påföljder eftersom pengarna inte kommer till dig. Det går vidare till en annan investering.
Kontrast det med en distribution som kategoriseras som en "återkallelse". I det här fallet skickas pengarna till dig och du betalar checken och spenderar pengarna.
Och vad sägs om att låna från din 401 (k )? Detta betraktas inte som en fördelning. Det är ett lån från planen till dig, men om du lämnar din anställning innan du betalar tillbaka lånet anses den återstående lånebalansen då vara en fördelning och du skulle vara skyldig till skatter och eventuellt påföljder.
401 (k) Återkallelser
För det mesta, men inte alltid, används termen "återkallelse" när du tar ut pengar ur en 401 (k) plan och spenderar den istället för att rulla medlen över till ett nytt skatteavdrag. Du kan räkna med att betala skatt på utdelningen när du tar uttag och eventuellt en tidig avdragsavgift, beroende på din ålder då.
Du kan normalt inte ta ett uttag från en 401 (k) medan du fortfarande arbetar för det företag som sponsrar din plan, åtminstone inte om inte företaget tillåter utmattning av svårigheter .
Men om du har en gammal 401 (k) plan och du inte längre arbetar för företaget kan du ta ut pengarna antingen genom att betala in kontot och ta emot en check eller genom att flytta pengarna till en ny 401 (k) plan eller en IRA.
401 (k) Överföringar
Det innebär oftast att överföra medel mellan investeringsalternativen i din plan. Du kan överföra pengar mellan olika investeringsalternativ i din 401 (k) plan utan att ådra sig någon skattskyldighet, även om vissa av fonderna i planen kan ta ut en avgift om du flyttar pengar för ofta. Till exempel kan en fond kräva att du äger den i minst 30 dagar och du kommer att debiteras en avgift om du säljer aktier före den tiden.
Ordet "överföring" kan också gälla för att överföra medel från en 401 (k) till en annan. Du har möjlighet att överföra pengar från en gammal 401 (k) plan till en ny om den nya planen tillåter detta, men den terminologi som används är vanligtvis "rollover" eftersom du rullar pengar över från ett företags plan till en annan typ av pensionsplan.
401 (k) Rollover
Många som har 401 (k) planer är inte medvetna om att de kan flytta sina medel till en IRA eller 401 (k) med ett nytt företag när de byter arbetsgivare, och att ett sådant drag inte leder till skatter och påföljder.
Det här alternativet gäller även om du arbetar för ett företag som är ute av drift. Det betyder inte att de investerade fonderna ska distribueras direkt till dig när den stänger sina dörrar.
Flytta pengar från en plan till en annan eller från en plan till en IRA är en " rollover ". Du kan undvika att betala skatter och påföljder när du rullar medlen till en IRA eller en ny företagsplan, och pengarna kan fortsätta att växa för din framtida pensionering. Eller du kan dra tillbaka det efter behov och bara betala skatt på de belopp som tas ut när du tar dem.
Läs reglerna
Läs alla regler innan du vidtar åtgärder om du tänker ta pengar ur din 401 (k) plan. En viktig regel och en som många inte är medvetna om är att din plan är säker från fordringsägare. Så länge dina pengar finns i planen, kan fordringsägare och domare inte nå det.
Så var noga med att kolla in alla dina alternativ innan du betalar ut din 401 (k) . Du vill göra allt du kan för att hålla pengarna skyddade och tillgängliga för dina pensionsår.