Obligationsfonder ger en omfattande diversifiering i en enda investering, men de har inte heller ett löptid - vilket innebär att investerare inte har någon garanti för att alla deras chefer kommer att finnas där på en specifik punkt i framtiden, som det är fallet med enskilda bindningar.
Investerare kan också skapa en " stege " - eller en serie obligationer med olika förfallodagar - av fem eller fler enskilda obligationer.
Detta alternativ gör det möjligt för investeraren att hantera ränterisken och säkerställa förutsägbara kassaflöden, och det hjälper till att mildra risken för huvudförlust i samband med obligationsfonder. Detta tillvägagångssätt resulterar emellertid också i en lägre grad av portföljdiversifiering.
Målmaturfonder Bro över gapet
Nu kan investerare ta itu med alla dessa behov genom att investera i förfallobevittnade fonder eller ETF. Dessa fonder beter sig som vanliga ETF, förutom att alla obligationer är mogna samma år. När varje obligation förfaller, flyttar fonderna vinsten i kontanter eller likvida medel istället för att återinvestera dem. Vid fondernas förfallodagar upphör verksamheten och deras värde återställs till aktieägarna. På så sätt kan investerare tjäna intäkter, äga en flytande investering (lätt handlade) och ha ett känt datum då deras huvudstol kommer att returneras (ett plus för dem som investerar med ett visst mål i åtanke, till exempel collegebetalningar) .
Dessutom kan de hjälpa investerare att bygga obligationsstegar och fortfarande behålla en hög grad av diversifiering.
Risker av måldagfonder
Målmognadsmedel är inte utan riskerna. De försöker inte lämna tillbaka ett förutbestämt belopp till investerare vid förfallodagen, så den huvudstol som returneras kan vara mindre än den ursprungliga investeringen om en eller flera av obligationerna i portföljerna är standard .
(Denna risk kan mildras genom att investera i mållöptidsfonder som bara investerar i de högst rankade obligationerna). Dessa medel kommer också att fluktuera - precis som någon fond skulle - så att köpa och sälja under hela fondens liv bär risken för förlust. Ju längre bort från förfallodagen desto mer flyktiga fonden. Som ett resultat måste investerare som behöver en absolut garanti för att alla sina huvudmän ska återlämnas, se någon annanstans och acceptera samtidigt att kortfristiga obligationsfonder riktade eller på annat sätt kan hålla investeringar med lägre schablonräntor.
En närmare titt på hur dessa medel fungerar kan hittas via iShares fallstudie av sin 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), som nu har mognats. Se studien här.
Avkastningen på förfallodagen kommer fluktuera, men i allmänhet kommer de längre löptiderna att ge högre avkastning. Kontrollera de utfärdande bolagens webbplatser för att ta reda på fondernas nuvarande avkastning .
Kostnadsprocenten för fonderna är 0,30% för iShares-serien, 0,24% för Guggenheims företagsobligationsserie och 0,42% för Guggenheims högavkastningsserie. Notera också att flera studier bekräftar att tidigare fonder med högre förvaltningsavgifter har lägre avkastning.
Hur man investerar: Guggenheim BulletShares, iShares och More
ETF kan köpas genom att skapa ett mäklarekonto. Förteckningen över ETFs med förfallobidrag är följande:
Kommunala obligationer
- iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond-serien ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Obligationsserie ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Obligationsserie ETF (MUAH)
Företagsobligationer
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investment Grade Corporate ex-Financial Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investment Grade Corporate ex-Financial Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investment Grade Corporate ex-Financial Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Högavkastningsobligationer
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Tala alltid med en finansiell och skattesekreterare innan du investerar.