Vi gör alla att vinna och förlora affärer - bara på grund av sannolikheten. Några, men få, handlare är skickliga för att förutsäga marknadsriktningen. De flesta handlare - däribland professionella pengarchefer - har dock en svår tid som överträffar marknadsgemenomsnittet. Studier har visat att de flesta enskilda investerare misslyckas med att förstå denna enkla princip och tenderar att tro att deras resultat är bättre än deras faktiska resultat. Med andra ord tror de att de gör det bättre än marknadens medelvärde, när de i själva verket utför mycket värre.
Trade Selection
Om vi inte har några speciella färdigheter när vi väljer våra affärer, måste vi utveckla några färdigheter som ger oss en handelskant. Med ingen kant kan vi förvänta sig att vinna omkring hälften av tiden. När vi lägger till i kostnaden för handel (dvs. provisioner) måste vi göra en av två saker som handlare:
Tjäna en vinst över 50% av tiden
Var säker på att vi inte förlorar mer pengar från att förlora affärer än vi tjänar från att vinna affärer.
För att möta det målet måste vi utöva god riskhantering och vara säker på att våra förluster är begränsade till acceptabla nivåer. Det är dock inte det enda vi kan göra för att uppnå framgång som en näringsidkare. Det sätt vi tror - näringsidkaren tänker - bidrar mycket till framgången eller misslyckandet hos nästan varje näringsidkare.
Trader Mindset eller Trading Psychology
Dr Brett Steenbargers arbete erbjuder insikt i handelns psykologi. Följande är hans tankar om hur handlare svarar för att förlora pengar. "När jag först arbetade med handlare på finansmarknaderna blev jag slagen av hur de svarade på förluster i sin handel. Tre grupper stod ut:
- Den första gruppen behöll handel efter att ha förlorat, ofta genom att öka sina risker. De var tydligt frustrerade över sina förluster och drivna för att få pengarna tillbaka. De vägrade absolut att sluta. De tog förlorade pengar som ett slags avfront och fördubblade sina handelsinsatser.
- Den andra gruppen var också frustrerad med sina förluster men var fast besluten att inte tillåta förlusterna att stapla upp. De tog raster i sin handel, lugnade sig och slutade ofta handel för resten av dagen. Deras mål var att återfå känslomässig jämvikt och inte låta frustration driva sitt beslutsfattande.
- Den tredje gruppen var också ganska frustrerad med förluster, men de handlade på sina skrivbord och de slutade handla. I stället spårade de dogged källorna till deras dåliga handel och stoppade inte i sina analyser tills de räknade ut var de hade fel. Först då återvände de till handel.
Över tiden uppenbarades tydliga skillnader i resultat bland de tre grupperna. Den första gruppen var mest benägen att spränga, eftersom de fördubblades på att ta risken exakt vid de tidpunkter då de handlade sin värsta. Frestration, för dem, ledde till reaktiva och ofta destruktiva beslutsfattande.
Den andra gruppen blåste aldrig upp, men sällan utmärkte sig. Deras fokus på att inte förlora pengar höll dem emotionellt kontrollerade men gjorde lite för att hjälpa dem att lära av sina motgångar. Med andra ord lyckades de klara sig men inte utvecklas som handlare.
Det var den tredje gruppen som med tiden blivit mest framgångsrik. De var lika frustrerade som de två första grupperna, men de kanaliserade sin frustration mot förbättring. De drivs med en tillväxtinriktning. De stannade engagerade i sitt arbete, men konstruktivt.
Det var inte så mycket att de hade behärskat marknaderna. snarare, de behärskade processen att göra motgångar till lärande framgångar. "
Och det är nyckeln. När handlare arbetar med att utveckla specifika färdigheter, kan de lyckas. Till exempel:
- För Option Trader. Hitta strategier som du förstår väl. Använd dem när du tror att marknadsförhållandena är lämpliga (dvs. täckt samtalsskrivning och nätt säljande fungerar bra i en något hausseformat miljö, järnkondensorer fungerar bra när marknadsvolatiliteten har varit hög men stadigt minskar). Spåra resultaten. Ta reda på hur bra marknadsmiljön du förväntade dig blev verklighet. Med tiden kommer du att upptäcka vilka strategier som fungerar bra - inte bara för att strategin själv var livsduglig - men ännu viktigare eftersom du antog det vid rätt tidpunkt. Utveckla disciplinen för att ta de oundvikliga förlusterna; veta när tillräckligt är tillräckligt och avsluta vinnande affärer när den återstående potentiella vinsten har blivit för liten för att motivera risken att tjäna de sista få nicklarna på en handel.
- För teknisk analytiker. Lär dig kartläsning. Det tar tid och är aldrig någonting du kan lära dig över en natt. Även om det inte finns någon garanti för framgång, hjälper en kant. Om du får en köpsignal, är det okej att komma överens - även när du vet att signalen kan vara fel. Men din framgång kommer från skära förluster och från att studera alla signaler. Lär dig vilka som ofta arbetar och vilka inte är bättre än att bryta jämnt. Studera resultaten och få en extra kant genom att veta vilka som fungerar för dig.
- För alla: Gör inte handel bara för att handla. När dina resultat är fattiga, ta en paus från handel, men inte från att analysera dina resultat. När dina strategier inte fungerar, ta reda på om det är dags att sitta på sidan eller anta en annan strategi. men gissa inte bara på vad du ska göra. Ha en bra anledning till varje handel.